安盛盛利Ⅱ2年交：258提领取胜，但保证回本要忍

你好，我是大贺。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近在港险圈讨论很多。原因也很直接。2年交。第5年起有258提领。长期预期IRR能到6.5%。安盛的牌子也够硬。

但我想先泼一点冷水。

我做养老金和教育金规划比较多。看这类产品，我不会只看最高收益。也不会只看宣传页上的现金流。

我会先问一句。

这笔钱，你到底能不能长期不动？

养老这事儿靠自己。30年后的钱现在就要攒。但前提是，这笔钱真的适合放30年。

盛利Ⅱ最要先看的，是保证回本和分红变量

盛利Ⅱ不是一款短期资金产品。

这一点要先讲清楚。

它这次的设计，很明显是把保证价值权重压低了。终期红利权重提高了。这样做的好处，是长期演示收益更好看。坏处也很直接。保证回本期偏长。

具体看数据。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保证回本需要13年。

对比一下。永明星河传承2保证回本是10年。万通富饶万家是13年。

盛利Ⅱ在保证回本速度上，并没有优势。

这个地方我会很明确。

10年内可能要动用的钱，不适合放盛利Ⅱ。

不是产品不好。是资金属性不匹配。

尤其是中年家庭。孩子教育金、房贷备用金、老人医疗备用金。很多钱看着是闲钱。真遇到事，一点都不闲。

还有一个点。就是258提领。

258提领听起来很舒服。2年缴清。第5年开始，每年提领总保费的8%。听上去像提前搭好一个退休现金流账户。

但你要注意。

258提领的前提，是每年分红实现率达到100%。

港险分红是预期。不是保证。市场波动、投资收益、保司分红策略，都会影响最终表现。

我不建议把258理解成“确定每年拿8%”。

更准确的理解是。

它是一套基于预期分红的现金流演示。

这个判断很重要。

如果你极度保守。只接受确定收益。不能接受分红波动。那盛利Ⅱ不是你的菜。

如果你能长期持有。也理解分红非保证。那后面的优势才值得看。

分红能不能兑现，要看安盛过去的表现

刚才说了分红变量。

那接下来就要看一个问题。

安盛这家公司，过去分红兑现怎么样？

这个地方，安盛的数据确实比较能打。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

更关键的是。安盛全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%。甚至有超额达成。

这张图，我不会把它理解成未来保证。

这不严谨。

但它至少说明一件事。

安盛过去在分红兑现上，稳定性不错。

买港险储蓄险，不能只看某一年。要看连续性。也要看总价值比率。单一年份好看，不代表长期稳定。连续多年维持100%或以上，参考价值更高。

从养老规划角度看，我更关心现金流能不能持续。

养老金规划看三件事。

第一，什么时候开始领。

第二，能领多久。

第三，领的过程中本金池会不会被掏空。

盛利Ⅱ的258提领，真正有吸引力的地方，就在第三点。

它不是单纯领取。它强调提取之后，账户剩余资金还能继续增值。

但这件事能不能跑得顺，分红兑现能力很关键。

安盛过去的数据，给了它一定底气。

但我还是要强调。

历史兑现好，不等于未来一定兑现。

这句话不好听。但必须讲。

安盛的底盘，决定它适合做长期钱

再看保司底盘。

安盛1817年始创于法国。到现在已经200多年。

它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级方面也比较硬。

标准普尔评级上调至AA。

惠誉国际评级AA。

穆迪评级Aa2。

我一直跟客户说。

储蓄险安全第一，收益第二。

尤其是养老金。

这不是做一两年的理财。也不是看谁短期演示更漂亮。它是一张可能陪你几十年的保单。

靠谱的保司，才有意义。

安盛的优势，不只是大。更重要的是，它有全球资产管理能力。也有长期经营周期。

这类产品的底层逻辑，是长期分红。长期资产配置。长期风控。

公司本身太弱，演示再好也没用。

这也是我对盛利Ⅱ态度比较明确的原因。

如果你能接受长期持有，安盛这个底盘是加分项。

但如果你只想找一款短期回本快、保证收益高的产品。那它不是最优选。

养老刚需的钱，最怕两件事。

一个是产品太激进。

一个是资金安排太短。

盛利Ⅱ解决了第一个问题的一部分。安盛底盘够稳。过去分红也不错。

但第二个问题要你自己解决。

你的钱，能不能放得住。

28年到6.5%，这个收益要放在长期里看

讲完短板和保司，再看收益。

盛利Ⅱ2年交版本，28年能达到6.5%的封顶IRR。

第10年预期IRR是4.82%。

第15年是5.53%。

第20年是6.21%。

第30年稳定在6.5%左右。

如果按2.5万美元缴2年看。第10年预期IRR 4.82%。身故赔偿128,344美元。占比257%。

第20年预期IRR 6.21%。身故赔偿176,452美元。占比353%。

第30年预期IRR 6.50%。身故赔偿333,947美元。占比668%。

这个收益，在2年交短缴储蓄险里，确实是第一梯队。

安盛盛利2预期回本保单年度是5年。周大福匠心传承2尊享版也是5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度是6年。

