周大福「匠心飞越」：20年1变3.5，但我更看重它的配置逻辑

你好，我是大贺。北京大学硕士。做港险9年。

今天聊 周大福「匠心飞越」。它是从「匠心传承2」升级过来的。

这次不是小修小补。我会把它当成一次明显的代际进化来看。

港险里，“20年财富1变3” 一直很抓人。但我给客户讲过无数次这个道理。做规划不是买产品，是买逻辑。

真正要看的，不只是数字。还有缴费节奏。还有提领方式。还有传承和配置能不能接得上。

从「匠心传承2」到「匠心飞越」，这不是小幅升级

先把背景说清楚。「匠心飞越」是从「匠心传承2」升级来的。

它这次最明显的变化，不是只把演示数字往上抬。而是把整个结构重新排了一遍。

原来是 2pay / 5pay。现在变成了 趸缴 / 5pay / 12pay。

这个动作很关键。因为它不再只服务一种资金。它开始照顾两类人。

一类是手里有一笔钱，想一次性高效配置的人。一类是想分几年慢慢放进去的人。

这才像一款成熟的长期储蓄险。不是只给单一场景用。而是让不同节奏的钱，都能找到位置。

还有一个点，很多老客户会有感觉。一代「匠心」靠 567提领 打开了市场。它算是很早把提领玩法做出来的产品。

现在的「匠心飞越」，不是沿着老路慢慢走。它是把收益、流动性、配置能力一起往上推。

这不是简单延续。这是顺着真实需求做的一次全面升级。

趸缴和5年缴，终于各有主场了

这一代最实用的地方，在缴费结构。

趸缴和5年缴，我会分开看。它们不是一个味道。

先看趸缴。

趸缴这条线，核心很直接。10年保证回本。预期4年回本。10年预期IRR 5.2%。20年预期IRR 6.5%。20年本金1变3.5。

这个节奏很像什么。像一笔已经准备好的长期资金。不折腾。不想每年再操心。更看重效率和确定性。

它还支持 116提取。这个后面我会单独讲。因为这不是普通的附加功能。这是流动性设计。

再看 5 年缴。

5 年缴的节奏更平一些。13年保证回本。24年预期IRR 6.5%。24年本金1变4。支持557提取。

这个结构，明显更适合长期规划。尤其是手里现金流比较稳定的人。或者想把资金分几年慢慢放进去的人。

我会怎么判断？

趸缴更像效率型资金。5年缴更像节奏型资金。

两者都不是短钱的容器。这点你要先想明白。短期要周转的钱，我不会建议碰这种产品。

收益端又往上推了一档

我先说我的判断。趸缴这条线，竞争力很强。5年缴这条线，也很能打。

而且它不是只在某一个年限上好看。是从中期到长期，都把数字往上推了。

趸缴这边，演示里给到的是：4年预期回本。10年保证回本。10年预期IRR 5.2%。20年预期IRR 6.5%。

更直观一点。如果按例子里的 50万美元趸缴。20年预期现价是 1,761,822美元。

这个数字当然是演示。不是保证。但它说明了一件事。这条线的长期拉升能力，确实很强。

更关键的是倍数。

这次给到的对比里，趸缴20年本金1变3.5。

对照同类产品。安盛盛利II-至尊是 1变3.2。永明万年青星河尊享2是 1变3.1。万通富饶万家也是 1变3.1。

我会怎么评价？

按这组对比，匠心飞越的趸缴倍数，确实很靠前。不是一个小台阶。是明显往上跳了一格。

再看 5 年缴。

它的节奏更长。但速度并不慢。

13年保证回本。24年预期IRR 6.5%。24年本金1变4。

同样看例子。总保费 50万美元。也就是 10万×5年。24年预期现价是 2,006,236美元。

这个结果，说明它的长期效率很高。而且它不是只是在自己产品线里好看。放到市场里，也很有存在感。

这次资料里给的比较很直接。匠心飞越 24年达6.5%。友邦要 30年。保诚要 28年。宏利要 27年。永明甚至到 50年。

这组数据的意思很清楚。它不是“也不错”。它是 明显领先。

不过我还是那句话。演示 IRR 再漂亮，也只是演示。你要关心的，是它适合谁。而不是只盯着一个 6.5%。

