香港12家保司分红实现率横评：长期放钱我更看这几家

你好，我是大贺。

今天聊一篇比较硬的内容。不是单一产品。是香港12家保司分红实现率横评。

我这5年买港险，真金白银砸出来的经验。越到后面越觉得，计划书写得好看，不算本事。真正到分红单出来那一刻，才知道当初选谁才是对的。

这两年赴港投保热度还在。2025年上半年，内地访客赴港投保新单保费达到310亿港元。同比增长18%。储蓄分红险占比超过65%。

人多了。选择也多了。话术更热闹了。

但我会劝你冷静一点。尤其是2025年10月起，多家保司预缴保证利率下调。友邦、保诚等从4.5%下调到3.8%-4%。有些下调幅度达到0.7个百分点。

保证利率往下走。非保证分红就更要看清楚。

别听代理人吹，听持有人怎么说。

买港险之前，先问自己这3个问题

你买港险前，别急着问哪家公司收益高。

先问三个更实在的问题。

第一。你的钱能不能长期不动。

第二。你更想要教育金、养老金，还是退休现金流。

第三。你能不能接受分红打折。

很多人看计划书，只盯着演示收益。这个习惯不好。演示只是演示。非保证收益，最后要看保司有没有兑现。

这里有一把比较统一的尺子。叫分红实现率。也叫履行比率。

公式很简单。

分红实现率 = 实际派发的分红金额 ÷ 计划书上演示的分红金额 × 100%。

它主要看非保证收益表现。

香港保监局也要求保险公司，每年6月30日前公布分红实现率。这个动作本身就说明一件事。这个指标很重要。

我自己的看法很直接。

分红实现率越接近100%。波动越小。收益确定性越强。

这里不要只看均值。均值有时候会骗人。一个产品今年17%，明年1044%。平均下来可能不难看。但你拿到钱的时候，心态会崩。

买港险不是买彩票。

尤其教育金和养老金。你要的是到点能用。不是刺激。

给孩子存教育金、给自己存养老金，我会优先看国寿（海外）

如果你问我，哪类保司更适合保守家庭。

我会把**国寿（海外）**放在很前面。

不是它每个数字都最高。它最强的地方，是波动小。

国寿（海外）65款产品里，有36款超10年数据。实现率区间是78%-99%。均值85%。

更关键的是，它是12家保司里波动区间最窄的。只有21个百分点。

这个数据很有含金量。

36款超10年产品里，80%以上实现率的占比超过90%。经典储蓄险「丰盛人生」，连续15年实现率稳定在85%-95%。从未低于78%。

还有一个点。终期红利的实现率全部都是100%。

我对国寿（海外）的判断很明确。

给孩子存教育金。给自己做养老金。保守型家庭可以优先看它。

教育金这类钱，不能到孩子上学时突然少一截。养老金也一样。60岁、65岁要用钱的时候，你不想再去赌市场脸色。

国寿（海外）不是最性感的选择。也不太适合喜欢追高收益的人。

但它像一个不太会给你惊喜，也不太会吓你的选项。

这类产品，我反而更放心。

储蓄、重疾、年金想一起配，友邦更全面，安盛要分品类看

有些家庭不是只买一张储蓄险。

要给孩子存钱。要给大人配重疾。还想以后做年金。

这种一站式配置，我会先看友邦。再看安盛。

友邦的数据比较全面。

友邦63款产品里，有38款超10年。实现率区间是64%-169%。均值86%。80%以上实现率的产品，占比超过60%。

储蓄险「充裕未来」系列，10年+实现率稳定在90%-105%。这个表现是能打的。

更少见的是重疾险。

「加裕智倍保」也能维持85%以上。重疾险能做到这个水平，不常见。因为重疾险受理赔波动影响更大。

我会这样说。

你想储蓄、年金、重疾一起配。又比较在意大品牌。友邦是更省心的选择。

不是它没有波动。它有。64%-169%的区间也不算窄。

但友邦的优势在于产品线完整。王牌产品表现也还不错。你不想每个险种都换一家保司，友邦确实方便。

再说安盛。

安盛35款产品里，有14款超10年。整体实现率区间是28%-102%。均值82%。

单看这个区间，会被28%吓到。

但这里要拆开看。

剔除1款实现率28%的重疾险后，其余13款储蓄险、终身寿险，实现率都在70%-102%。均值88%。

储蓄险「安进」系列，连续12年实现率在85%-102%。

安盛我不会一刀切。

买安盛储蓄险，可以看。买安盛重疾险，我会更谨慎。

这不是说安盛重疾险不能买。是你不能拿储蓄险的数据，去替重疾险背书。

同一家保司，不同品类差很多。

这点很多人会忽略。代理人讲公司实力时，常常讲一整家公司。可你买的是具体产品。最后兑现的也是具体产品。

退休后想月月领钱，万通年金可以看，永明别放太大

退休现金流，和教育金不一样。

教育金是某几年集中用钱。养老金是希望持续领。每月有钱进账。心里踏实。

如果你明确想买年金险，我会认真看万通。

万通11款产品中，只有2款超10年。实现率分别是80%和89%。均值84.5%。

光看超10年储蓄险样本，其实不够。

但万通的派息类年金，表现很亮眼。

「万通即享年金」「延期年金」实现率几乎100%。

我对万通的判断很清楚。

你就是要稳定现金流。尤其退休后按月领钱。万通年金险可以重点看。

但别把这个判断扩展过头。

万通超10年的储蓄险样本只有2款。样本太少。你不能直接说它所有储蓄险都稳。

