万年青、智选储蓄宝等5款港险，别只看谁卖得火

2026-06-11 13:06 来源：网友分享

本文分析港险永明万年青、立桥智选储蓄宝、友邦环宇盈活等5款产品，帮读者按资金周期和需求做选择。

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一组产品。不是单独测一款。是把2025年港险市场里，真正被钱投票出来的几款产品，放在一起看。

永明「万年青」。立桥「智选储蓄宝」。友邦「环宇盈活」。保诚「信守明天」。宏利「宏泽传承」。

这5个名字，2025年绕不开。

但我得先把话说重一点。卖得火，不等于适合你。港险最怕的，不是产品差。是你拿错了产品。

短期钱。长期钱。教育金。养老钱。传承钱。完全不是一回事。

别听代理人吹，咱们看数据。

这5款产品为什么被市场记住

2025年港险很热。热到什么程度，后面我会展开讲。

但产品层面，我会先帮你抓重点。

这5款不是一个类型。不要混在一起比。

立桥「智选储蓄宝」，核心是确定性。它是全行业唯一一个5年保本保息5%单利产品。没有任何非保证收益。

这类产品很简单。你不要期待它有多性感。它也不讲复杂故事。适合的，就是不想碰分红波动的人。

我会把它放在稳健现金管理这一类。不是长期传承主力。也不是追求长期复利的人首选。

永明「万年青」，核心是流动性。2年缴费。第2年起每年提取5%。市场叫它“225提取”。

更关键的是，它支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。这点很少见。

很多家庭给孩子做教育金。最怕两件事。一个是钱锁太死。一个是未来币种不匹配。

万年青打中的，就是这个痛点。

友邦「环宇盈活」，看的是长期账户能力。友邦的品牌、渠道、长期IRR表现，都有市场基础。它不是靠一个噱头出圈。它靠的是综合稳定感。

保诚「信守明天」，看的是长期预期IRR和分红披露。保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。这一点，我很看重。

分红险不是看演示表就完事。演示利率再漂亮，也只是演示。历史兑现能力，才有参考价值。

宏利「宏泽传承」，卖点是回本节奏。1年交，3年预期回本。5年交，6年预期回本。

这个设计很抓高净值客户。尤其是怕前期现金价值太薄的人。

不过我对它有保留。宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。收益兑现周期更长。这不是小事。

宏泽传承不是不能选。但你要接受它的分红节奏。别只盯着“回本快”。

说白了就一句话。这5款产品，各自打的是不同需求。

保本确定性，看立桥。短缴流动性，看永明。长期稳健账户，看友邦。长期分红披露，看保诚。高净值回本节奏，看宏利。

不是所有人都适合。对号入座。

1年期产品：立桥智选储蓄宝适合怕波动的人

先看1年期战场。

整付产品，简单理解，比较像银行定期存款。一次性缴费。主打稳健。很多时候通过银行渠道销售。

2025年1年期产品规模TOP10里，数据很直观。

恒生保险290亿，该期占比87%。友邦250亿，占比56%。汇丰211亿，占比41%。富卫209亿，占比78%。宏利191亿，占比61%。永明101亿，占比48%。立桥87亿，占比90%。保诚66亿，占比30%。安盛31亿，占比22%。中银31亿，占比2%。