提领从567走到116、557，这次是真把流动性做厚了

提领设计，是这类产品最容易被低估的地方。很多人只看收益。其实不够。

因为长期储蓄险，真正麻烦的不是“能不能涨”。而是“我想用钱的时候，能不能顺手拿出来”。这才是流动性。

一代「匠心」的 567提领，当年就很有开创性。这次「匠心飞越」继续往前推。

趸缴支持 116提取。5年缴支持 557提取。而且都 没有保费门槛。

这个点我很看重。因为很多产品的提领设计，看着热闹。真要落地，门槛一堆。

这里的逻辑更干脆。先把提领路径铺出来。再把后面的现金流稳定性接上。

趸缴 116 的例子很有意思。50万美元投保。最快 第1年 就能开始提取。每年提 3万美元。5年预期回本。10年IRR 4.6%。34年IRR 6.5%。

这组数据说明什么。说明它不是只会“前面领得欢”。后面的长期收益，还能继续撑住。

5年缴 557 也一样。每年 10万×5年。每年提取 3.5万美元。8年预期回本。34年IRR 6.5%。

这就很有意思了。它不只是“能领”。而是“领了以后，长期回报还在”。

我会把这类产品分成两种。一种是只能卖演示。一种是能兼顾现金流。

匠心飞越明显更像后者。

而且它不是只给一条路径。趸缴除了 116。还支持 137 / 158 / 179。

5年缴除了 557。还支持 578 / 599 / 51010。

这说明它在提领结构上，做得很细。不是单点设计。是一个组合工具。

还有一个点，实用性很强。它设有 定期保单价值提取。可以每半年提。也可以每月提。还能直接支付给指定收款人。不需要提交关系证明。

这个就很贴近真实场景了。家人。医院。慈善机构。都能接。

我给客户讲过很多次。财富管理讲究的是主动权。提领设计做得好。主动权就更大。

它开始管配置和传承了，不只是管增长

这一代升级里，我最认可的，不只是收益。而是它开始更像一个 家族配置工具。

这点对高净值家庭很重要。因为现在大家看港险，早就不只是问“能涨多少”。

这两年内地高净值家庭加速配置港险。香港保监局2025年前三季度的数据也很明显。内地访客新造保单保费同比增长约 15%。储蓄分红类占比超过 六成。

这背后的需求很清楚。不是单纯买收益。而是买 传承安排。买 家庭财富的调度权。买 多币种和长期资产的稳定框架。

瑞银2025全球财富报告也提到。高净值家庭平均持有 3.2种货币资产。美元、人民币、欧元是前三。

所以今天很多家庭要的，已经不是一条直线。而是一个可以调、可以拆、可以接的结构。

「匠心飞越」在这件事上，做得很完整。

从第10个保单周年日起。客户可以在 增进 / 均衡 / 保守 三种选项间切换。

• 增进。对应 0% 稳健资产户口。
• 均衡。对应 40%。
• 保守。对应 80%。

这个设计的意义，不是“花哨”。而是让保单能随着人生阶段变化。

年轻一点。你可能更看重增长。中年一点。你会更想要平衡。到了传承阶段。你又会更在意稳守。

这就是动态配置。

而且它不是空转。稳健资产户口的非保证年利率是 4.25%。周大福人寿美元分红保单的非保证积存利率，也已经 连续14年维持4.25%。

这个数据本身，很有参考价值。说明这个选项不是随便摆出来的。它背后有长期的积存能力支持。

再往下看。第3个保单年度起。保单可以 一拆二。也可以 一拆多。

第6个保单周月日起。可以无限次转换受保人。一直到新受保人 128岁。

还有 保单延续选项。可以指定两位受益人承接保单。

还支持 保单暂托增值服务。也可以指定后补保单持有人和后补受益人。

最后是我很喜欢的一个设计。人生大事选项。

身故赔偿可以按一笔过、固定分期、递增分期、自订支付。还可以按成年、结婚、患病等节点来安排。

这就不只是分钱。这是在把保障变成一份有温度的安排。

高净值客户对保单的期待，通常不止停留在财富增值。还会看它怎么分。怎么接。怎么延续。