永明也值得提一下。

永明28款产品中，有12款超10年。均值86%。波动33个百分点。

12款产品里，有6款实现率超过90%。储蓄险「永明鑫满意」10年实现率是95%-105%。

永明的数字不差。

但我会保留一点。

它超10年的样本只有12款。比友邦的38款、国寿的36款少很多。

永明可以看。但我不会建议把家庭主要长期资金都压上去。

小比例配置可以。重仓要再等等。

长期稳定性，是需要时间磨出来的。不是一两年漂亮就够。

小金额试水港险，富卫可以；想挑高表现产品，看周大福

有些朋友预算没那么大。

或者第一次买港险。心里还没完全踏实。想先放一小笔试试。

这种情况，我会看富卫。

富卫51款产品里，有24款超10年。实现率区间是43%-92%。均值69%。

这个均值不高。

而且60%的产品实现率低于70%。

但富卫有个特点。没有低于40%的产品。储蓄险「盈聚天下」10年实现率稳定在65%-85%。

我对富卫的判断是。

收益预期别打太满。小金额试水可以。追求高兑现的人，不要把它当首选。

它不算冒进。也没有特别夸张的低值。适合预算有限，又能接受收益略低的人。

周大福是另一种情况。

周大福66款产品中，有18款超10年。均值75%。波动是84个百分点。

波动不小。

但18款里，有6款实现率超过90%。储蓄险「盛世传承」10年实现率在95%-105%。

周大福我不会简单否定。

它的王牌旗舰产品，分红表现确实亮眼。

但你要会挑。

愿意花时间精挑产品。能接受部分波动。周大福可以看。懒得研究的人，别随便上。

这里我说得直接一点。

港险不是只选公司名。更要选产品名。周大福这种分化比较明显的保司，尤其如此。

选对了，体验不错。选错了，会很难受。

不想赌一把的人，保诚和宏利我会放后面

这一章我会说重一点。

说句得罪人的话——有些保司真的别碰。至少不适合保守家庭随便碰。

先说保诚。

保诚44款产品里，有21款超10年。实现率区间是17%-1044%。

这个区间太夸张。

某款重疾险某年实现率只有17%。下一年又飙到1044%。

你看均值，可能还能看。你看波动，就会皱眉。

拿到分红那一刻，才知道当初选谁才是对的。分红实现率17%的时候，计划书再漂亮都没用。

保诚的问题，不只是个别产品波动。

素材里有一个很刺眼的判断。保诚的王牌旗舰产品分红实现率也很拉垮。

这句话我不想美化。

保守型家庭，我不建议把保诚放第一选择。

你长期持有。心理承受能力好。愿意接受大波动。可以研究具体产品。

但教育金、养老金这种钱。别拿去赌。

再看宏利。

宏利49款产品里，有21款超10年。实现率区间是20%-98%。均值只有58%。

这个数字很直观。

多数产品实际收益，大概只是预期的5.8折。

21款超10年产品中，只有2款实现率超过80%。其余19款都低于70%。

我不喜欢把话说绝。

但宏利这个长期数据，我真的没法轻描淡写。

你如果只看计划书演示收益，很容易高估宏利。

预期10万美元分红，最后可能只给5.8万美元。这个落差不是小事。

我不止一次在深夜后悔过，也庆幸过。后悔的是，当年有些条款看得不够细。庆幸的是，长期资金没有乱压到波动太大的地方。

港险买错，最麻烦的不是亏一笔就走。

它通常是长期合约。中途退，现金价值可能不好看。继续持有，心里又难受。

保诚和宏利不是完全不能碰。

但我的排序很明确。

不想赌一把的人。别把它们放在前排。

尤其是这三类人，更要谨慎：

• 给孩子存教育金的人。
• 给自己做养老金的人。
• 接受不了分红大幅打折的人。

你要的是确定性。不是故事。

愿意尝鲜的人，太平、忠意、太平洋只能小比例观察

最后说三家潜力型保司。

太平（香港）、忠意人寿、太平洋（香港）。

它们的短期数据都挺好看。但问题也很明显。暂无超10年保单数据。

太平（香港）有9年数据。仅1款实现率98%。其余全是100%。

这个短期履约能力很强。

忠意人寿有8年数据。所有产品实现率都是100%+。覆盖重疾、储蓄、年金。

短期看，确实漂亮。

太平洋（香港）只有2年数据。全是100%。但它开展寿险业务较晚。

2年数据，不能证明长期稳定性。

我的态度是。

愿意尝鲜，可以留一小笔。暂不建议大比例投入。

短期满分，不等于长期满分。

港险看的是10年、15年、20年。5年以内的数据参考性弱。10年以上，才更能看出投资和风控能力。

截至2026年05月10日，我会这样给朋友排顺序。

保守家庭。先看国寿（海外）。

一站式配置。重点看友邦。安盛储蓄险可以看，重疾险要细分。

退休现金流。万通年金值得看。

小金额试水。富卫可以。周大福要挑产品。

不想赌波动。保诚和宏利放后面。

愿意尝鲜。太平、忠意、太平洋小比例观察。

最后再提醒一句。

分红实现率是历史数据。不是未来承诺。全球经济、利率、保司投资策略，都会影响未来分红。

但历史数据仍然有价值。

尤其长期资金。收益高一点不一定最重要。兑现稳定，才最重要。

大贺说点心里话

如果你已经有目标保司，别只拿计划书比收益。把分红实现率、回本时间、现金价值一起看，才不容易被表面数字带偏。