再看目标IRR达成速度。

盛利Ⅱ达到4.0% IRR需要10年。达到5.0%需要11年。达到6.0%需要18年。达到6.5%需要28年。

中银薪火传承无法达到6.0%及以上目标IRR。

这个地方，我的判断很直接。

盛利Ⅱ的长期预期收益优势，是实打实的。

它不是只在第30年好看。前30年的预期IRR表现也比较强。比永明、万通、周大福等同类产品高出不少。

但请注意“预期”两个字。

你不能拿预期IRR，当保证收益去做决定。

这也是很多人看港险容易误判的地方。

只看6.5%，会兴奋。

看到保证回本18年，又会害怕。

真正的判断，不在这两个数字里选一个。

而是看你的钱，是不是一笔长期资金。

如果这笔钱准备做养老。15年、20年、30年都不动。那盛利Ⅱ值得看。

如果你只是想过几年周转。别碰。

258提领和多货币，才是盛利Ⅱ的核心价值

收益是一部分。

但我认为，盛利Ⅱ真正拉开差距的地方，是现金流设计。

所谓258提领，就是2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

举个例子。

投保规则是25万美元缴2年。总保费50万美元。

第5年起，每年提领4万美元。正好是总保费的8%。

演示里看。

第10年累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

第20年累计提领640,000美元。剩余现值占比128%。

第50年累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。

第100年累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。

这点很关键。

能领一阵子，不叫养老金。

能领一辈子，才叫养老金。

过去一年，国内养老压力讨论很多。2025年前三季度，全国新增退休人员超过1000万人。基本养老金替代率大约42%左右。

说得直白点。

退休前月入1万。退休后靠基础养老金，可能只剩4000多。

中间的缺口，必须自己补。

安联《2025全球养老金报告》也提到，中国人均养老金缺口约11万美元。40到50岁人群缺口最大。

这个年龄段最尴尬。

孩子还没完全独立。父母已经需要照顾。自己退休也越来越近。

盛利Ⅱ的258提领，正好击中这个痛点。

它不是只给你一个总收益数字。它给的是持续现金流。

而养老规划里，现金流比总收益更重要。

不过，我还是那句话。

这个现金流是预期演示。不是保证现金流。

你可以把它作为长期养老金补充工具。不要把它当成唯一养老金来源。

再看货币配置。

盛利Ⅱ支持9种货币作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

澳门币只适用于澳门保单。香港地区实际提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

还有一个设计。叫双重货币户口。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

这个功能，我很喜欢。

原因很简单。

很多中年家庭未来用钱，不一定只在一个地方。

孩子可能出国。养老可能考虑海外医疗。家庭资产也可能分布在不同货币里。

多货币选择，相当于多一层汇率缓冲。

不是说它能消灭汇率风险。

但至少比单一货币更灵活。

写在最后：谁适合盛利Ⅱ，谁不要跟风

盛利Ⅱ的功能不止储蓄增值。

它还做了不少传承和现金流安排。

财富管家服务，从第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

传承守护选项，在保单生效时就能指定后备持有人和暂托人。

这对家庭传承很实用。

尤其是孩子还小。或者家庭资产安排比较复杂。提前指定接管机制，比出事后再处理要稳。

它还支持第10年起锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年可以分拆保单。

也支持公司作为保单持有人。还能搭配信托功能。

再说一下预缴优惠。

资料里这次优惠周期是 2026年3月30日至2026年4月28日。

截至今天，2026年05月10日，这个活动已经过了。

规则本身可以了解一下。

首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率为6%。90天后为4%。

示例里，每年交20万美元，两年共40万美元。预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约9%的保证收益。

这个优惠当时确实很猛。

但现在不能再按它来做投保决策。

别为了过期的优惠，去脑补收益。

也别为了某个活动，硬凑保费。

最后给一个很明确的适配建议。

适合三类人。

第一，手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。

第二，能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受分红波动。

第三，需要第5年起拿高比例终身现金流。用来规划养老金、教育金，或者长期传承。

不适合三类人。

第一，5年内可能要动用资金。

第二，极度保守。只要确定保证收益。

第三，年缴达不到20万美元门槛，却只盯着12%预缴优惠的人。

我的结论很简单。

盛利Ⅱ不是人人都该买。

但对长期养老资金来说，它是一款值得认真看的产品。

前提是你接受它的代价。

保证回本不快。分红不是保证。资金要能放得住。

如果这三点你都接受。盛利Ⅱ的258提领、长期预期收益、多货币配置，确实有吸引力。

如果接受不了，就不要跟风。

港险储蓄险最怕买错周期。

产品没错。钱放错了。最后一样难受。

大贺说点心里话

如果你正在做养老金或教育金规划，别只问哪款收益高。先把资金周期、领取时间和家庭现金流排清楚。港险的信息差不小，买之前多算一遍，往往比事后纠结更重要。