智选储蓄保到盛利2：2026年Q2港险储蓄险怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，聊的是2026年Q2香港储蓄险怎么选。

我不想只讲某一款产品。这类产品最容易看花眼。保司很多。计划书很多。演示收益也都挺好看。

但买储蓄险，不能靠感觉。感觉不作数，建模说了算。

我这次按同一个坐标系看。保司底盘。偿付能力。标普评级。再看不同期限的现金价值表现。

短期看5年。中期看10到20年。长期看21到30年。现金流看第100年保证额度。

这样看，产品差异会清楚很多。

香港159家保司，真正值得研究的没那么多

截至2025年12月31日，香港共有159间获授权保险公司。

听起来很多。但真正能拿来做长期储蓄配置的，没有这么多。

里面有86间经营一般业务。有51间经营长期业务。有19间经营综合业务。还有3间经营特定目的业务。

一般业务，主要不是我们今天看的方向。特定目的业务，也不是普通家庭配置重点。再把不面向内地客户的筛掉。把没有主流储蓄产品的筛掉。最后能进入研究范围的，大概就30多家。

这就是我一直不建议大家乱看产品的原因。

不是香港保险公司越多，选择越自由。很多时候，选择太多，反而干扰判断。

香港保险市场本身很成熟。2024年香港保险业毛保费总额达到6,352亿港元。

截至2025年底，还有1,483间持牌保险代理机构。持牌个人保险代理有83,611名。持牌业务代表也很多。经纪公司有803间。经纪业务代表有13,319名。

市场很大。参与者很多。这不是坏事。

但对普通家庭来说，重点不是“谁都能买”。重点是“你该研究谁”。

我会把范围压到15家保司。再分成三类看。

国际老保司5家。中坚力量6家。国资保司4家。

这个筛选口径很重要。后面看产品收益，才不会只盯着演示数字。

还有一个背景要说。2025年11月，香港保监局新版分红产品信息披露指引落地。新产品计划书要展示第10年、第20年、第30年的保证和非保证价值。过去5年分红实现率，也要披露。演示利率还要分高低情景。

