安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命软肋99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我帮你算了一笔账——关于养老金缺口，关于港险提领，关于安盛盛利II到底值不值得买。

先说个扎心的数据：2025年博鳌论坛上公布，中国基本养老保险+企业年金合计替代率只有40%-50%，而国际公认的基准线是70%。

什么意思？你退休前月入3万，退休后社保只能给你1.2-1.5万。想维持原来的生活水平，中间差的那1万多，谁来补？

养老这事儿得提前想。今天测评的安盛盛利II-至尊，号称能做到"557提领"——5年交完，第5年起每年领总保费的7%，直接把港险提领门槛拉到了新高度。

但它真的完美吗？

先给结论：盛利II是目前港险提领之王，但不是所有人的最佳选择。

结论先行：盛利II凭什么称王？

不绕弯子，直接上干货。

安盛盛利II-至尊最炸裂的卖点就是 557提领：5年交费，第5年起每年提取总保费的7%。在此之前，港险市场能做到567提领（第6年起提7%）已经算顶配了，557几乎没产品敢碰。

为什么？因为提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力要求就越苛刻。

你想啊，保费刚交完就开始往外掏钱，账户里的本金还没怎么滚雪球呢，就开始消耗。这对产品设计是极大的考验。

但盛利II不仅做到了，收益还拉到了新高度——15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年的表现完全不输友邦环宇盈活这种传统收益型选手。

说它是目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强，一点不夸张。

557提领实属变态，目前全市场没有对手。

光靠社保真不够。如果你也在焦虑养老金替代率的问题，盛利II这种"交完就能领"的现金流模式，确实值得认真看看。

论据一：557提领数据碾压

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取总保费的7%（3.5万美元）。对手选的是周大福匠心传承2，这是目前少数能勉强支撑557提领的产品。

结果怎么样？

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万美元，盛利II多出21.6万
• 第40年：盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差距拉大到64.8万
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2只剩9.7万，差值149.2万
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大，到第100年领先1164万美元，这是什么概念？

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这不是我吹的，数据摆在这儿。

论据二：567提领同样领先

可能有人会说，557提领门槛太高，我就想正常点，567行不行？

行，盛利II照样能打。

测算条件换成更主流的567：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。这次拉了五款热门产品一起比——宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果是：前14年宏利宏挚传承账户余额最高。但从第15年之后，盛利II反超成为第一，直至第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：盛利II不仅能做中高保费的557提领，就连 1万美金×5年交 这种小额保单也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。

别等退休才着急，提前布局才是正道。

论据三：安盛分红实现率稳定

提领再强，也得分红跟得上才行。

毕竟港险的收益，很大一部分来自非保证的分红。如果保险公司分红实现率拉胯，纸面上的收益就是空中楼阁。

那安盛的分红实现率怎么样？

先看历史数据：安盛的分红实现率最高值117%，最低值50%，总体没有什么大幅波动，蛮稳定的。而且它的总现金价值实现率很多年份都能达到**85%**左右，这个水平在港险圈算中上。

再看具体产品：安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到100%。这些都是实打实的靠谱证明。

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的。

现金流才是硬道理，而现金流的前提是分红能兑现。从这点看，安盛没让人失望。

论据四：207年老牌保司背书

买港险，买的不只是产品，更是保险公司的信用和实力。

毕竟这是几十年甚至一辈子的事，保司靠不靠谱太重要了。

安盛什么来头？1817年在法国成立，跨越3个世纪，距今207年历史。 它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。经历过世界大战以及多次经济危机，还能稳稳立足，这本身就是实力的证明。

再看硬指标：

• 标准普尔信用评级 AA-
• 穆迪长期债务评级 Aa3
• 惠誉国际评级 AA

三大评级机构给的都是高度评级，信誉没得说。

还有个数据很能说明问题：安盛背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。偿付能力充足率达227%，远超监管要求，拥有强大的兜底能力。

2025年上半年的最新财报也很亮眼：集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，能看出公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

风险提示：复归红利占比偏低

说了这么多优点，是不是意味着盛利II就是完美选择？

老实说，并不是。

盛利II有个瑕疵必须指出来：保证金额和复归红利占比偏低。

具体来看：盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比只有14.12%。

而同类产品呢？

• 永明星河尊享II：22.76%
• 周大福匠心传承2：22.77%
• 万通富饶千秋：20.87%

这意味着什么？

港险的总收益=保证金额+复归红利+终期红利。前两者占比低，终期红利占比就会变高。

而终期红利是最不确定的部分，完全取决于保险公司未来的投资表现。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。 一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。好在前面分析过，安盛的分红表现和公司实力都过得去。

但这个风险点你必须心里有数。

盛利II并不是入手港险的最佳选择，它更适合特定需求的人群。

最终建议：追求现金流首选盛利II

最后帮你捋一捋。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错，实力够强，名头也够大。借助盛利I狂扫港险市场的热度，一出现就点燃了市场。

回到开头那个问题：养老金替代率只有40%-50%，缺口怎么补？

2025年养老金上调幅度已经降到2%，增速持续放缓，跑不过通胀。更扎心的是，中国社科院的数据显示，2025年养老保险潜在支持率是2.7（2.7个在职职工养1个退休人口），到2060年会降到1甚至0.89。

光靠社保真不够，个人必须提前规划第三支柱。

盛利II的557提领，恰好能填补这个缺口——每年稳定**7%**的现金流，交完就能领，不用等到60岁退休。

如果想更早更快地获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但如果你更看重保证收益、对分红波动比较敏感，可能需要再对比看看其他产品。

养老这事儿得提前想，别等退休才着急。

大贺说点心里话

文章写到这儿，该说的数据和风险都摆出来了。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。