永明星河系列2：保证1%很硬，跨境家庭更该认真看

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这条线。

我自己持有5份港险保单。主流大厂产品，我基本都实际买过。很多时候，我看产品不太听故事。也不太听销售讲演示收益。

我更在意三件事。

钱能不能长期放。提取时够不够稳。真遇到跨境生活和传承问题，保单能不能接得住。

星河系列2这次升级，我觉得不是小修小补。它很明显是在往“全球生活一张保单”这个方向走。

如果你家里有孩子留学、海外养老、跨境医疗、海外资产配置这些需求。它值得认真看。

出国养老、孩子留学，币种这次补得更完整了

这次星河系列2，先把货币扩了。

原来有6种。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

现在新增3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这件事看起来只是“多了几个币种”。但我觉得它背后的方向很清楚。

现在很多家庭不是单一美元需求了。

孩子可能去英国。也可能去新加坡。老人未来可能在澳洲养老。家庭资产又想留一部分人民币。有些客户还会考虑中东配置。

地缘变化太快。汇率也不安分。

永明这次把亚洲、欧洲、中东几个区域都补进来。这个嗅觉，我认为是走在前面的。

更关键的是，5种核心货币的保证及预期回报完全一致。

这5种是美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

这一点很少见。

很多产品会让你选币种。但不同币种的长期收益差别很明显。你选人民币，收益可能就低一截。你选美元，又要承担家庭现金流里的汇率波动。

星河系列2这点比较强。

5种核心货币回报相同。

我不说这是所有家庭都必须选。但对跨境家庭来说，这个设计很实用。

尤其是人民币资产比较重的人。你不用为了追收益，被迫全部切到美元逻辑里。

SunWallet的17种货币，更像是把保单变成生活账户

保单货币是一层。提取货币又是另一层。

星河系列2通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。而且每年首次海外汇款可以0手续费。

这17种包括港元、美元、欧元、新加坡元、日元、人民币、加元、澳元、英镑、泰铢、越南盾、迪拉姆等等。

这就不是一个单纯的收益问题了。

说白了，你以后用钱的地方，未必就是你当年投保的地方。

孩子读书，要交学费。父母看病，要付医疗费。自己退休后，可能在另一个国家生活。家里有人移居，也会产生长期跨境支出。

这类钱最怕什么？

最怕每次用的时候，都要重新换汇。汇率一波动，心态就乱。手续费不算大钱，但长期也烦。

永明想做的，是“全球生活，一单搞定”。

这句话听着有点大。可落到SunWallet上，就比较具体。

我会把它理解成一个长期现金流工具。不是只看账面数字，而是看钱在不同国家怎么用。

持有人先走了，孩子还小，保单不能卡住

再说传承。

很多高净值家庭买港险，嘴上说是收益。聊深了，其实是传承。

钱怎么给。什么时候给。孩子未成年怎么办。配偶和子女之间怎么安排。老人失能之后谁来管。

这些问题，才是真麻烦。

星河系列2这次新增了受益人保单暂托安排。

简单讲，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人还是未成年人，就由保单暂托人接管。

它还可以指定三类人。

受益人暂托3位。后补保单主权人3位。保单暂托人3位。

也就是一个3+3+3结构。

这套结构的核心，不是听起来高级。

它解决的是“保单资产不中断”。

持有人。后备持有人。暂托人。

这个接力关系越清楚，未来扯皮的空间越小。

我见过太多家庭，买的时候都觉得自己安排好了。真出事的时候，才发现权限不清楚。孩子还没成年。家里人意见不一致。保单管理变成新的矛盾。

星河系列2这一点，我给高分。

它不是传统信托。但确实有一点管家式类信托的味道。

如果你买这类港险，是为了三代人的钱，我会建议你重点看这个功能。

不是每个家庭都用得上。但用得上的家庭，会非常在意。

失能这件事，越早安排越好

还有一个很现实的场景。

人没有身故。但丧失行为能力了。

这时候保单怎么办？谁来接？谁能领取保障金？一家人怎么不乱？

星河系列2这次也做了优化。

可以预先指定一名或多名家人。作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。或者按25%比例以上做多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取保障。或者按25%比例以上做多人领取保障。领取顺序也能提前安排。

这类功能，平时没人愿意聊。

但我会很直接地说。

越有钱的家庭，越该提前把最坏情况写清楚。

这不是悲观。是不给家人添麻烦。

明天和意外哪个先来，谁也说不准。保单越大，家庭成员越多，安排越要细。

别听销售吹，看合同。合同里能不能提前写清楚，才是关键。

三项升级合起来看，永明这次不是做表面文章

把三项升级放到一起看，就很清楚了。

货币更灵活。传承更安心。失能有安排。

这三个点，刚好对应跨境家庭最真实的麻烦。

我不喜欢把产品升级说得太玄。

有些升级只是包装词。听着热闹，实际用不上。

但星河系列2这次不一样。

它不是只在演示收益上做文章。它是在币种、提取、传承、失能这些长期场景里补能力。

这点我认可。

回到星河尊享2，保证1%才是它最硬的底牌

聊完功能，还是要回到产品本身。

功能再漂亮，现金价值跟不上，也没意义。

我看星河尊享2，最核心的点就一个。

长远保证收益高达1%。

现在市场上热门港险，保证收益峰值大多在**0.2%-0.7%**之间。

2025年下半年，香港保险市场也一直在聊“保证收益内卷”。RBC监管下，保证回报越高，占用资本越大。很多大厂把保证回报峰值压到0.2%-0.5%区间。

永明还能把星河尊享2和星河传承2做到1.00%保证峰值。这不是一句营销话。

这是保司愿意拿资本成本出来兜底。

5年交热门产品里，保证峰值对比很直观。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。保诚信守明天是0.37%。友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