1年期产品规模TOP10

立桥这个数据很有意思。

它的1年期产品规模是87亿。该期占比达到90%。总保费增速达到148%。

这说明什么？

说明立桥不是全线开花。它是靠一个很清晰的产品定位打出来的。就是稳健。就是确定。就是不玩非保证收益。

立桥「智选储蓄宝」适合一类人。手里有一笔闲钱。能放5年。不想承担分红波动。也不想研究复杂条款。

这种客户，选它是有道理的。

但我不会把它推荐给所有人。如果你想做孩子教育金。或者想做20年、30年的长期复利。它不是最优解。

因为确定性产品的边界也很清楚。收益上限不会太高。灵活性也不是它最强的地方。

再看富卫。

富卫「智盈汇聚」整付产品占比78%。它的主力客群里，有不少是保费融资客户。

2025年汇率分化环境下，这类玩法确实受追捧。用保单抵押。向银行融资。赚取利差。

但这事儿我得掰开揉碎了说。

普通家庭别轻易碰杠杆。融资成本会变。汇率会变。银行授信也会变。

你看到的是利差。我看到的是变量。

我见过太多客户踩坑。不是产品本身出问题。是自己把产品变成了高杠杆工具。

1年期产品里，我的态度很明确。想稳，就看立桥这类确定收益。想做融资套利，要有现金流兜底。没有兜底，别碰。

2/3年期产品：永明万年青打中了教育金和流动性

再看2/3年期。

这个赛道，2025年非常关键。它不是最长期。也不是最短期。刚好卡在很多内地家庭的痛点上。

缴费期不长。流动性比5年期好。又能保留分红险的长期账户属性。

2025年2~3年期产品规模TOP10里，汇丰293亿，该期占比57%。中银224亿，占比86%。永明101亿，占比48%。安盛65亿，占比47%。富卫54亿，占比20%。中国人寿45亿，占比33%。

2~3年期产品规模TOP10

这里我会重点看永明。

永明「万年青」是2025年非常典型的年度爆款。不是因为它名字好听。是因为设计真的贴近需求。

2年缴费。第2年起每年提取5%。美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。

这点很关键。

很多港险产品，多币种只是“可选”。但不同币种收益不一定一致。客户一听多币种，容易以为都一样。其实不一样。

万年青的优势，是没有明显汇率歧视。对于未来留学家庭，很实用。

比如孩子现在2岁。未来可能去美国。也可能去英国。家庭收入可能是人民币。资产又想配置美元。

这种情况下，币种灵活就不是噱头。是真的有用。

教育金客户，我会优先看万年青。尤其是你希望前期缴费短一点。未来又能定期提取。还想保留币种调整空间。

当然，它也有边界。

你不能把“每年提取5%”理解成稳赚高收益。提取本身，会影响账户滚存。你提得越早，长期复利空间就越少。

如果你本来想让钱放30年不动。那未必要选最强调提取的产品。友邦、保诚那类长期账户，也要一起看。

安盛也不能忽略。

安盛「盛澜」系列2/3年期市场占比47%。它配合经纪渠道扩张，带动安盛整体保费暴涨134%。

这个增速很猛。说明市场不是只认老牌巨头。产品够贴近需求。渠道推得动。黑马就能起来。

但我对安盛这类高增速公司，会多看两层。一看产品本身。二看未来分红兑现和服务承接。

增速快是好事。但客户买的是几十年的保单。不是一年热度。

5年期产品：友邦、保诚、宏利不是同一种打法

5年期产品，才是真正看长期实力的地方。

它锁定的是长期现金流。代表保司的长期业务价值。也更考验投资能力和分红管理。

2025年5年期产品规模TOP10里，友邦179亿，该期占比40%。保诚132亿，占比60%。宏利119亿，占比38%。中国人寿65亿，占比48%。安盛39亿，占比28%。恒生30亿，占比9%。周大福24亿，占比35%。万通21亿，占比40%。安达占比20%。

5年期产品规模TOP10

这条赛道，基本就是友邦、保诚、宏利三家最有存在感。

友邦「环宇盈活」，我会把它看成均衡型长期选手。长期IRR表现出色。多货币可选。渠道也足够强。

友邦的优势，不是某一个点特别刺眼。而是整体不容易偏科。

如果你要的是长期稳健账户。又不想产品设计太激进。友邦值得放进候选名单。

保诚「信守明天」，我会更看重它的披露。

保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。素材里也提到，保诚在2026年4月这个节点，额外公布20年IRR数据。

