港险分红最低16%最高169%？安盛盛利2这些热门港险别乱买小心踩坑！

你好，我是大贺。

最近后台收到太多类似的问题："港险还能买吗？""哪家保司靠谱？""分红到底能不能兑现？"

正好2025年1月香港保监局刚发布了2024年全年数据——新造保费2198亿港元，同比增长22%，创历史新高。

市场是真火，但火归火，我必须先把一组数据摆出来：

保诚分红实现率最低16%，友邦最高169%。

同样是香港保险，同样是分红险，差距为什么这么大？

这个问题不搞清楚，买了也是给自己埋雷。

今天这篇文章，我不卖保险只做测评，数据摆在这，你自己判断。

先说结论：现在买港险依然值得，但要选对

我知道你时间宝贵，先给结论：

现在入手港险的窗口期还在，但不是闭眼买。

为什么这么说？三个核心数据支撑：

第一，汇率划算

当前人民币兑美元汇率处于相对高位，同样的保费能锁定更多美元资产。

这个窗口不是年年有。

第二，收益率仍有优势

香港主流保险产品收益率约6.5%，虽然**7%+的时代一去不复返了，但横向对比内地储蓄险2%-3%**的水平，优势依然明显。

方正证券今年7月的研报也确认了这一点——香港保险实际投资收益率中枢高于内地分红险。

第三，市场用脚投票

2025年上半年全港新单总保费1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

钱往哪流，说明问题。

但我必须提醒：现在优惠确实在缩水，收益预期也在下调，部分产品已经下架。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期；但不是所有人都适合，别被销售忽悠了。

接下来直接给你推荐清单，然后再讲为什么。

推荐清单：不同需求选这些

我按使用场景帮你分好了，对号入座就行：

场景一：长期规划，20年以上不动这笔钱

推荐：友邦环宇盈活

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人就有1个是友邦客户。

业内有句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然绝对了点，但确实说明友邦的江湖地位。

友邦环宇盈活在保单30-40年的优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。

如果你是给孩子做教育金、给自己做养老金，前期不急着用钱，这款产品很合适。

场景二：中期规划，10-20年内要用钱

推荐：宏利宏挚传承

宏利是香港强积金一哥，市占率27.3%，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

这个"一哥"不是自封的，是真金白银管出来的。

宏利宏挚传承在保单前20年一直是市场天花板。

如果你未来10-20年内有明确的用钱计划——孩子留学、换房、创业启动资金——这款产品在20年内的收益和提领灵活性没有对手。

场景三：想早点提领，灵活性优先

推荐：安盛盛利2

安盛1817年成立，208年历史，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一，历经两次世界大战仍保持稳健。

这个背景，够硬。

安盛盛利2虽然是新品，但实力丝毫不输"提领王者"星河尊享。

如果你有提领需求，想从第5、6、7年就开始领钱，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

场景四：看好人民币，想用人民币投保

推荐：永明万年青星河尊享2

永明在香港开展业务时间最早，1892年就进入香港，本土化程度更高。

它有一个独特优势：首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

市面上大多数保司美元保单收益更高，但如果你对未来人民币大幅升值有信心，不想承担汇率波动风险，永明值得重点关注。

虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值部分做得更扎实。

为什么这么推荐？看分红数据

推荐不是拍脑袋，数据摆在这。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据，这个数据很说明问题：

看出什么了吗？

友邦的数据最漂亮： 向上潜力大（最高169%），向下波动小（最低也有64%），总现金价值比率中位数97%。

产品种类多、时间久、分红实现率稳定，这是我把它放在长期规划首推位置的原因。

宏利和永明非常稳健： 波动都很小，总现金价值比率中位数分别是94%和97%。

虽然没有友邦那么"惊艳"的高点，但下限也守得住。

安盛中规中矩： 最高117%，最低50%，总现金价值比率中位数86%。

数据不算顶尖，但胜在提领灵活性强，适合特定需求。

保诚为什么没推荐？

我知道肯定有人问：保诚这么大的牌子，为什么没进推荐名单？

数据摆在这，你自己判断：

分红实现率最大值122%，最小值16%。

16%是什么概念？演示给你看的收益，最后只兑现了六分之一。这个数据很说明问题。

保诚之前因为分红回撤惨遭"网暴"，原因在于它的投资策略：固收类和权益类各占49%，属于激进型。

不像其他保司会做"削峰填谷"——把好年份的利润拿来平滑差年份的亏损，让每年的分红实现率看起来都比较稳健。

保诚不这么干。它真实反映市场盈亏，市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大。

很多朋友现在一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那——1848年创立，176年历史，四地上市，偿付能力充足率295%。底气是硬的。

但选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

代表产品保诚信守明天，虽然28年可实现**6.5%**收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

市场全景：这些保司都在卖什么

给你补充一下市场背景，看看各家保司的真实市场表现。

非银渠道标准保费排名（2025年上半年）：

解释一下为什么看"非银渠道"：银行渠道多少会受存款业务带动，而非银渠道（经纪、代理）的数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响。

标准保费的计算方式是：整付×10%+年度化保费。

这个指标比总保费更能说明产品的实际吸引力——总保费高可能是一次性交钱的人多，标准保费高说明大家更愿意长期买这家的产品。

值得一提的是国寿挤进前五。国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了，能进前五情理之中。

各保司投资风格一览

如果你想更深入了解，这里补充各保司的投资策略：

看出来了吗？除了保诚是激进型（固收权益五五开），其他四家都是稳健型，固收类占比都在**60%**以上。

保诚的策略决定了它的波动大、两极分化明显。

不做削峰填谷，真实反映市场盈亏——这是风格选择，不是对错问题。但你得知道自己能不能接受。

最后提醒：别跟风，要匹配

说了这么多，最后还是要泼一盆冷水。

现在的市场环境确实有利：美联储降息，黄金价格上涨，内地银行存款利率持续下降，钱不知道往哪放。

2024年全年新造保费2198亿港元创历史新高，内地访客贡献628亿港元占比28.6%——市场是真火。

但火归火，买保险从来不是跟风。

港险**7%+**收益率时代已一去不复返，**6.5%**的收益率横向对比内地储蓄险仍有优势，但你得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

香港保监局今年2月刚发布了分红演示利率上限新规，演示利率≠实际收益，最终拿到手的钱取决于保司的投资能力。

历史分红实现率平均90%以上，但这是平均值——保诚最低16%、友邦最高169%，差距就在那摆着。

我不卖保险只做测评，数据都给你了，你自己判断。

大贺说点心里话

今天讲的都是"选哪家"的问题，但还有一个更重要的问题没讲——"怎么买更划算"。

同样的产品，不同渠道买，成本差距可能比你想象的大得多。