安盛盛利Ⅱ和永明星河尊享2：谁更适合做终身现金流？

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊安盛「盛利Ⅱ」和永明「万年青·星河尊享2」。

这不是普通收益榜。

也不是单纯看谁演示收益高。

我更想聊一个很现实的问题。

你以后真的要从保单里拿钱。到底哪款能拿。能拿多少。能拿多久。

我不卖保险，只测产品。

港险储蓄险这几年，很多人看的是高收益榜。也有人看高保底榜。但如果你的核心需求是“以后要用钱”。那就该看高提取榜。

这个角度很不一样。

收益高，不代表好提取。现金价值漂亮，也不代表能年年取。有些产品前期看着猛。一旦开始持续提钱，后面就明显掉速。

这次能留下来的，其实不多。

最后真正能打的。就是两款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「万年青·星河尊享2」。

买港险的人，大致分成两类

我接触过很多买港险的人。

聊到最后，其实大致分两类。

第一类，很明确以后要用钱。孩子留学。提前退休。家庭备用现金流。或者就是想早点从保单里拿钱。

这类人关注的是一个词。

灵活。

第二类，不着急用。现在现金流够。更在意以后养老。希望几十年后，有一笔更稳的长期钱。

这类人关注的是另一个词。

确定。

说白了。这不是产品差异。这是人生节奏差异。

港险里的“用钱方式”，大概也就三种。

第一种，早点开始。每年拿一点。像工资一样。

好处是稳定。心里有安全感。坏处也明显。单次金额不会特别高。

第二种，前期不拿。后面越拿越多。

这类方式长期更厚。但你得有耐心。中间别总想着动它。

第三种，短时间内拿很多钱。

前期现金流很爽。但后劲容易不足。尤其是连续高强度提取。很多产品扛不住。

我会把它理解成一句话。

你不是在买一张保单。你是在安排未来几十年的用钱节奏。

这点很重要。

如果你连什么时候用钱都没想清楚。只看最高演示收益。很容易选偏。

终身现金流，别只看账户里有多少钱

很多人问港险，第一句话是收益多少。

这个问题当然重要。

但真到用的时候，你会发现另一个问题更关键。

账户里有多少钱，不是全部。你每年能拿多少钱。才是体验。

所谓“终身现金流”。本质就三件事。

能不能拿。能拿多少。能拿多久。

这三个问题，比单年收益率更实在。

尤其是分红储蓄险。演示数字是一回事。能不能在持续提取后，还维持账户增长。这是另一回事。

这也是我为什么单独看高提取榜。

因为真正能在高提取场景下，还长期稳定给钱的港险产品，非常少。

大部分产品都会有短板。

有的前期强。后期弱。

有的后期厚。前期不好用。

有的演示收益很漂亮。但一提钱，账户增长就慢下来。

这次最终入选的，只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「万年青·星河尊享2」。

这张图里，其实已经把两款的性格写出来了。

安盛盛利Ⅱ，更偏“早提、强提、灵活提”。永明星河尊享2，更偏“保底、稳定、长期提”。

别听销售吹，看数字。

但也别只看一张图。还要看你是哪类人。

想早点用钱的人，我会优先看盛利Ⅱ

如果你未来十年内就可能用钱。比如孩子教育金。比如提前退休过渡。比如想早点形成一笔固定现金流。

那我会优先看安盛「盛利Ⅱ」。

它最大的特点很直接。

提得早。提得多。玩法多。

传统常见提取节奏是“5/6/7”。意思是交5年钱。第6年开始拿。每年拿总保费的7%。

盛利Ⅱ把这个节奏往前推了一步。

它可以做到“5/5/7”。第5年就能开始拿钱。

这对有现金流需求的人，很关键。

别小看早一年。很多家庭的用钱时间点，就是卡得很细。

盛利Ⅱ还支持多种提取密码。比如“5/10/9”。比如“5/15/13”。还有“2/5/8”。

这说明它不是只有一种拿法。你可以早点拿。也可以晚点拿更多。还可以两年交完，提前安排现金流。

从收益节奏看，它也不慢。

大约7年回本。大约30年左右进入6.5%的复利区间。

放到现在这个环境下，这个数字不差。

尤其是2025年7月之后。非港元分红储蓄产品演示利率上限，从7%下调到6.5%。能长期贴近6.5%封顶演示的产品，本来就少了。

盛利Ⅱ的优势，就是现金流形成得早。钱回来的速度快。后面还保留增长空间。

这张567提取演示里，盛利Ⅱ的长期余额很靠前。

第6年开始每年拿总保费7%。长期还能往上走。这不是所有产品都能做到。

再看另一个场景。

2年交。第5年开始拿。这个节奏更适合一次性资金比较充足的人。

你可以把它理解成。前面快速完成投入。后面早点打开现金流。

但丑话要说在前头。

盛利Ⅱ不是保守型客户的最优答案。

它的保底收益比较低。保证回本时间偏长。

5年交情况下，保证回本需要25年。2年交情况下，保证回本需要18年。

这意味着什么？

它更依赖分红表现。

如果你对“万一不达预期”特别敏感。或者你买港险就是想要更强保证。那盛利Ⅱ这点一定要想清楚。

香港保监局在2025年11月披露过分红保单履行比率数据。安盛公布的35款产品平均分红实现率是95%。这个数据不低。

但分红实现率不是保证收益。它只能说明历史履行情况。不能直接等同未来一定兑现。

我的判断很明确。

你要早提、强提、灵活提。盛利Ⅱ更合适。

但如果你极度看重保证。它不是我最想推给你的那一款。

想留着养老的人，我会更偏向星河尊享2

另一类人，思路完全不同。

