国寿海外傲珑盛世5年交测评：3年老客户掏心窝子说真话，避坑必看

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章有点特别，因为我不只是以从业者身份来聊。更是以一个3年前买过国寿海外产品的"老客户"视角，来跟大家说说国寿海外·傲珑盛世这款新升级的产品。

英式分红大乱斗：傲珑盛世能杀出重围吗？

说实话买之前我也担心，中资保司在香港能打吗？当时选国寿海外，冲的就是那个"踏实"——财政部持股90%的副部级央企，这背景在港险圈独一份。但产品力呢？傲珑盛世刚上线时，表现确实平平，没在竞争激烈的英式分红赛道打出名声。

2年交、40年到6.5%？说句大实话，这种收益市场上一抓一大把。不过这次升级有点意思：新增了整付和5年交保单，还加了人民币币种。5年交是兵家必争之地，说明国寿海外开始认真卷了。

那问题来了：5年交的傲珑盛世，能杀出重围吗？

收益对决：12款5年交产品同台竞技

我当时也纠结了很久，到底选哪款。这次我把市面上主流的12款5年交产品拉出来做了个横评，数据说话。

先看核心结论：傲珑盛世达到6.5% IRR的时间是30年，这个成绩追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品，算是跻身市场第一梯队了。具体看各时间节点的表现：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%

但这张表里藏着不少门道，给大家拆解一下：第一梯队（30年内到6.5%）：傲珑盛世、环宇盈活、盛利II、信守明天、富饶万家都在这个阵营。其中富卫盈聚天下II最猛，25年就到6.5%，市场最快。

保证收益派：永明星河尊享II虽然预期收益中规中矩，50年才到6.5%，但人家保证IRR高达1.00%，保证回本只要13年。对比傲珑盛世的保证IRR 0.19%（表内最低），差距明显。

前期收益派：宏利宏挚传承虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌，10年IRR就有4.29%，20年6.00%。如果你更看重前期表现，这款更香。

说白了，傲珑盛世的30年6.5%确实不错，但放在整张表里看，既不是收益最高的，也不是保证最强的，更不是回本最快的。

提领对决：566测算谁是王者？

这几年下来感受是，买港险不能只看账面收益，还得看提领能力。毕竟钱放进去是要拿出来用的。我测算了最常见的566提领场景：5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，领到终身。

直接看100年账户余额这个终极指标：

提领优势集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上，100年账户余额都能到3473万美元。傲珑盛世呢？2638万美元，比极为不擅长提领的环宇盈活好一点，但在这张表里是倒数第2，环宇盈活倒数第1。

更扎心的是，大家最爱的567提领（每年领7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，根本做不到——账户会提前清零。

晚提领对决：换个姿势再比一次

为了防止定位不准，我又测算了晚提领的情况。5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

傲珑盛世表现如何？

• 第15年账户余额：514989美元（表内最低）
• 第100年账户余额：1678万美元

对比第一梯队（宏利、保诚、安盛、永明、富卫）100年都能到2021万美元，傲珑盛世差了343万美元。给大家说说我的真实想法：晚提领表现确实比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

如果你买港险是为了未来提领养老金、教育金，傲珑盛世可能不是最优选。

品牌对决：中资央企 vs 外资巨头

如果让我重新选一次，我还会选中资吗？这个问题我想了很久。当年选国寿海外，确实不是冲着收益去的，而是那份踏实感：

• 中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中国财政部（持股90%），是副部级金融央企
• 全国社会保障基金理事会持股10%

但说实话，有这种需求的客户一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。友邦在港险圈的江湖地位摆在那，品牌溢价更高。只有少部分像我这样喜欢中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

2025年存款利率持续下行，中小银行年内降息7次，5年期存款利率降到1.2%以下。当年觉得港险6%收益高，现在看内地存款1%出头，更觉得当初选对了。但如果单纯比收益，中资保司确实还有进步空间。

对比结论：有短板没长板，定位尴尬

到这，基本上能"判刑"了。傲珑盛世30年到6.5%，在香港中资保司中算top1，这点值得肯定。但放到整个市场来看：

• 单独拿傲珑盛世和环宇/盛利对比，傲珑盛世是被全周期碾压的
• 有短板（保证收益低、提领弱），但没明显长板
• 暂时看不出有爆火的潜质

我认为，傲珑盛世的产品定位应该和环宇盈活一样：提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

适合什么人？

1. 看重中资央企背景，觉得踏实比收益更重要
2. 不打算频繁提领，就想放着让钱生钱
3. 对30年6.5%的收益满意，不追求极致

不适合什么人？

1. 追求市场最高收益
2. 有明确的提领规划（养老金、教育金）
3. 对保证收益有较高要求

这次傲珑盛世升级5年交，战略意义大于产品意义。希望国寿海外能继续发力，推出更有竞争力的产品。毕竟英式分红赛道太卷了，美式分红又没有领军产品——这才是中资保司真正的机会。

大贺说点心里话

选产品重要，但怎么买更重要。同样的傲珑盛世，不同渠道的成本可能差出一大截。