永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交里我会重点看这两款

你好，我是大贺。

最近很多朋友问我，香港储蓄险的2年交产品到底怎么选。

这个问题挺典型。

你去看不同保司的演示表。会发现一个很有意思的现象。大家都很漂亮。很多产品都能讲到6.5%预期IRR。

那到底信谁？

截至2026年05月10日，我会把这类产品拆开看。不是只看最后一栏IRR。也不是只看第100年的总收益。

我们把13款产品摆在一张桌上。

我最后会重点看两款。

永明「万年青·星河尊享II」。

还有安盛「盛利II-至尊」。

但它们适合的人，不一样。

人均6.5% IRR的港险市场，到底该信谁

这两年，港险储蓄险的演示数字变得很整齐。

尤其是2年交产品。

很多计划都能讲到长期6.5%复利IRR。听起来差距不大。甚至会让人觉得，随便选一家大公司就行。

我不这么看。

数据不会骗人。但展示数据的人会。

这次参与对比的，是港险市场里10家保司、13款2年交产品。

你会看到一个现象。

每家公司都能拿出自己的亮点。有人讲第100年。有人讲第30年。有人讲回本。有人讲总收益。有人讲保证现金价值。

都没错。

但问题是，你的钱不是只活在演示表里。

现实里，家庭资金很少能完美躺平30年、50年、100年。

孩子教育要钱。房子置换要钱。遇到投资机会，也可能要钱。家庭突发状况，更不用说。

买长期储蓄险时，最危险的假设就是：

这笔钱永远不动。

我自己看2年交产品，会先问一句。

中途要用钱时，它扛不扛得住？

这个问题，比第100年的漂亮数字更重要。

13款产品各有各的6.5%，先别被最后一栏带跑

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

这个设定很常见。也方便横向比较。

先看一圈市场数据。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

看到这里，你可能会有点晕。

怎么好像都差不多？

这里要补一个背景。

2025年7月1日起，香港保监局对分红演示利率做了调整。非港元产品演示上限从7%下调到6.5%。

这也是为什么，现在很多产品都挤在6.5%附近。

不是每款产品突然都变强了。

而是演示上限被统一压低了。

这时候只比最高IRR，意义就变小了。

我会往下看。

看提取。

看底线。

看红利结构。

第一个问题：从第5年开始领，它还能不能长

先做一个温和测试。

总保费10万美元。2年缴清。

从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这就是常说的“255”模式。

这个提取方式不算激进。更像是家庭偶尔要用钱。或者希望保单开始产生一点现金流。

这一轮里，筛出10款表现比较好的产品。

包括宏利宏挚传承系列、安盛盛利II、永明万年青星河系列、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下系列、万通富饶万家、国寿傲珑盛世。

这一轮，我会重点看两个名字。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期里，提取后的现金价值还能保持健康增长。没有明显“失血”。