数据摆上来，谁好谁坏一目了然。

我一直说，保证收益才是真的收益。分红演示那都是给你画饼。不是说分红没价值，而是分红有变量。

你看演示收益时，必须问自己一句。

分红打折后，我还能不能接受？

星河尊享2的优势就在这里。

底盘更厚。

看悲观情境，也能看出来。

美元2年缴，悲观情境下，星河尊享2预期总内部回报率：

10年2.00%。20年4.32%。30年4.64%。70年4.71%。100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年是0%，20年3.57%，30年3.88%，100年4.46%。

我对这个数据的看法很明确。

保守型家庭，我会优先星河尊享2。

不是盛利2不好。盛利2有自己的强项。尤其在某些提领结构里，早期表现很漂亮。

但你要追求“少依赖分红”，星河尊享2更合适。

再看保证内部回报率。

美元2年缴，星河尊享2从60年起稳定在1.00%。

盛利2从60年起，大概是0.22%-0.23%。

这个差距，不是小数点游戏。

长期现金流产品，最怕的就是你以为自己买的是稳定提领。结果底层太依赖非保证分红。

市场好时，大家都好看。市场差时，保证部分才见真章。

我自己买过才敢推荐。星河尊享2这类产品，我会放在长期现金流池里看。

566提领，星河尊享2更适合求稳的人

再看提领。

这里用的是“566”提领方案。

保单第6年至100岁，每年提取18,000美元。

从第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直很靠前，长期占据榜首。

第30年，剩余现金价值：

星河尊享2是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

第100年，剩余现金价值：

星河尊享2约34,730,588美元。盛利2约34,730,587美元。宏挚传承约34,730,587美元。

单看表格，盛利2早期并不弱。第30年还略高一点。

但我不会只看这个点。

盛利2的保证收益峰值只有约**0.23%-0.25%**这个水平。它的提领表现，更依赖市场和分红。

星河尊享2的保证底更厚。

我的判断很直接。

你能承受分红波动，可以看盛利2。你想稳一点，我更推荐星河尊享2。

尤其是给孩子教育金、父母养老、家族长期现金流准备的钱。

这类钱不能赌心情。也不能赌未来市场一直好。

人民币保单和美元保单收益一致，这点很少见

还有一个点，我觉得很多人会忽略。

星河尊享2是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

这背后不复杂。不同币种利率环境不同。资产配置也不同。产品定价自然不一样。

但星河尊享2把人民币和美元做到了收益一致。

看30年人民币IRR对比。

宏挚传承5.63%。盈御多元35.83%。信守明天5.85%。傲龙盛世6.31%。盛利II6.32%。星河尊享6.31%。匠心传承26.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR，要到第50年。

这个数据你要看清楚。

它不是短期暴利产品。它适合长期钱。短期周转资金，别碰。

但对人民币需求强的家庭，它很有吸引力。

你不用为了追港险收益，强行把所有长期资金都放到美元保单里。你可以保留人民币口径，同时拿到同样的产品收益逻辑。

这个设计，我觉得很聪明。

尤其现在很多家庭既怕人民币单一风险，又怕美元汇率波动。星河尊享2给了一个中间选项。

写在最后：从丘吉尔的50亿证券，到2026年的分红数据

最后聊一点永明本身。

我平时不太愿意用品牌故事压人。产品好不好，还是要看合同和数据。

但永明这家公司，确实有点特殊。

二战期间，英国启动过一次“鱼雷行动”。当时转移了价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券。

这批证券存放在永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

战后，50亿美元证券完全无损归还给英国政府。

丘吉尔当年相当于把英国的金融血脉，交给了永明的地下室。

这句话不夸张。

永明也确实有161年0违约历史。经历过1929年大萧条、二战、2008年金融危机、近3年疫情，也没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人里，就有一位是永明客户。

再看2026年的分红数据。

截至2026年5月10日，永明已公布相关预告信息。

万年青系列产品总现金价值比率，连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率105%。

其余多数产品实现率为100%。

永明还对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。里面还包括已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划、万年青·星河传承计划，2026年归原红利率上调至5%。调整从2026年4月1日起生效。

这点我很看重。

一家保司对停售产品还愿意上调红利，态度是能看出来的。

当然，分红实现率不是未来承诺。后面还要看投资环境和保司经营。

但至少从过往执行看，永明这条线不虚。

我的最终判断也很明确。

星河系列2适合跨境家庭、长期现金流家庭、人民币保单偏好家庭。

星河尊享2尤其适合求稳的人。

如果你追求短期回本，或者这笔钱三五年内可能要用，我不建议放进来。

港险储蓄分红险，本质是长期资金工具。你拿短钱来买，再好的产品也会难受。

但如果你家里已经明确要做教育金、养老金、海外生活金、家族传承金。

星河尊享2，我会放进第一梯队。

永明在我心里，一直是白月光级别的公司。这次升级之后，它更像一张给跨境家庭用的长期现金流保单。不花哨，但很硬。

大贺说点心里话

这类产品别只看演示表。要看你家未来在哪里用钱，谁来接保单，分红打折后还能不能接受。真要买，也尽量把信息差和渠道成本先弄清楚。