永明万年青星河尊享2：银行理财亏到肉疼，这款港险才是真的稳到离谱

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，写这篇测评之前，我刚看到一条让我五味杂陈的新闻：2025年开年，不少买了R2级银行理财的朋友，5万本金一个月亏了100多块。R2级啊，那可是"稳健型"产品，结果照样亏钱。

我当时也纠结过——钱放哪里才能真正安心？后来我发现，与其在国内理财产品的"收益荒"里挣扎，不如把眼光放远一点。今天就来聊聊永明「万年青星河尊享2」，说说我的真实感受。

新规落地，港险格局重塑

最近不少朋友问我：7月1号后港险美元保单的演示收益上限只有**6.5%**了，是不是以后收益就锁死了？

这里必须澄清一个误区：新规限制的是保司演示的收益，并不是限制实际收益。香港保监局这么做，是为了让大家更理性看待预期，别被**7%+**的高收益数字冲昏头脑。

实际上，香港保司可以把资金投向全球**100+**国家的股票、债券、不动产等多元资产。你看这张图就明白了：

从全球固定收益到私募股权、基础设施，投资渠道相当多元。对比一下国内固收类理财年化收益率已经降到2.27%，港险**6.5%**的演示收益真不算低。

所有港险产品演示收益率全部统一，我觉得反而是件好事。统一起跑线后，产品之间真正的差异点就出现了——不再是比谁敢吹，而是比谁真的能打。

静态收益：中规中矩的稳健派

买之前我也担心这款产品收益会不会拉胯。实测下来，还真让我放心了。

以0岁男孩、总保费25万美金、年缴5万美金为例：

• 保单第10年预期收益31.9万美金
• 保单第20年预期收益68.2万美金
• 保单第30年预期收益139.2万美金

我把市面上主流产品拉在一起对比了一下：

这款产品算一个中规中矩的产品，整个保单周期收益表现都不拉胯，前30年的收益表现能挤进榜单前三。

说实话，后期各家产品收益率都达到**6.5%**后，产品之间的收益差距也就不是很大了。

但能在前期就保持稳定表现，性价比真的挺不错的。

提领方案：灵活匹配你的人生规划

这一点我深有体会——买储蓄险最怕的就是钱锁死了取不出来。这款产品延续着提领王者的风范，方案相当灵活。

想早点用钱？ 有这几个选择：

• 2/2/5：两年缴费，从第2年开始，每年领取**5%**的总保费到终身
• 2/3/6：两年缴费，从第3年开始，每年提领总保费的6%
• 5/6/7：五年缴费，从第6年开始，每年领取**7%**的总保费

早提领方案很适合规划子女的教育金或提前准备退休养老金。想想看，现金管理类产品年化收益中枢已经降到**1.4%**左右，有人十几万本金一天收益不到5块钱。

这种稳定的提领现金流，不香吗？

想晚点用钱？ 也有安排：

• 2/20/21：两年缴费，第20年一次性领取总保费的150%，从第21年开始每年提领21%

提领方案还可以根据需求自行定制调整，不用被固定模板框死。

提领实测：566与567的硬核对比

光说方案没用，得看真实数据。

先看566提领（5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费，即15000美金）：

保单前19年，只有宏利宏挚传承能与之竞争。

但20年后，永明万年青星河尊享2可以说没有对手，长期稳居榜一。

保单第40年，账户余额还剩88.7万美金；保单第60年，账户余额还剩254.3万美金。一边提领一边增值，这才是储蓄险该有的样子。

再看567提领（5年缴，第6年开始每年提领7%的总保费，即17500美金）：

567提领状态下也是一样很强。提领比例更高，账户余额依然能保持增长态势。

两大独创功能：进可攻退可守

后来我发现，这款产品真正让我心动的，是两个市场独有首创功能。

第一，归原红利锁定。 归原红利一经派发，面值和现金价值就是保证的，永不回撤。归原红利只增不减，今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。

对比一下银行理财产品净值大跌、投资者"本金不保"的现状，这种"一经派发永不回撤"的保证机制，太让人安心了。

第二，利率锁定。 客户可以锁定不超过现金总价值**50%的资金，享受3.5%的锁定利率。市场好的时候能赚更多，市场不景气的时候也能有3.5%**的利率来兜底。

进可攻，退可守。

现在国有几大行的定存利率五年期只能达到**1.3%左右，这3.5%**的锁定利率比银行定存还要香。

保司实力：130年老牌的兑现能力

产品演示吹得再厉害，最后都得靠能否实现来说话。这一点我深有体会——买保险就是买保司的兑现能力。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，是在香港开展业务最早的保司，在香港扎根超130年。财务评级都是业内标杆：A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪Aa3、标准普尔AA。

多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。这比任何演示的数字都更能说明，它能兑现自己承诺的能力。

还有一点很实用：支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，不收手续费。可以在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，完全免费。

相当于给客户提供一个覆盖全球的私人银行服务。

总结：谁适合这款产品

升级后的星河尊享2给我的感觉，就一个字：稳。

说说我的真实感受：我们绝大多数人配置储蓄险，买的都是未来确定时间点需要用的钱——孩子的学费、自己的养老金、家庭的应急储备金。

产品的演示收益数字很重要。

但怎么样才能安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活的实处，往往更重要。

如果你未来几年或几十年内都会有明确的用钱计划，并且希望这笔钱能够安全、灵活地在你需要的时候能提取出来，看重保单的附加功能价值，那永明万年青星河尊享2就真的是一个不错的选择。

与其关注利率下调、天花板以后只有6.5%，不如多花点时间看看那些真的能解决你需求的产品。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。