他们现在不缺现金流。也不急着第5年、第6年拿钱。他们想要的是长期安心。

这种情况，我会更偏向永明「万年青·星河尊享2」。

它不是提取最激进的那款。这一点要先讲清楚。

盛利Ⅱ在提取力度上更猛。永明不是靠这个赢。

它赢在两个地方。

第一，保证部分更强。第二，提取后不容易伤根基。

永明星河尊享2的保证收益，可以做到接近1%。大约13年保证回本。

在分红险里，这个数据很难得。

尤其是很多产品演示收益看着高。但保证部分很薄。遇到保守客户，就会不舒服。

永明这款的好处是。它把一部分安全感放到了合同结构里。

还有一个细节，我很看重。

它的复归红利占比更高。而且永明是全港唯一一款，把“面值+现金价值双保证”的归原红利模式写在合同里的公司。

领钱没有手续费和折损。

这句话听着有点技术。我翻译一下。

你拿的钱，更像是长出来的部分。不是一直在挖本金。

这对养老现金流很重要。

养老金不是拿三年五年。是拿二三十年，甚至更久。

前几年拿得漂亮，不够。后面不能塌，才算真本事。

这张保证IRR对比里。永明星河尊享2在第80年，保证IRR达到1.000%。在对比产品里是最高。

第100年也维持在1.000%。

别嫌1%听起来不性感。

港险分红险里，保证部分本来就不是主收益来源。但保证部分越厚，底盘越稳。尤其适合养老钱。

2025年披露的分红实现率数据里。永明28款产品平均分红实现率是87%。这个数字比安盛平均95%低。友邦分红实现率也稳定在90%以上。

这点不能回避。

我看永明，不会只看实现率。我更看它的保证结构。还有提取后的账户设计。

这款产品适合的人很清楚。

你不急着拿钱。你更看重养老阶段稳定。星河尊享2更合适。

它不是最激进。但它让我更安心。

五种提取节奏下，谁能撑到最后

上面讲的是产品性格。

但港险测评，最后还是要回到数据。

这个我研究过。

这次测试统一条件是：

年缴6万美元。缴费5年。总保费30万美元。

参与对比的产品包括：

• 宏利宏挚传承
• 宏挚家传承
• 友邦环宇盈活
• 保诚信守明天多元货币
• 安盛盛利II-至尊
• 永明万年青星河尊享II

这里会出现一些“提取密码”。别被这个词劝退。

比如“5/6/7”。意思很简单。

交5年钱。第6年开始拿。每年拿总保费的7%。持续终身。

总保费30万美元。每年7%。就是每年拿21000美元。

我们看五个场景。

第一个，5/6/6。第6年起，每年提18000美元。也就是总保费的6%。

这个场景不算激进。更像稳定工资流。

多数头部产品都能扛。账户后期还有增长。宏利和永明后期表现都不错。

但这个场景还不够狠。看不出真正差距。

第二个，5/6/7。第6年起，每年提21000美元。

这个场景开始有筛选力。

到了第100年。安盛盛利II-至尊账户余额达到16478024美元。永明万年青星河尊享II也达到16478024美元附近。

宏利宏挚家传承只剩898308美元。

差距非常明显。

这就是我说的。提取得动，不代表提得久。早期看起来都能领。拉长到100年，结果完全不同。

第三个，5/10/8。第10年起，每年提24000美元。

这个节奏更适合不急着用钱的人。

前面多放几年。后面每年拿更多。

图里可以看到。不少产品长期账户余额能达到约3082万美元。友邦环宇盈活第100年是19673114美元。明显低一截。

这里不是说友邦不好。友邦分红实现率历史上也比较稳。但在这个提取场景下，它的长期余额不是最强。

场景不同，答案就会变。

第四个，5/15/12。第15年起，每年提36000美元。

这个场景已经偏养老了。

前15年不拿。后面拿得更高。

第40年时。保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。友邦环宇盈活为812366美元。

到第100年。宏利两款、保诚、安盛、永明同为20217778美元。友邦环宇盈活为12499682美元。

差距继续拉开。

第五个，5/20/16。第20年起，每年提48000美元。

这个场景更像高强度养老提取。

前期不动。第20年开始大额拿。

头部产品第100年账户余额达到23744376美元。友邦环宇盈活是20509722美元。

这个差距没有5/6/7那么夸张。但还是能看出结构差异。

我看完五个场景后的判断很直接。

真正能同时做到提得动、提得久、提完还能涨的，就是安盛盛利Ⅱ和永明星河尊享2。

盛利Ⅱ更适合早现金流。星河尊享2更适合长期养老底盘。

这不是谁绝对碾压谁。而是不同节奏下，谁更贴合你的用钱方式。

写在最后：别只选产品，要先选未来的用钱方式

如果你没有复杂资产配置。选择其实可以简单一点。

想要灵活用钱。想早点形成终身工资流。我会看盛利Ⅱ。

更看重长期。尤其是养老阶段的稳定感。我会看星河尊享2。

但我还是要提醒一句。

同一款产品，用法不同，结果可能完全不一样。

你是第6年开始拿。还是第15年开始拿。每年拿6%。还是拿12%。

答案会变。

买港险之前，我建议你先问自己三个问题。

什么时候开始用钱。每年希望拿多少。准备拿多久。

这三个问题，比任何榜单都更关键。

因为你真正设计的，不是今年的收益。而是几十年后的生活。

大贺说点心里话

如果你已经看懂这两款的差异，下一步就不是纠结名字，而是把自己的现金流节奏算清楚。港险里很多钱，省在产品外，也省在渠道和方案设计里。