这点很重要。

有些产品不提取时很好看。一开始领钱，现金价值就下滑。后面增长也乏力。

这种产品不是不能买。

但我不会推给需要灵活用钱的家庭。

尤其是孩子还小。家庭资产还在变化。未来教育、房产、创业、移民都有可能发生。

你不能假设钱永远不动。

这类产品一旦用起来难受，前面的IRR就没那么香了。

我的判断很直接。

只要你未来有中途提取的可能，就不能只看静态IRR。

先看它能不能用。

第二个问题：从第10年每年领10%，有些产品撑不住

再把力度加大一点。

从第10年开始，每年提取1万美元。

也就是总保费的10%。

这个“2/10/10”模式，更接近养老现金流。也接近子女教育金。

比如孩子10岁以后，开始持续用钱。每年都要领。不能只领一次。

这时候考验的不是短期好不好看。

考验的是产品有没有持续输出能力。

结果就很分化了。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这句话要认真看。

不是收益变低。

是保单在这个设定下维持不住。

而安盛盛利II和富卫盈聚天下II，依然表现稳健。

这说明它们的产品结构更有韧性。

我做测评时，很在意这种压力测试。

因为销售讲收益时，通常会讲正常持有。很少主动把提取压力拉上来。

但真实家庭用钱，不会按照演示表的节奏发生。

很多人买的时候想得很远。到了第10年，现金流可能完全换了一套剧本。

这里我的立场很明确。

教育金和养老金规划，别选只适合躺平的钱。

你要选的是能持续吐钱，还不把自己吐空的产品。

第三个问题：刚交完就开始领，谁还能活下来

再看极限一点的场景。

从第2年开始。刚缴费完成。每年就提取5000美元。

这个叫“225”模式。

说白了，就是边养边用。

这个测试很狠。

很多产品还没来得及滚起来，就开始被拿钱。

这时候能不能撑住，很能说明产品底层结构。

这一轮，能支撑225提取方式的产品只有三款。

永明万年青星河尊享II。

周大福匠心传承2。

万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最突出。

这也是我会把永明星河尊享II放到最后名单里的原因。

它不是只在第100年好看。

它在早期被提取时，也能扛。

这一点很难得。

三轮测试下来，核心产品基本收敛到三款。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

提取只是“使用体验”。

还要看收益怎么来的。

这一点，才决定产品长期稳不稳。

除了IRR，我更看这三个指标

确认了产品能用，才值得谈收益。

不然收益再漂亮，也只是纸面舒服。

这里我看三个指标。

回本速度。

保证收益。

复归红利占比。

先看回本。

所有主流2年交产品，预期回本时间基本集中在5-6年。

这个指标差异不大。

真正拉开差距的，是达到6.5%复利的时间。

宏挚家传承24年最快。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II是28年。

宏利宏挚传承第43年达到6.5%IRR。

周大福匠心传承2第48年达到6.5%IRR。

从预期收益看，宏利宏挚家传承和安盛盛利II更占优。

但预期不是保证。

这就要看第二个指标。

保证收益。

保证收益是产品底线。也是保司写进合同的承诺水平。

保证收益率终身最高的，是永明万年青星河尊享II/传承II，1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

这点我会给永明很高权重。

1%的终身保证收益率，在这批产品里很突出。

它不能代表最终一定最高。

但它代表底线更厚。

最后看复归红利占比。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，越早进入滚雪球状态。

对中途提取的抵抗力也更强。

5-50年均值里，富卫盈聚天下21.86%第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，只有9.75%。

宏利产品分红机制不同，不参与这一项对比。

这组数据很关键。

我会把永明星河尊享II看得更稳。

它兼具1%保证收益和接近20%的复归红利占比。

结构更扎实。

另外也提醒一句。

10Life在2025年公布的分红实现率对比里，不同保司兑现能力有差距。安盛公布35款产品平均分红实现率95%。永明28款产品平均87%。

这不是让你只看某一年数据。

而是提醒你：

同样写着6.5%演示，最终兑现能力不一定一样。

写在最后：永明和安盛，我会这样选

如果只让我在这轮测评里挑两款，我会重点看：

永明「万年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

但它们不是同一种性格。

永明星河尊享II，我更愿意给资金使用不确定的人。

它的核心优势很清楚。

保证收益1%。

复归红利占比接近20%。

还能支持“225”这种极限提取。

它像一款“早熟型”产品。

更早滚起来。更能扛提取。更适合边养边用。

如果你这笔钱未来可能要动。

比如教育金、养老补充、家庭备用现金流。

我会优先看永明这款。

安盛盛利II-至尊，我会给持有期更清晰的人。

它28年达到6.5%复利。

全周期提取表现也比较均衡。

前期不算激进。中期稳定。后期也不掉队。

它更像一款“均衡型”产品。

如果你更看重预期收益表现。

也能接受相对长期持有。

安盛这款会更合适。

一句话讲清楚。

钱可能中途要用，我偏向永明星河尊享II。

持有节奏清晰，更看预期收益，我会看安盛盛利II-至尊。

别只盯着IRR数字。

你真正要问的是三件事。

这笔钱打算放多久？

中途动用概率多大？

你更在意底线，还是更在意预期？

想清楚这三个问题，产品答案就没那么难了。

大贺说点心里话

2年交产品看着简单，其实很吃细节。尤其是提取、分红、渠道成本，都会影响最后体验。你要是真在比较几款产品，可以把方案发我，我帮你一起把关键数字拆开看。