友邦「活然人生」+「环宇盈活」：延迟退休补养老缺口，别乱买踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一个很多人关心但不敢细想的话题——养老。

开篇：为什么需要储蓄+人寿双配置？

先说结论：2025年1月1日起，延迟退休正式实施了。

根据人社部政策，从今年开始，用15年时间将男职工退休年龄延迟至63岁，女职工延迟至55-58岁。更扎心的是，2030年起最低缴费年限还要从15年逐步提高至20年。

这意味着什么？领钱的时间推后了，交钱的时间拉长了。

安联集团《2025年安联全球养老金报告》的数据更让人睡不着：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，90后群体退休时养老金替代率可能不足40%。

换句话说，你退休后每月能领到的钱，可能连工作时的一半都不到。

国内情况也不乐观。中国基本养老保险抚养比已降至2.65:1，低于国际警戒线3:1，2025年养老基金当期缺口预计达1.1万亿元。

所以问题来了：靠国家养老金，够吗？

答案很明显——不够，得自己补。

这就是为什么我今天要拆解友邦这套"储蓄+人寿"组合。如果说**「活然人生」是家庭的"安全盾"，那「环宇盈活」**就是财富的"增长引擎"。

一个管保障，一个管增值，两条腿走路才稳。

新品拆解：「活然人生」三大核心功能

我们来拆解一下友邦2026年开年这款新品。

**「活然人生」**是终身分红保险计划，专为长期财务规划需求打造。这个产品的逻辑是：既是终身寿险，也是稳健的储蓄工具。

缴费灵活度

可选5年缴或30年缴。5年缴投保年龄15日至75岁，30年缴投保年龄15日至55岁。

保单货币为美元，最低保额10,000美元。

5年缴适合资金充裕的家庭，一次性把钱放进去；30年缴适合想降低年度预算压力的人，细水长流。

分红机制

保单生效满3年后可享非保证终期红利。

这里要注意，"非保证"三个字很重要，意味着这部分收益会受投资回报、市场波动等因素影响，可能增加也可能减少。

提取规则

第10个保单年度结束后或缴费期完结后可申请定期提取保单价值。可以直接支付给配偶、父母、子女，甚至慈善机构，用于生活费、医疗费、养老院费用等场景。

资产配置方面，延续友邦一贯的"稳健"策略：债券及其他固定收入工具25%-100%，增长型资产0%-75%。

保障升级：意外身故与免付保费附加契约

优点是保障杠杆确实能拉高，但也要注意适用条件。

意外身故赔偿附加契约

附加这个契约后，总保障最高达基本保额的300%。也就是说，如果你投保5万美元保额，意外身故最高能赔15万美元。

但有两个限制条件：

• 意外身故赔偿适用于第15个保单年度内或75岁前（以较早者为准）
• 单受保人累计限额100万美元

免付保费附加契约

附加这个契约后，60岁前因伤病导致完全及永久残疾可豁免后续保费。这是个很实用的兜底设计——万一中途出事，保单还能继续有效。

身故赔偿基础规则

身故赔偿为基本保额或已付保费总和的101%（以较高者为准）。这个设计保证了最坏情况下，至少能拿回本金。

保障结构清晰透明，赔付机制成熟可靠，适合注重安全感的家庭。

传承设计：身故赔偿支付办法与受益人灵活选项

这部分是「活然人生」的差异化卖点——市场首创的"受益人灵活选项"。

举个具体案例：47岁男士投保5万美元保额，总保费24,808美元，5年缴费。他可以提前设定身故赔偿的支付方式：

支付办法选择

• 一笔过支付
• 定额分期支付
• 定额递增百分比分期支付
• 一笔过支付部分金额，余额分期支付

受益人灵活选项

这个设计很有意思。你可以指定受益人在达到某个年龄（比如26岁）或罹患指定疾病（癌症、中风、心脏病、末期疾病、肾衰竭）后，按他自己选择的方式收取赔偿。

简单说，就是你可以"管"到孩子成年之后。担心孩子年纪小一次性拿到大笔钱乱花？可以设定每月定额支付。

等孩子成熟了，再让他自己决定怎么用。

经典回顾：「环宇盈活」长期稳健增值

聊完人寿险，再看储蓄险。**「环宇盈活」**是友邦的经典产品，收益逻辑是"稳中有进、长期制胜"。

以5年期缴费的美元保单为例，年交6万美元，交5年，总保费30万美元：

回本周期

• 预期7年回本
• 18年保证回本

收益表现

• 第10年：预期IRR约3.47%，现价翻1.3倍
• 第20年：预期IRR约5.67%，现价翻2.7倍
• 第30年：预期IRR达6.5%，现价翻5.8倍，预期总收益1,756,433美元

