万通「富饶万家」：被称为"年金王"的港险，凭什么敢承诺终身刚兑？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我印象深刻：2024年内地访客赴港投保全年贡献保费628亿港元，同比增长6.5%，其中储蓄型保险占比超过93%。

聪明的钱都在往这走。

这不是偶然。

2025年离岸人民币兑美元汇率在6.97-7.35区间剧烈波动，很多中产开始意识到一个问题：人民币资产占比太高，风险太集中了。

鸡蛋不能放一个篮子里——这话说了无数遍。但真正行动的人，已经在用港险配置美元资产了。

今天我要聊的这款产品，来自一家在香港保险圈被称为"年金王"的公司。它有个独特的卖点：既能在前期享受6.5%的高复利，又能在退休后转换成雷打不动的终身年金。

这家公司叫万通，产品叫万通「富饶万家」。

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

在聊产品之前，我想先聊聊这家公司。因为"终身刚兑"这四个字，不是随便哪家保险公司都敢说的。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称——在美国，它就是靠"养老金"起家的。

香港万通完美继承了美式年金的精算基因。这也是为什么在香港年金市场，万通的占有率一度接近50%。

现在的万通，背靠云锋金融集团。没错，就是马云的公司。

这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。老牌保险公司的精算底蕴，加上新锐资本的资源加持，这就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车装上了最先进的发动机。

在香港保险圈，万通被称为"年金王"，不是吹出来的，是市场份额打出来的。

「国家队同款」的资产管理团队

光有好的精算团队还不够，保险公司的钱交给谁管，同样重要。

万通**90%**的固收资产，由霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？成立于1762年，比美国建国还早14年。资产管理规模4,566亿美元，在全球34个办事处运营。

更关键的是，霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。香港强积金、澳门央积金，都有霸菱在操盘。

看看有钱人都在买什么——国家队把养老金交给霸菱管，你买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

万通还拥有惠誉国际（Fitch Ratings）**A-**财务实力评级。这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

「年金王」的独门绝技：12种领法

现在我们来聊产品本身。

**万通「富饶万家」**最核心的卖点，是它的"年金转换"机制：你可以把前期积累的分红险账户，全部或部分转换成一份终身年金。

这不仅仅是换一种领钱方式，而是"身份的转换"——一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成保险公司100%刚性兑付的养老金。活多久，领多久，雷打不动。

普通储蓄险老了想用钱，只能做部分退保。这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

**万通「富饶万家」**彻底解决了这个问题。

更厉害的是，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式。

我挑几个重点说：

• 怕通胀？ 选"递增终身年金"，每两年领的钱自动涨5%，对抗物价上涨。
• 夫妻养老？ 选"联合终身年金"。这是最动人的选项：一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。
• 怕生病？ 自带"危疾双倍年金"。如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发给你，连发60个月，把护工费都报销了。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——没有美式年金的精算基因，根本玩不转。

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

光有功能还不够，收益也得能打。

我们拿一个真实案例来看：40岁女性，5年缴费、年缴3万美元，总投入15万美元。

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第13年：保证回本（安全垫铺得很厚）
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

富饶万家的保证以及预期回本速度在市场上属于偏快的产品；30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准。

但更让我欣赏的，是万通的一个"聪明设计"：

前20年，它的复归红利（已公布即锁定、不会被市场收回的红利）占非保证部分的比例高达45%。

人话就是：它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

万通很聪明，设计了极高的"复归红利"占比——这对于担心"纸上富贵"的谨慎型客户来说，是一颗定心丸。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

我们继续用上面的案例，完整演示一下这张保单的"两幅面孔"。

主角：40岁中产王姐，年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元（本金的2.5倍）。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张**万通「富饶万家」**全部搞定。

这就是完美的闭环。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

分散配置不是可选项，是必选项。

2025年，中国银行《个人金融全球资产配置白皮书》给出的建议是：超配亚洲资产，关注多货币配置。专业机构都在强调全球配置，港险是中产最容易上手的美元资产入口。

养老规划，最怕的不是"没存钱"。而是"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"。

万通这款产品，本质上是在帮你解决"长寿风险"。它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

如果你：

1. 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金；
2. 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的；
3. 想合规配置美元资产，对冲人民币单一风险；

那么，买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

大贺说点心里话

看完这篇，你可能已经对万通「富饶万家」有了基本判断。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。