这部分，匠心飞越做得很成熟。

保费假期和无行为能力选项，补的是现实生活

很多产品喜欢讲长期收益。但现实生活，不会一直按剧本走。

这一点，匠心飞越也补上了。

它的 保费假期长达4年。这个已经不短了。

如果确诊 癌症、严重心脏病或中风。保费假期还可以 双倍延长。

再加上新的 无行为能力选项服务。这就不是单纯在讲收益。而是在预设现实风险。

我会怎么理解这个设计？

收入波动。生病。家庭节奏变化。这些都是会发生的事。

一份长期保单，不能只在顺风的时候好看。也要在逆风的时候能撑住。

这才是我觉得它做得务实的地方。不是把压力都留给客户。而是提前留缓冲。

对真正做长期配置的人来说。这个细节很重要。

公司底子够不够稳，我更看这三组数据

产品再好。最后还是要落回公司。

因为长期储蓄险，本质上是和时间打交道。时间一长，公司的兑现能力就更重要。

周大福人寿这次给我的感觉，是底盘挺稳。

先看 RBC偿付能力充足率。是 282%。

这是什么水平？2024/25年香港同业对比里。CTF Life 是 282%。PXU 是 239%。AXA 是 239%。Sxn Life 是 229%。AIX 是 212%。FXD 是 199%。

我不会把偿付能力当成唯一标准。但它至少说明。公司抗风险的底子是厚的。

再看分红实现率。

周大福人寿三大皇牌产品系列。连续10年分红实现率达标。时间是 2015-2024。

而且不是只看某一两张保单。是 所有在售计划保单全线达100%或以上分红实现率。

这点对长期客户很重要。因为储蓄险不是一年两年的事。兑现习惯，远比短期话术更值钱。

最后看积存利率。

美元分红保单的累积周年红利非保证积存利率。自 2013年起连续14年维持4.25%。

同业里，很多是 3.5%。有些是 3.75%。它能长期守在 4.25%，这就不是偶然。

这三组数据放在一起看。我会得到一个判断。它不是只会做产品包装。它是有持续兑现能力支撑的。

当然。未来不可能被过去完全代表。但长期产品，最怕的是底层不稳。这一点，匠心飞越暂时不用太担心。

优惠窗口在打开，但别让折扣替你做决定

现在这个时间点，其实很适合把这款产品拿出来看。因为它确实有一轮限时优惠。

推广期是 2026年4月27日到6月30日。而且要在 8月31日或之前批核。

5pay / 12pay。首两年总保费折扣高达 24%。也就是首年 8%，第二年 16%。

趸缴保费折扣最高到 6%。前提是整付保费 ≥150万美元。

预缴利率这块也有优惠。「匠心飞越」5年缴，美元 ≥8万 的话。年利率是 4.5%。如果 <8万，就是 4%。

还有一个对比。「匠心传承2（尊尚版）」2年期美元 ≥8万。最高可以到 7.1%。

资料里给的例子也很直观。5年缴年缴 10万美元。预缴可享总利息 41,252.72美元。相当于 41% 年缴保费。

这些优惠，当然有吸引力。但我还是想提醒一句。

折扣能省钱。但折扣不能替你选产品。

如果你本来就要做长期配置。那这轮优惠，确实值得顺手吃到。但如果你资金周期不长。或者你还没想清楚未来怎么用。那再大的折扣，也不该冲动。

我的结论很明确。

匠心飞越不是那种只靠宣传图好看的产品。它是在收益、提领、配置、传承四个方向上，真的往前推了一步。

尤其是这几个点。趸缴20年1变3.5。5pay 24年1变4。116 / 557 提领。财富增值调配选项。

这几个模块合在一起。它已经不是单纯的储蓄险了。更像一笔可以穿越周期的长期安排。

不过我也说一句实话。它适合长期资金。不适合短钱。也不适合你只看一年两年的节奏。

真正稀缺的，不是一时的热闹机会。而是能够穿越周期的长期安排。

大贺说点心里话

如果你现在就在看这类长期港险。我建议你别先盯着数字。先看资金周期。再看提领节奏。最后看传承安排。

这三个想明白了。你才知道自己要不要上。