4%派息完胜2.5%？国寿万里优悠vs太保鑫相伴，90%的人被这个数字骗了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近两家"国家队"保司打得火热：国寿的万里优悠喊出4%保证提领，太保的鑫相伴只有2.5%保证派息。很多人一看数字，下意识觉得4%肯定更香。

但是养老这事儿急不得，咱们算笔账，你就知道这里面的门道了。

先说结论：鑫相伴完胜万里优悠

我知道你时间宝贵，直接给答案：同等风险下，太保鑫相伴的性价比和普适性明显更值得推荐。

为什么？

鑫相伴第8年保证回本，账户里的保证现金价值不低，而且还在持续增值。

终生保证派息2.5%，加上周年红利预期派息能到3.3%，长线收益率5.55%。

国寿万里优悠和太保鑫相伴的差距，根本不是表面4%和2.5%派息率的区别，核心是产品底层逻辑完全不一样。

一个是"真金白银落袋，本金还在增值"，一个是"拆东墙补西墙，本金越拿越少"。

接下来我用三个硬核论据，帮你把这笔账算清楚。

论据一：回本速度差3倍

先看太保鑫相伴：以一次性缴费100万美元为例，保单第8年就保证回本了。

这时候你已经领了20万美元派息，账户里的保证现金价值还有80万美元，而且后续持续增值。

再看国寿万里优悠：以5年交、总保费104万美元为例，第25年才保证回本——而且这还是把累计派发的77.6万美元算进去的。

如果你每年都提取，账户里剩下的保证现金价值只有23.3万美元，远低于你交的总保费。

25年回本速度，确实是港险市场里最慢的产品之一了。

长远来看，鑫相伴是"钱生钱"，万里优悠是"花自己的本"。

论据二：派息可持续性天差地别

鑫相伴的派息机制很简单：每年保证派息2.5%，也就是25000美元，直到终生。

从第5年开始还有0.8%的周年红利，综合派息33000美元，派息率3.3%。

既有确定性，又有期待，这种终生固定领取模式更适合大部分人。

而万里优悠呢？只有5到30年这个期间派息是纯保证的，总的确定能拿到手100多万美元。

31年之后领取的就是非保证红利了，要看产品的分红表现。

说白了，为了撑住前30年的保证派息，万里优悠把保证现金价值的增值拖得极慢，有点顾此失彼。

论据三：长期收益率拉开差距

钱要用在刀刃上，咱们看看两款产品的长期收益率表现。

万里优悠（5年交、总保费104万美元，不提取累计生息）：20年IRR 3.42%，30年IRR 4.03%，40年IRR 4.29%。

这个收益表现在目前的港险市场里，只能说没什么太大的竞争力。

鑫相伴（一次性缴费100万美元）：20年IRR 3.83%，30年IRR 4.44%，长线IRR 5.55%。

用作长期储蓄增值，万里优悠收益率很一般；当作快返年金，又不是终身固定领取。

属于两头都没占到优势。

万里优悠适合谁？（少数情况）

公平地说，万里优悠也有它的适用场景。

如果你选择5年交完保费，每年能拿到总保费的3.73%；选择一次性预缴保费，每年能拿到总保费4%。

这个派息比例确实很高。

它更适合那些对前30年固定派息有刚性需求、能接受长期锁仓、不追求高增值的小众人群。

但是说实话，普适性不强，性价比一般。

最后总结：别被数字骗了

2025年养老金调整比例已经降到2%，调整幅度持续收窄。

延迟退休政策今年1月正式实施，男性退休年龄从60岁延迟到63岁。

社保养老金替代率不足40%，你的退休金缺口谁来填？

这就是为什么快返吃息类港险这么火——大家图的就是稳和划算，既要本金安全、现金流可控，长期收益也得拿得出手。

国寿喊出4%保证提领，太保只说2.5%保证派息。表面上看2.5%比4%低不少，但本质上和万里优悠完全不同。

万里优悠的4%，是在"割自己的肉"；鑫相伴的2.5%，是"真利息"。

鑫相伴更实在，没那么多弯弯绕绕，兼顾了稳健和增值。

8年回本、终身派息、长线5.55%，三个指标全面领先。

稳比快更重要。养老规划这事儿，别被表面的数字晃了眼。

港险没有绝对好坏，只看适配性。

但同等风险下，鑫相伴的性价比和普适性，明显是更值得推荐的。

大贺说点心里话

养老规划这事儿，选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的信息差可能比产品本身更重要。