友邦盈御3：收益不是最高、提领也一般，新手买港险我为啥还推荐它？

你好，我是大贺。

2025年1月3日，在岸人民币兑美元跌破7.3关口，离岸人民币更是跌破7.35，创下2023年以来新低。

中信证券预测，2025年美元兑人民币汇率将在7.3-7.5区间波动，波动幅度比2024年还大。

鸡蛋不能放在一个篮子里——这是资产配置的基本逻辑。

你的资产全押在人民币上，真的安全吗？

今天聊一款支持9种货币配置的港险产品：友邦「盈御多元货币计划3」。

但我不打算一上来就吹它多好，而是先把它的短板摊开说。

先说实话：这款产品收益不是最高的

很多人买港险就图一个高收益，那我直接告诉你：盈御3的长期收益，在同类产品里不是最顶尖的。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，我拉了一张对比表：

到第100年时，保诚信守明天比盈御3高出300万美元，万通富饶千秋Plus也比它高141万美元。

后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利。

但话说回来，盈御3的长期复利IRR也能达到7.19%，这个数字放在整个市场里，其实还是很不错的。

只是跟"收益天花板"比，它确实不够拔尖。

提领表现也一般：第100年差了4770万

买港险的人很少能做到一直不提取——这需要极大的定力。

所以提取后的收益表现，也就是动态收益，才是更现实的考量。

我用566提取模式测算了一下（5年交、年交5万美元、第6年起每年提取总保费的6%）：

前10年，盈御3跟其他产品差距不大。

但10年之后，它就远远落后于富卫盈聚天下这类适合早期提取的第一梯队产品了。

到第100年，跟盈聚天下相比差了4770万美元。

所以，盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

如果你的目标是每年稳定提取现金流，它不是最优解。

那为什么还推荐它？

说了这么多缺点，你可能会问：那你推荐它干嘛？

答案很简单：作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

盈御3的长期IRR有7.19%，虽然不是最高，但也足够用了。

关键是，它背后站着的公司，实在太让人放心。

因为友邦是真的稳

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，百年老店不是吹的。

如今它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总部就在香港，总资产达2890亿美元。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点夸张，但确实反映了友邦在行业里的地位。

看看分红实现率：

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

再看投资组合：

2024年债券类投资占比达97%，政府债券及政府机构债券占51%。

友邦真的是尽最大努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能做到分红实现率这么稳，有赖于它的"平滑机制"。

简单说，就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

汇率波动是双刃剑，市场涨跌更是常态，但有了平滑机制，波动对你的影响就小多了。

看看充裕未来·盈尚的数据：

复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也达到100%。

友邦分红实现率稳且真实的认知，不是子虚乌有的。

功能齐全：该有的一个不少

盈御3支持9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类多、转换时间早的产品。

对于想分散汇率风险的家庭来说，人民币资产和美元资产要平衡，这款产品刚好能满足需求。

它还设有卓越成绩奖，鼓励孩子在学业上追求卓越。

不仅能进行全球货币资源配置，还能激励孩子学习，一举两得。

红利解锁功能是盈御2时在市场首创的，保单拆分、无限次更换被保险人这些常规功能也都有。

没有明显短板。

总结：不是最好，但最不容易出错

盈御3这款产品，既不是收益最高的，也不是提领最强的，但它确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能齐全，没有明显短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

配置海外资产不是崇洋媚外，是分散风险。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、想用多元货币对冲汇率风险、想作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

另外提醒一句：2025年7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

7.19%的IRR，或许将成为历史。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。