友邦环宇盈活：30年收益差81万？老客户告诉你没人说的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇，我想用一个过来人的视角，帮你拆解友邦环宇盈活这份计划书。

退保收益差81万？先看这张对比图

当初我第一次看港险计划书，也被这个数字吓到了——同一份保单，第30年乐观收益146.3万美金，悲观收益只有65万美金，相差约81万美金。

再往前看，第20年差35万，第10年差12万。

跟你说个真实的情况：时间越久，乐观和悲观的收益差距就越大。

但这不代表产品不好，关键是你得明白为什么会差这么多。

为什么会差这么多？复利的「双刃剑」

后来我才明白，这个差距的根源在于复利。

港险收益是复利计算的，一点回报差异看起来可能没什么。

但几十年滚下来差的就多了。

其实悲观和乐观收益演示，是保司给我们预设的收益区间，让我们心里有个数。

别被极端数字吓到，重点看标准情景下的收益演示，那个和实际情况最贴近。

收益结构揭秘：保证+复归+终期

友邦环宇盈活是英式分红产品，收益结构由保证金额+复归分红+终期分红三部分组成。

保证部分是保险公司必须给你的最低金额，不管市场多差都是实打实的。

复归红利每年派发，发给你之后就不会再减少。

终期红利则在退保或理赔时一次性派发，平时不累积到现金价值里。

港险非保证占比高，这是高收益的来源。

但也让人又爱又恨。

终期红利就是给保单博取高收益的进攻型前锋，占比越高，产品波动越大。

那预期收益能信吗？看分红实现率

当初我也是这么想的：计划书写得再好看，能拿到吗？

实话实说，港险计划书里的收益演示并不是保证都能拿到的，实际能拿多少得看保险公司的真实投资水平。

分红实现率就是计划书预期收益和实际收益的比值。

达到100%，长期收益就和演示一样；低于100%，收益就会打折扣。

友邦保险公布了2024年产品分红数据，共75款分红产品，62款公布了分红数据，最高分红率达169%。

回到这份计划书：25万美金能变多少？

这份计划书是0岁男孩投保，总保费25万美金，分5年缴费，每年缴纳5万美金。

标准情景下的收益预期：

• 第7年预期回本，第18年保证回本
• 第10年预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%
• 第20年预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%
• 第30年预期总收益146.3万美金，复利IRR达到6.5%

时间越长，退保收益越高，而且越往后增长幅度越大。

现在延迟退休政策落地，养老金最低缴费年限还要从15年提高到20年，给孩子提前布局长期储蓄，0岁投保的优势就更明显了。

但别忘了：前5年退保是亏的

早知道就好了——缴费期间退保基本都是亏的。

第1年交5万，退保收益连已交保费的**1%**都拿不到。

第3年已交15万，退保收益约2.5万多美金。

第5年交完25万，退保收益仍追不上总保费。

别走我走过的弯路：保单前期会扣初始费用、管理费等，成本都扣在前面了，这是行业常态。

买港险之前，一定要确保这笔钱是长期不动用的闲钱。

总结：看懂计划书，才能做对选择

一款港险产品没有绝对的好与坏，还得看适不适合自己的需求。

过去的分红实现率不能完全代表未来，考量港险产品预期收益时需要综合多方面因素。

希望这些拆解能帮大家建立起一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。