站在2026年05月10日看，这个动作的意义很明确。市场正在从“看演示”转向“看兑现”。

2025年7月1日起，香港保监局实施分红演示利率上限指引。港元保单演示利率上限6.0%。非港元，也就是常见美元保单，上限6.5%。

这件事影响很大。

以前大家容易比谁演示高。现在这个玩法被压住了。客户也会更关心历史实现率。更关心长期IRR是否站得住。

长期养老和传承客户，我会重点看保诚。不是因为它一定适合所有人。而是它的长期数据披露，更方便客户做判断。

宏利「宏泽传承」更特殊。

1年交，3年预期回本。5年交，6年预期回本。这个卖点很强。很多高净值家庭喜欢。

尤其是企业主。他们不喜欢钱长期趴在低现金价值阶段。看到“回本快”，会有安全感。

但我还是那句话。宏利这款，我不会只按回本速度下决定。

它取消周年红利。全部分红并入终期红利。这意味着收益兑现周期更长。中间过程的确定感没那么强。

你要长期持有。你要接受终期红利的波动。你也要明白，预期回本不等于保证回本。

如果客户非常看重中途灵活性。我会谨慎推荐宏泽传承。如果客户资金很长。能接受分红后置。它才有讨论价值。

爆款背后，是3309亿新单和标保洗牌

产品为什么会爆？不能只看朋友圈热度。

2025年全港个人寿险长期业务新单总保费达到3309亿港元。同比2024年大涨50.6%。2016年疫情前峰值是1851亿港元。2025年比当年高出近80%。

2025全港新单总保费数据

这不是一点点回暖。这是结构性变化。

香港保险已经从内地家庭的“可选配置”，变成很多中高净值家庭的“标配资产”。

但总保费不能单独看。

整付保费和分期缴费直接加总。会有天然偏差。一个人一次性交很多钱。和一个家庭分5年慢慢交。业务质量不一样。

所以我更看标准保费。

标准保费把不同缴费期折算到统一口径。这个指标更能看保司核心竞争力。

香港保险业历年新单总保费汇总

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿325亿，增速**+40.2%。中银人寿259亿**，增速**+49.5%。友邦228亿**，增速**+28.3%。保诚163亿**，增速**+7.6%。宏利147亿**，增速**+21.2%。中国人寿126亿**，增速**+41.1%。永明118亿**，增速**+45.5%。安盛110亿**，增速**+126.3%**。

个人新单业务标准保费收入排名

这里有两个判断。

第一，汇丰、中银、友邦，体量还是强。这点不用回避。

第二，安盛、永明这类公司，增长势头不能小看。尤其安盛标保增速**+126.3%。永明也有+45.5%**。

这说明2025年的港险，不是老巨头随便卖卖就赢。产品和渠道真的在重排。

保诚也要单独说一句。它标保是163亿。体量不小。但增速只有**+7.6%**。在2025这种大年里，这个速度偏慢。

保诚长期口碑仍在。但增长动能，确实没那么强。

渠道决定爆款能不能真正出圈

港险产品卖得好，不能只归功于产品。渠道也很关键。

尤其是非银渠道。

银行渠道依赖母行网点。流量稳定。但天花板也清楚。

代理和经纪组成的非银渠道，更能体现保司自主获客能力。也更能说明产品在真实市场里的竞争力。

2025年，友邦非银渠道标保228亿。增速**+28.1%**。位列第一。

个人新单非银标准保费收入排名

再看经纪渠道。

2025年全年经纪业务整体增速81.9%。个人直销增速是38.1%。

差距很大。

这说明内地客户赴港投保的入口，已经明显转向IFA和经纪。不是所有人都愿意只听单一代理人的产品介绍。

永明金融，经纪渠道占比98%。规模206亿。这就是经纪渠道的绝对王者。

安盛经纪渠道占比54%。规模75亿。也正是经纪渠道扩张，带动公司整体**134%**的增速。

TOP10公司新单业务渠道结构

TOP10公司渠道结构也很有意思。

汇丰银行占比77%。友邦代理62%，银行16%，经纪22%。恒生代理31%，银行66%。宏利代理53%，经纪43%。富卫银行90%。中银银行90%，经纪10%。保诚代理70%，经纪29%。永明经纪98%。安盛代理47%，经纪54%。中国人寿银行74%，代理15%，经纪15%。

我作为IFA，讲这件事可能你会觉得我有立场。但数据摆在这里。

内地客户越来越需要全市场比较。不是只听一家保司怎么说。

代理人只能推自家产品。IFA可以把不同保司放在一起看。这就是差别。

当然，IFA也不是天然就专业。顾问水平差异很大。你还是要看他是否讲清楚风险。是否敢说不适合。是否敢把竞品放在一起比。

我不喜欢那种只会说“这款最好”的顾问。港险没有万能产品。只有匹配程度。

看排名有用，但别被排名牵着走

最后看一眼市场份额。

2025年前三季度香港个人人寿新造业务市场份额里，汇丰保险16.83%。友邦保险12.14%。恒生保险11.25%。富卫保险8.89%。宏利保险8.82%。中银人寿8.14%。保诚保险6.18%。永明金融5.56%。中国人寿4.53%。安盛保险3.98%。

香港保险最新排名2025年前三季度市场份额