友邦环宇盈活：30年6.5%吊打自家老产品？但有个隐忧没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年延迟退休正式落地，男性要干到63岁，女性也往后延了3-5年。更扎心的是，全球养老金缺口已经飙到51万亿美元，国内养老基金当期缺口超1万亿。

80/90后的养老焦虑，从没这么真实过。

这时候，友邦憋了个大招——7月1日上线的友邦「环宇盈活」，号称30年就能达到**6.5%监管上限，比自家7.0%**老产品还猛。

真有这么神？我拉了全市场产品对比，发现确实有两把刷子。但也藏着一个几乎没人提的隐忧。

7月新品三选一，谁是赢家？

7月1日港险市场要同时上线3款新品：

• 太平洋「金如意」：2年缴费，保证IRR高达1.5%，还能直付太保家园高端养老社区；
• 忠意「启航创富（卓越版）」：2年交叠加4%保费回赠，3年预期回本，10年IRR5.03%，20年 6.24%；
• 友邦「环宇盈活」：5年交，30年收益直接顶到**6.5%**监管上限。

发现规律没？

保险公司为了保持竞争力，都在往保单前期集中释放收益。这大概会成为以后港险公司卷的一个方向。

养老这事儿不能等，早规划早安心。那这三款里，环宇盈活到底有多能打？咱们一轮轮对比看。

第一轮PK：环宇盈活 vs 友邦老产品

先拿友邦自家产品开刀。

我把**友邦「环宇盈活」和两款7.0%**老产品（盈御3、活享储蓄）放一起比：

友邦「环宇盈活」：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年 5.69%，30年直接拉满6.50%，40年还是6.50%；盈御3：10年 2.76%，20年 5.65%，30年才6.09%，40年 6.32%；活享储蓄：10年 2.91%，20年 5.60%，30年 6.20%，40年 6.33%。

前40年，**6.5%的新品友邦「环宇盈活」收益比自家两款7.0%**老产品都高！

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？"20~40年市场收益第一"。现在被自家**6.5%**的产品给超了。

算笔账你就懂了：30年后的你，拿着**6.5%的复利，比当初追着7.0%**跑的人更早享受到高收益。这才是真正的"躺赚"。

第二轮PK：环宇盈活 vs 全市场7%老产品

友邦内部赢了，放到全市场呢？

我把主流5年交**7%**老产品（含保费折扣后）的复利收益拉了个表：

第30年：只有万通富饶千秋能到6.51%（还得叠加首年次年10%+14%的保费折扣），其余产品全部低于6.5%；

第40年：依旧只有万通富饶千秋一款超过6.5%。

这意味着什么？

30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品友邦「环宇盈活」。无论是宏挚传承、信守明天还是活享储蓄，都败下阵来。

友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数也要到50年左右才能到6.5%。现在环宇盈活30年就给你6.5%。

30~40年，恰恰是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。30年后的你会感谢现在的自己——这个时间点拿到6.5%，很符合人性。

第三轮PK：环宇盈活 vs 限高后盈御3

有朋友问：盈御3会不会限高后重新上架？跟环宇盈活怎么选？

根据友邦官方产品手册，盈御多元货币计划3大概率会限高后重新上架。

对比结果：

• 保证金额：完全相同
• 前50年预期总收益：环宇盈活更高
• 50年后：完全一样，都贴着**6.5%**限高走
• 回本期：环宇盈活快一年

结论很清晰：同样是**6.5%**限高产品，**友邦「环宇盈活」**前期收益更高、回本更快。

收益之外：功能对比也不输

光比收益不够，功能也得跟上。

**友邦「环宇盈活」**在功能上可以说是一应俱全，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

基础功能全覆盖：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……该有的都有。

还有两个特色功能值得单独说：

特色功能1：未来守护选项（市场首创）

未来守护选项（市场首创）：保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。如果家庭人口多，想点对点精准传承财富，这是刚需。

特色功能2：灵活提取选项

灵活提取选项：可指定对象按时按量打钱，收款人范围包括自己、血亲、非血亲、慈善机构、甚至香港安老院。实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

唯一短板：分红结构的隐忧

说了这么多优点，该泼盆冷水了。

环宇盈活有一个隐忧，目前很少有人提——复归红利大幅缩水。

先科普一下：环宇盈活的分红结构由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利（复归红利面值=现金价值）。

新式复归红利的代表产品（活享储蓄、万年青星河尊享、匠心2、富饶千秋、信守明天）都是最适合早期提领的产品。复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

但问题来了。

同样投保10万美元，我对比了活享储蓄和环宇盈活的计划书：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

按照"复归红利占比越高越适合早期提领"的逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于现有信息的预测。目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日产品正式上线才能真正见分晓。

如果你的需求是"长期持有、养老储备"，这个短板影响不大。但如果你想"边存边取、灵活提领"，这个隐忧必须重视。

对比总结：谁该选环宇盈活？

三轮PK下来，环宇盈活的定位很清晰：

核心优势：5年交30年收益6.5%（不加保费优惠），30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。前中期回报比7.2%老产品还高，最短30年即达监管上限。

适合人群：

• 错过**7.2%老产品末班车，想在6.5%**时代拿到最优解的朋友
• 30~40年持有期限，追求"自己把钱拿出来花"的养老规划型用户
• 看重功能齐全、不想在功能和收益间二选一的朋友

需要谨慎的：

• 有早期提领需求的用户，建议等7月1日后看具体测算
• 追求超长期（70年+）极致收益的传承型用户

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

销售日期2025年7月1日（香港及澳门），想入手的朋友可以开始准备了。

大贺说点心里话

养老规划这事儿，30年听起来很远。但算笔账你就懂了——现在不动手，30年后可没有后悔药。

至于怎么买最划算、能省多少钱，这里面还有些信息差没法公开说。