新加坡全美IUL：适合高净值家庭，但门槛和提领要看清

你好，我是大贺。

最近有朋友问我，为什么这两年高净值客户突然开始聊 新加坡全美「IUL」。

这个问题，其实不只是产品本身。

2026年2月，新加坡出现了一张刷新吉尼斯世界纪录的人寿保单。保额约 3亿美金。产品类型正是 IUL 指数万能寿险。

这件事让很多人重新注意到新加坡保险。

新加坡正在变成亚洲高净值财富管理的重要目的地。IUL 在 2024-2025 年，也确实是新加坡寿险市场增长很快的品类。

不过我想提醒一句。

别被新闻里的大数字带偏。

IUL 是好工具。但不是谁都适合。它有杠杆。有账户。有提领空间。也有健康告知、财务资格、长期账户稳定性这些细节。

今天这篇，我就按内地客户的视角，把全美 IUL 拆开讲。

我自己做港险和新加坡保险规划 9 年。手上也配置过不少 IUL。我给客户配的第一份 IUL，就是这款全美。

为什么很多内地高净值客户，会先看全美IUL

IUL 的全称，是指数型万能寿险。

说人话就是。

它是一张寿险保单。里面带一个账户。账户可以挂钩指数表现。指数涨得好，账户跟着涨。指数跌得很厉害，当年结算有 0% 保底。

这点很关键。

市场大幅下跌时，账户不会因为指数下跌出现负收益结算。也就是大家常说的“不回撤”。

当然，这不代表保单没有任何成本。寿险成本、账户费用、保单费用，仍然要看计划书。别被销售话术带偏。0% 保底，保的是指数账户当年的结算下限。不是说保单永远不会有任何变量。

IUL 真正吸引高净值客户的地方，是两个。

一个是高额身故保障。

一个是账户透明度。

它不像传统分红险那样，很多东西要看保司分红决定。IUL 的账户规则更清楚。你投哪个指数。封顶多少。保底多少。费用多少。计划书里都能看到。

这就是它的安心感。

内地客户能直接投保的新加坡 IUL，其实选择不多。目前新加坡仅有两家可以在内地直接投保的 IUL。一个是全美。一个是永明。

全美的特殊点，是它支持全中文体检资料。

这不是小事。

高净值客户买 IUL，保额常常不低。健康告知也不会太松。中文资料能直接用，沟通成本会低很多。核保效率也更友好。

我的判断很直接。

如果你是内地客户，想配置新加坡 IUL。全美是我会优先看的那一款。

不是因为它所有地方都完美。

而是它在“内地远程投保、中文体检、IUL经验、大额保单处理”这几件事上，确实更顺。

远程投保可以，但先看你够不够资格

很多人一听“新加坡保险”，第一反应是要不要飞过去。

全美 IUL 这里，重点看合格投资者身份。

只要符合新加坡当地对于合格投资者的要求，内地远程投保是可以做的。这个逻辑，和部分内地户籍人士投保香港保险时，不一定必须赴港，有点类似。

合格投资者满足三项里的任意一项就行。

• 个人年收入超过 30万新币，约合 160万人民币
• 个人流动金融资产超过 100万新币
• 个人总净资产超过 200万新币

我实际接触下来，大多数客户走的是第二条。

也就是个人流动金融资产超过 100万新币。

这里要注意。

流动金融资产一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人总净资产也有细节。个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多只能贡献 100万新币。

