友邦「环宇盈活」：被说"太贵收益不高"，为什么港险老手还是推荐它？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，帮过上千位客户配置港险。

今天这篇文章，我打算换个写法——先说缺点，再说优点。

因为后台总有人问我：友邦的产品收益不是最高的，保费也比一些小公司贵，为什么你们这些老手还是推荐它？

这个问题问得好。

说实话，如果只看收益数字，市场上确实有比友邦更"激进"的选择。

但买保险这件事，最怕的就是信息不对称——你只看到了高收益，却没看到背后的风险。

2024年信托违约规模653亿元，中融信托暴雷持续发酵，多家上市公司踩雷…… 这些新闻还热乎着呢。

所以今天，我想用友邦最新的储蓄险「环宇盈活」，跟你聊聊一个核心问题：港险公司那么多，为什么老手都推荐友邦？

我不会只说好话，适合你的才是好产品。

买港险，为什么内地人偏爱友邦？

在香港保险市场，有一个很有意思的现象：

内地客户第一次买港险，大概率会选友邦。

不是因为友邦的销售最会说话，而是因为这家公司的"履历"实在太硬了。

1919年成立，1931年就在香港开展业务——比很多保险公司的"爷爷辈"还老。

业务覆盖18个市场，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

国际评级更是顶配：标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2。

你可能对这些字母没概念，简单说就是：全球最权威的三家评级机构，都给了友邦"极高信用"的背书。

在香港市场，友邦就是"稳健、可靠、长期收益"的代名词。

很多港险新手入场，第一反应就是找友邦。

但"品牌大"这三个字，说起来容易，背后到底意味着什么？

往下看。

"大而不能倒"的安全感

2024年，理财市场最扎心的词是什么？

暴雷。

中融信托多款产品无法按期兑付，部分产品累计兑付本金比例仅40%-86%。

用益信托网数据显示，2024年已披露信托违约产品148款，涉及金额653.95亿元，其中房地产信托违约60款、规模413亿元。

多家上市公司踩雷，普通投资者更是欲哭无泪。

这时候你就会明白，为什么"大而不能倒"这五个字，值千金。

友邦保险入选了香港金融管理局认定的"具本地系统重要性保险公司"（D-SII）名单。

这个名单意味着什么？

简单说：监管认定你"太重要了，不能让你倒"。 所以会对你实施更严格的资本和风险管理监管。

换句话说，友邦凭借其卓越的系统重要性，极端情况下的抗风险能力和偿付能力位于行业顶端。

你买的不只是一份保单，而是一份"国家级"的安全感。

当然，"大而不能倒"是底线保障。更重要的是，这家公司平时的表现怎么样？

说到做到吗？

分红实现率：说到做到的底气

买分红险，最怕什么？

计划书上写得天花乱坠，几十年后一看，分红缩水一大半。

这种事在行业里不是没发生过。所以我每次帮客户选产品，都会重点看一个指标：分红实现率。

这是保险公司的"成绩单"，骗不了人。

友邦的成绩单怎么样？

根据友邦公布的最新分红实现率，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

裕满人生保障计划2连续5年100%、充裕未来计划2连续7年100%、盈御多元货币计划连续3年100%……

再看旗下运营超十年的产品，周年红利实现率中位数在85%左右，终期红利中位数则接近100%。

你可能会问：周年红利85%，不是没达标吗？

这里要解释一下：周年红利是"每年派发、落袋为安"的部分，保险公司通常会预留一些，等到终期红利时一起给你。

所以要看"总现金价值比率"，这个**100%**才是关键。

不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期保单表现来看，友邦都是分红非常稳的公司。

友邦致力于跨经济周期的长期、稳定兑现，这与「环宇盈活」长期增值的定位高度契合。

说到做到，这就是底气。

投资策略：稳健的"保守型选手"