这个产品的特点是前10年稳步打底，15年后加速攀升，20-30年迎来爆发。既不盲目追求短期爆发，也能在长期达到收益天花板，稳稳站在市场第一梯队。

回到开头说的养老问题：如果你现在35岁，30年后65岁，正好是退休的年龄。30万美元变成175万美元，这笔钱用来补养老金缺口，够不够？

当然，这是预期收益，实际会有波动。但长期持有的逻辑是成立的。

组合实战：35岁妈妈的家庭资产规划案例

理论讲完，看个实际案例。

客户画像

• 35岁女性，家有新生儿
• 年度预算：10万美元
• 需求：教育金+养老金+家庭保障

配置方案

采用70%储蓄保险+30%人寿保险的组合：

储蓄险「环宇盈活」：缴费期限5年，每年7万美元，用作未来教育基金和家庭储备金。人寿险「活然人生」：缴费期限5年，每年3万美元，固定保额45万美元，撬动保障杠杆。

资金使用时间线

35-40岁：每年投入10万美元，5年交完，总投入50万美元。

50岁（保单第15年）：孩子15岁，正好要上大学或出国留学。每年可提取6万美元，连续提取4年，共计24万美元作为教育金。无论是香港读书还是海外留学，这笔钱都足够覆盖。

60岁-100岁：每年可定期提取5.2万美元。按照延迟退休政策，女性60岁左右退休，这笔钱正好补充养老金缺口。每月约4300美元，折合人民币3万多，生活品质有保障。

80岁时的资产状况

80岁总现金价值1335万美元，总身故赔偿185万美元。

两款产品组合配置，核心优势更加突出，实现1+1＞2的效果。全方位做到保障家庭中长线收益+教育金弹性使用+身故保障。

这个案例的关键在于：50万美元的投入，既解决了孩子教育金问题，又锁定了40年的养老现金流，还有185万美元的身故保障兜底。一笔钱办三件事。

总结：谁适合这套组合？

适合的才是最好的。这套组合特别适合以下人群：

• 第一类：即将退休、希望提前锁定养老金的人群延迟退休已经是板上钉钉的事，养老金替代率不足40%也是大概率事件。如果你现在45-55岁，距离退休还有10-15年，现在配置正好赶上产品的增值爆发期。
• 第二类：提前规划子女教育，希望资金可随时提取的人群孩子0-10岁时投保，15年后正好是大学阶段。这套组合的提取机制非常灵活，不用担心被锁死。
• 第三类：希望资产"在稳定中增长"的人群不想承担股市波动风险，又不甘心把钱放银行贬值。这套组合的收益曲线是"前期稳、后期爆"，适合长期持有。
• 第四类：希望提升家庭保障的人「活然人生」的意外身故赔偿最高达基本保额的300%，加上免付保费条款，保障结构完整。

为什么这个组合值得考虑？性价比超高，一套满足两需求，预算更集中、效果更明显。不用分开买储蓄险和人寿险，省去了比较和决策的时间成本。保障全面，安全感满满，真正实现"财务+风险"双覆盖。储蓄险管增值，人寿险管保障，两条线互不干扰又互相补充。

当然，也要注意几点：

• 这套组合适合年度预算在5万美元以上的家庭。如果预算有限，可以先配置单一产品。
• 分红部分是非保证的，实际收益会有波动。不要把预期收益当成承诺。
• 提前退保会有损失，适合长期持有。如果你的资金流动性需求很高，要慎重考虑。

大贺说点心里话

延迟退休时代，养老这件事真的得自己上心。看完这篇分析，如果你想知道怎么买更划算、有没有更省钱的渠道，下面这张图值得你花30秒看完。