别把房子全额算进去。这样很容易误判资格。

财务资格过了，还要看健康。

IUL 的健康告知，比很多储蓄分红险要严格。

有结节。高血压。既往住院记录。慢性病用药。都可能要补资料。

有健康问题时，通常需要提交认可医院出具的体检报告。报告上还要有医生签字和盖章。内地符合要求的医院，并不是随便哪家都可以。

全美的优势在这里很明显。

它支持全中文体检报告。

其他公司通常要求翻译成英文。翻译本身不难。但涉及医学术语、既往病史、检查结论，翻译得不准确，核保会来回问。

我不建议健康情况复杂的客户，随便找渠道硬上。

IUL 是长期保单。前期核保资料做得干净，后面才省心。

这款产品适合财务资料清楚、健康记录能解释清楚的高净值客户。

如果资产证明比较模糊。健康情况又比较复杂。我会谨慎。不是不能做。但要先预核保。别急着交钱。

100万美元起投，全美IUL的基本盘不低

全美 IUL 的门槛不算低。

投保年龄覆盖 出生15天到80岁。最低起投保额是 100万美元。这已经把普通小额配置人群挡在门外了。

缴费方式倒是比较灵活。

可以趸交。也可以选 2年、5年、10年、15年或20年交。还能限额追加保费。

它可以挂钩 4个指数账户。也可以搭配固定账户。

400万美元保额以内，不需要额外体检。这个对很多客户有吸引力。尤其是保额规划在百万到几百万美元之间的人。

不过我还是那句话。

不额外体检，不等于健康告知可以随便填。

问到的病史，该说就要说。

每年保费还可以分期 12个月 定投到指数账户。这个设计比较实用。尤其是怕一次性进入某个市场高点的人。分期进入，心理压力会小一些。

另外，它有戒烟奖励。

超过一年没吸烟，并且通过尼古丁测试，可以回归非吸烟费率。对原本是吸烟体的客户，后面有改善空间。

全美支持全中文体检报告，这点我会再强调一次。

它不是宣传口号。它会直接影响核保体验。

特别是内地客户。体检资料、病历、复查报告，大多数都是中文。能不能直接用，差别很大。

如果你要的是低门槛、小额试水，全美 IUL 不合适。

它更像是给已经有一定资产基础的人，做身价保障、美元资产、传承安排的工具。

账户怎么选，别只盯着演示收益

全美 IUL 的账户结构，简单说是 1个固定账户 + 4个指数账户。

固定账户全部投向债券。

前10年保底利率 2.0%。10年后保底 1.5%。目前实际利率是 4.1%。投保首年利率保证 4.1%。

这个账户更适合保守资金。

它没有指数账户那种想象空间。但波动也低。对一些想把账户做稳的人，固定账户可以占一部分。

指数账户有四个。

环球指数账户。保底 0%。封顶 9.27%。长期假设收益 5.7%。挂钩 40%标普500 + 35%恒生 + 25%欧洲斯托克。

标普500指数账户。保底 0%。封顶 11.2%。长期假设收益 7.25%。每年扣费 1%。实际封顶是 10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户。保底 0%。封顶 9.3%。长期假设收益 6.5%。扣费 1%。

VC无上限指数账户。挂钩标普500波动率控制指数。保底 0%。无封顶。长期假设收益 7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率，也可以参考。