分红能兑现，靠的是什么？

投资能力。

截至2024年底，友邦总投资资产超2500亿美元。

这是什么概念？相当于一个中等国家的GDP。

但钱多不是重点，重点是怎么投。

友邦的投资策略可以用八个字概括：七分债、三分股，深耕亚太。

近70%配置于债券等固定收益资产，投资主要聚焦于亚太地区，其中中国政府债占比达45%。

你可能会说：这不就是"保守"吗？

没错，友邦就是个"保守型选手"。

但保守不是贬义词。

对于一份要持有几十年的储蓄险来说，你最不需要的就是"刺激"。

今天涨20%、明天跌30%，心脏受不了，保单也受不了。

友邦的投资策略稳健均衡，倾向长期投资，收益波动相对较小、长期可持续性强。

依托亚洲经济的稳定增长，友邦的投资收益也更稳、波动更小，为保单收益打下了坚实基础。

好，说了这么多公司层面的事，该看看具体产品了。

「环宇盈活」：友邦稳健基因的产品化

「环宇盈活」是友邦2024年推出的新一代储蓄险，可以说是把友邦的"稳健基因"做了一次产品化。

先看收益。

以5年缴、年缴5万美元（总保费25万美元）为例：

• 回本速度：预期第7个保单年度回本，比友邦前代产品"盈御3"快1年
• 中期收益：第10年预期IRR达3.47%，第20年预期IRR达5.67%
• 长期收益：预期第30年IRR达到6.5%——这是香港监管规定的演示利率上限

第30年，环宇盈活预期总收益146.37万美元，盈御3为131.27万美元。

同样的本金，多赚了15万美元。

更关键的是"登顶速度"。

市场上很多同类产品需要40年甚至更长时间才能触及6.5%这个水平，「环宇盈活」第30年就到了，而且长期稳定。

中期表现使其在市场同类产品横向对比中稳居第一梯队。

这种"中期猛、长期稳"的收益曲线设计，精准匹配了人生中资金需求最旺盛的阶段——个人事业巅峰、子女高等教育、自身退休规划初期。

想长期持有、追求稳健高收益？「环宇盈活」的收益增速和稳定性，在港险市场难逢对手。

功能配置：全面而强大

收益只是一方面，储蓄险的功能配置同样重要。

「环宇盈活」在这方面可以说是"武装到牙齿"。

1. 多币种转换：9种货币，市场最早

9种货币可供选择，第2个保单周年日起即可行使，市场最早。

美元、港元、人民币、英镑、欧元、新加坡元、加元、澳元、澳门币——无论是子女留学、海外置业还是移民养老，都能灵活应对。

2. 保单拆分：灵活性显著提升

保单拆分在第1个保单周年日/完成缴费之后即可行使，每年可多次操作，最高频率为每日1次。

这意味着什么？

你可以把一张大保单拆成多张小保单，分别给不同的子女或孙辈。

对于高龄投保人来说，格外友好——不用担心来不及传承。

3. 价值保障选项：市场罕见的隐藏王牌

这个功能是我最想重点说的。

从保单第6年开始，想提多少次就提多少次，没有金额上限。

可提复归红利+终期红利，也可提保证金额+终期红利。

提出来的钱能直接花，也能存着赚二次利息。

这在市场上非常罕见，相当于给了你一个"灵活提款"的后门。

4. 红利锁定选项：落袋为安

第15个保单年度完结后起，每个保单年度完结后30日内可申请行使「红利和分红锁定选项」1次。

锁定后，非保证收益变成保证收益，真正落袋为安。

行使后至少1年可解锁，灵活性也有保障。

坦白说：这款产品的短板

说了这么多优点，该说缺点了。

我不会只说好话，这款产品不适合所有人。

「环宇盈活」的最大短板是：早期提领能力偏弱。

如果你买这份保险是为了"早点开始取钱"，比如第5年就开始提、连续提好多年，那这款产品可能会让你失望。

我们做了一个测试：在"567"极致提领方案下（第5年开始提，连续提6年，每年提7%），友邦「环宇盈活」出现断单情况。

什么是断单？就是账户余额提前归零，保单终止。

相比之下，永明「星河尊享2」在同样的提领方案下，账户还有大量余额。

为什么会这样？

因为友邦「环宇盈活」的提领逻辑是：先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才动保证收益部分。

这种设计的好处是保护了保证收益，但代价是早期提领能力受限。

所以，「环宇盈活」是典型的"重静态、轻动态"产品，不适合有频繁或大额提取需求的客户。

如果你需要早期现金流，比如第5年就开始给孩子交学费、每年要提不少钱，那我建议你看看其他产品。

但如果你不急需提领，打算让钱安安静静滚复利，30年后再说——那「环宇盈活」就是你的菜。

推荐人群：

• 长期财富规划的中高净值人群：**30年+**持有，收益碾压全场
• 风险厌恶型投资者：大品牌稳健，有友邦的"稳健基因"托底
• 不急需早期现金流的投资者：不急需提领，让钱滚复利

适合你的，才是好产品。

大贺说点心里话

写到这里，这款产品的优缺点都摆在你面前了。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。