这对研究型买家是好事。以前很多比较，像雾里看花。现在能把产品塞进同一张表。让数据跑一会儿，差异就出来了。

看保司底盘，我会盯三件事

筛保司，我主要看三件事。

公司背景。标普评级。偿付能力。

公司背景看的是底盘。标普评级看的是外部信用评价。偿付能力看的是抗风险余量。

这三个都不是完美指标。但比只听品牌故事靠谱。

国际老保司里面，主要是这五家。AIA友邦、AXA安盛、Manulife宏利、Prudential保诚、SunLife永明金融。

友邦偿付能力257%。标普AA-。

安盛偿付能力216%。标普AA-。

宏利偿付能力229%。标普AA-。

保诚偿付能力280%。标普A。

永明偿付能力200%+。标普AA。

这几家不用过度神化。但有一点很现实。它们经营时间长。产品线成熟。分红历史也更容易观察。

我看长期储蓄险。老保司的稳定性，确实有加分。

中坚力量里，我会重点看六家。忠意。富卫。万通。立桥人寿。周大福人寿。安达人寿。

这里面数据很有意思。

安达人寿偿付能力436%。标普AA。

立桥人寿偿付能力314%+。标普AA。

周大福人寿偿付能力337%。富卫偿付能力290%。

这个梯队不能简单理解成“小公司”。有些中坚保司，在某些产品段位里很能打。比如短期储蓄。比如特定期限收益。比如灵活提取。

但我会提醒一句。中坚保司要看产品设计。也要看股东背景和资产配置。不能只看某一年演示收益。

国资保司有四家。中银人寿。太保香港。国寿海外。太平香港。

四家标普评级都是A。

中银人寿偿付能力210%+。太保香港256%。国寿海外208%。太平香港282%。

这类保司的特点很明显。底色偏稳。品牌认知高。资产配置也更保守一些。

不过在储蓄险选择上。我不会只因为“国资”两个字下决定。还是要回到计划书。看保证现金价值。看预期回本。看长期IRR。看分红实现率。

保司是底盘。产品才是方向盘。

5年期资金，我会优先看立桥智选储蓄保

5年期这类钱，逻辑很简单。别讲太复杂的传承故事。也别过度看百年收益。

你要的就是确定性。能不能锁住。到期能不能拿。收益是不是够高。

在这个期限里，我会重点看立桥人寿「智选储蓄保」。

它做5年期储蓄。年化收益率区间是4.49%-5.01%。这更像一笔加强版定存。但利率比内地银行高出一截。

这个数我用三档折扣算过了。

12,500美元档位。折扣5%。优惠后总保费11,875美元。第5年保证单利4.49%。

50,000美元档位。折扣6%。优惠后总保费47,000美元。第5年保证单利4.75%。

250,000美元档位。折扣7%。优惠后总保费232,500美元。第5年保证单利5.01%。

我的判断很直接。5年内不用的钱，可以看它。想要长期传承的人，不该只看它。它不是万能产品。

短期稳增值。它够清楚。资金要随时周转的人，别碰。5年资金安排要先想明白。

10到20年，宏利宏挚传承的中期表现很强

10到20年，是很多家庭最常见的周期。

孩子教育金。家庭中长期储蓄。未来换房备用金。也可能是提前锁一笔养老底仓。

这个周期，我会重点看宏利「宏挚传承」。

测算场景是统一的。0岁男孩。年交6万美元。交5年。

在这个模型里，宏挚传承预期第6年回本。保证第18年回本。第9年复利4%。第14年复利5.85%。本金翻倍。第20年复利6%。本金接近3倍。

这组数据，我是认可的。前20年确实能打。

不过要讲清楚。这里的收益是预期。不是保证。分红险一定要分清保证和非保证。

但在同一套模型里比较。宏挚传承前20年的账户表现，很在线。不管你提不提钱，它在中期阶段都不弱。

宏利本身也是百年保司。稳定性和口碑不用过多解释。

想锁定20年左右收益，我会优先看宏挚传承。不是因为名字响。是因为10到20年这段，它跑得确实漂亮。

21到30年，稳定看友邦，前期爆发看宏利

到了21到30年，产品比较就变得微妙了。

很多计划书都能在第30年附近跑到6.5%复利IRR。表面看差不多。细看会有节奏差异。

友邦「环宇盈活」，10年复利3.47%。20年复利5.67%。30年复利6.5%。

它的特点不是某一年特别炸。而是整体节奏稳。这类产品我会放在第一梯队看。

宏利「宏挚家传承」更激进一点。它第27年触达6.5%收益上限。比友邦早3年。在0岁男孩、年交6万美元、交5年的场景下。第30年预期总收益是1,756,431美元。

这个数字和友邦非常接近。但节奏更靠前。

我的选择会很明确。稳定选友邦。前期爆发选宏利。

再看安盛「盛利2」。

盛利2在第30年复利也达到6.5%。但它最大的卖点，不只是长期收益。而是提领设计。

它支持5/5/7。也支持5/10/9。还支持5/15/13。

5年缴的情况下。第5年就能开始每年提取总保费的7%。比市场主流产品早1年。还能终身领取。保单不断单。

这个设计很适合现金流型家庭。比如想提前安排养老。或者想未来每年拿一笔钱。又不想把保单抽干。

但我不会把盛利2推荐给所有人。

你很看重灵活提领。它很合适。你只追求前30年冲高。宏挚家传承更直接。你最在意大公司稳定感。环宇盈活更顺手。

复利IRR才是硬通货。但现金流规则，也是真需求。这两件事要一起看。

想要长期稳定现金流，永明万年青星河尊享2更稳

如果把时间拉到很长。比如几十年。甚至看第100年保证额度。产品气质会变得完全不同。

这个维度，我会看永明「万年青星河尊享2」。

它保证第13年回本。长线保证收益1%。第100年保证金额795,600美元。复利IRR是1.000%。

别小看这个1%。分红险里，保证部分很重要。它不是最性感的数字。但很抗打。

永明这款的核心，就一个字。稳。

不是短期冲刺型。不是拿来炫收益的。它更像一笔长期现金流底仓。

永明过往分红实现率也比较稳。2023年多款产品分红实现率达到100%。有些产品历史年份还超过100%。

当然，分红实现率不是未来承诺。这句话必须讲。但它能反映保司过往兑现习惯。我会把它当作重要参考。

养老现金流，我会优先看永明万年青星河尊享2。追求提领灵活，再看安盛盛利2。追求长期增值，再看友邦和宏利那两条线。

钱的用途不一样。产品就不该一样。

写在最后：别找万能款，按期限选

这次榜单，我不想给大家一个“全场第一”。

因为没有这种产品。

5年期资金。我会看立桥智选储蓄保。它像加强版定存。逻辑清楚。短期不用的钱，合适。

10到20年。我会看宏利宏挚传承。前20年表现强。第20年复利到6%。适合锁定中期收益。

21到30年。我会把友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承放一起看。稳定选友邦。前期爆发选宏利。

想要灵活现金流。我会看安盛盛利2。尤其是看重提领规则的人。它的设计更顺手。

想要长期稳定底仓。我会看永明万年青星河尊享2。保证额度和分红历史，都更有安全感。

这就是我的判断。

买港险储蓄险，别被单一收益率带着跑。也别只看保司名气。把期限、现金流、保证部分、预期部分放在同一张表里。答案会清楚很多。

大贺说点心里话

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