环球指数 7.67%。VC无上限 10.30%。标普500指数 12.67%。标普500伊斯兰教法 14.24%。

这些数字很好看。

但我不建议你直接按历史最高的选。

历史表现不是未来承诺。计划书的长期假设收益，也不是保证收益。IUL 账户还涉及封顶、扣费、成本、保单年龄变化。

我自己给客户做方案时，最常见的是标普500指数账户。它确实最受欢迎。逻辑也简单。大家对标普500更熟悉。长期数据也更好理解。

不过我不会让所有人都满仓一个账户。

全美每年可以重新分配账户比例。这个功能要用起来。

比如一部分放固定账户。一部分放标普500。一部分放环球指数。风险偏好高的人，再考虑 VC 无上限账户。

我的偏好很明确。

追求简单透明，我会优先看标普500账户。

追求更稳，固定账户要留比例。

想搏更高弹性，VC无上限可以看。但它推出时间较新。我不会把它当成唯一核心账户。

IUL 不怕你看不懂收益。最怕你只看演示收益。

2%兜底和10年分期赔付，是传承客户会在意的点

全美 IUL 提供终身不低于 2%利率 的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是 2%。

这句话要拆开看。

它不是说指数账户每年都给你 2%。也不是说你随便提领都没影响。

它表达的是，在最低保障机制下，保单有一条底线。极端情况下，仍然能守住基本保障。

这对高净值客户很重要。

很多人买 IUL，不只是为了账户增长。还为了身故保障和财富安排。

全美的传承功能做得比较细。

可以设置后备投保人。可以更改被保人。更改时需要重新健康告知。可以办理身故金类信托。身故金最长可分 10年 分期给付。

还可以设置多位受益人。支持非血缘、非婚姻关系。也可以设置第二顺位受益人。

这类功能，普通客户可能觉得复杂。

但对高净值家庭很实用。

比如二婚家庭。跨境家庭。企业主家庭。希望孩子分期领取身故金的家庭。都可能用到。

我认为全美 IUL 最强的地方，不是某一个收益数字。

而是它把高额保障、账户管理、传承安排，放在同一张保单里。

这才是它的价值。

38岁男性趸交96274美元，计划书怎么看

咱们直接看数据。

案例是 38岁男性。投保 100万美元 保额。趸交。保费全部投入标普500指数账户。

一次性保费是 96,274美元。

也就是用不到10万美元，撬动100万美元身故保障。保障杠杆超过10倍。

这就是 IUL 吸引高净值客户的原因。

不过别只看杠杆。

计划书里也给了极端情况。

如果指数每年都是 0%，这张保单会在他 67岁 时终止。

这个信息很重要。

它告诉你，IUL 虽然有0%保底，但保单本身仍然有成本。如果账户长期没有足够增长，晚年失效风险是存在的。

按 7.25% 的演示收益看，数据会漂亮很多。

• 60岁，账户价值 18.4万美元
• 70岁，账户价值 30.1万美元
• 80岁，账户价值 47.8万美元
• 90岁，账户价值 68.6万美元
• 100岁，退保价值和身故金均达 100万美元
• 110岁，退保价值和身故金达 196万美元

这个案例能说明一件事。

在演示收益成立的情况下，账户价值会逐年增加。长期会慢慢接近100万美元保额。后面还有机会超过初始保额。

计划书还显示，从第11年开始，每年提取 10%账户价值，不会影响100万美元保额。

这听起来很灵活。

但我一般不建议客户随意提领。

尤其是年纪大了以后。保单成本会上升。账户余额太薄，稳定性会变差。

我的态度很明确。

买 IUL 可以规划提领。但不要把它当短期现金池。

如果你未来10年内可能频繁用钱。别把核心流动资金放进来。

如果你是长期美元资产。以保障和传承为主。中后期再考虑适度提领。这个逻辑才稳。

全美人寿的背景，确实是它的加分项

长期寿险，不能只看产品。

公司是谁，很重要。

全美人寿成立于 1906年。1933年就在上海设立首个销售据点。1999年被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美还有一个很特殊的历史位置。

它在 1997年 推出了美国市场首个指数型万能寿险 IUL 的雏形，叫 Transdex 500。

从这个角度看，它确实是 IUL 领域很早的玩家。

目前全美集团总资产达 1710亿美元。

信用评级是 S&P A+、A.M. Best A、Moody's A1。

投资组合里，93.8% 是投资级债券。

它在大额保单上也有经验。

素材里提到，曾承保张兰女士 1487万美元保费 的保单。

这类案例不代表普通客户也能拿到一样的核保条件。但至少说明，它处理复杂财务背景、大额寿险安排，经验很足。

我对全美的评价是。

公司背景扎实。IUL经验深。大额保单服务成熟。核保沟通也比较顺。

这几个点，对高净值客户很关键。

写在最后：全美IUL适合谁

全美 IUL 不是小额理财产品。

它适合有明确保障需求、美元资产需求、传承需求的高净值家庭。

尤其是已经满足合格投资者条件。能提供清楚财务资料。健康告知也能说清楚的人。

它的优势很明确。

内地可远程投保。支持全中文体检。账户选择灵活。有0%指数账户保底。传承功能也做得细。

它的限制也要看清。

起投门槛高。健康告知严格。演示收益不是保证收益。随意提领会影响长期稳定性。

如果你只是想短期赚一笔，全美 IUL 不适合。

如果你要的是长期保障、美元资产和家族传承，它值得重点看。

大贺说点心里话

IUL 这种产品，真正难的不是看懂收益表。难的是把你的资产、健康、家庭关系和未来现金流放在一起看。你要是想判断自己适不适合，或者想比较怎么买更省，我可以帮你把方案拆细一点。