富卫盈聚天下II：25年IRR冲6.5%全港最快，这个隐藏坑一定要知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近很多朋友来问我同一个问题：存款利率跌破1%，理财收益2%出头，人民币汇率又在7.1-7.4区间波动——现在是配置美元资产的好时机吗？

说实话，从大趋势来看，2025年中美利差已经拉到300个基点的历史高位，六大行1年期定存只有0.95%。而美元保单预期收益能到6.5%。这个利差摆在这儿，确实让很多人心动。

正好，富卫刚刚升级了他们的拳头产品「盈聚天下II」，号称25年就能达到**6.5%**的IRR，全港最快。今天我就用对比评测的方式，把这款产品扒个底朝天，帮你搞清楚它到底值不值得买。

港险卷到6.5%，谁最快到达？

先说结论：目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

这话不是我说的，是数据说的。

5年交：达到6.5%的时间从老版的44年缩短至25年，整整提前了19年。直接超越友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至打破了安达传承首创V保持的27年市场纪录。

2年交：达到6.5%的时间从36年缩短至28年，也几乎是市场最快。

而且盈聚天下II的收益特别好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

这个提速幅度，说实话让我挺意外的。富卫这次是真的在往前卷，不再是市场上的小透明了。

但问题来了——这么激进的收益曲线，是不是有什么代价？别急，我们一个个维度来对比。

对比一：5年交收益，谁是王者？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起比。

前20年：港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位，它还是收益最突出的那个。但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20-30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

我们拉长时间线看，盈聚天下II在5年交这个赛道上，确实能排进第一梯队。

对比二：2年交收益，综合性价比最高

再看2年交。以15万美元×2年交=30万美元为例。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

如果你倾向于短缴、快速完成配置，2年交的盈聚天下II确实是个很有竞争力的选择。

对比三：vs港资产品，降维打击

有朋友可能会说：富卫毕竟不是友邦、安盛这种百年老店，和同级别的港资公司比怎么样？

这个问题问得好。我拉了万通富饶千秋、周大福匠心传承2来对比。

结果是：和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。从第6年回本开始，盈聚天下II的收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

这个差距，说是降维打击不为过。

对比四：提领能力，三强争霸

买储蓄险的人，很多都有提领需求——孩子教育金、自己养老金、或者当作现金流补充。

我测算了两个常见的提领场景：

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）：

15-25年盛利II最有优势，其次是盈聚天下II。在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）：

18-25年盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。

2年交255提领（第5年起每年提取总保费5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

综合来看，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

说完优点，必须说说代价。

风险和收益是对等的。盈聚天下II能把预期收益做到这么激进，是牺牲了保证收益换来的。

具体来说：

• 5年交保证回本时间从13年延长至17年
• 长线保证回报仅为0.3%
• 2年交保证回本时间延长至16年

这意味着什么？如果未来分红实现率不及预期，你的保底收益会很低。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II更是要25年。

所以这个短板要客观看——确实存在，但没有想象中那么致命。

对比六：公司实力与分红履约

买保险，尤其是长期储蓄险，配置比择时更重要，选公司比选产品更重要。

富卫的底子怎么样？

硬实力：

• 2024年在香港上市（股票代码：1828）
• 偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前
• 穆迪评级A2、惠誉评级A

分红履约：

我统计了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率。

富卫总分红实现率10年+均值91%，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年**100%**达成。总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

特色功能加分项

除了收益，盈聚天下II还有几个差异化功能值得一提。

「富传家」选项：可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币新生儿奖励，一胎二胎都能享受。

特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

另外，富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。背后还有瑞士再保险、新加坡政府投资公司、加拿大养老基金等11家重量级股东。这个股东阵容，在港资保司里算是顶配了。

结论：不同需求，不同选择

最后，我来给大家做个总结。

盈聚天下II的核心数据：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR 6.5%（几乎市场最快）

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。无论是收益、提领、分红实现率，都能和第一梯队产品正面竞争。

但我必须说句心里话：保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

所以我的建议是分场景考虑：

适合选择盈聚天下II的人：

• 信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而产生信任危机
• 追求更高的预期收益，能接受较低的保证收益
• 有提领需求，看重综合提领收益
• 新婚夫妻或准父母，想利用初生婴儿奖赏

适合选择友邦/安盛/永明产品的人：

• 求稳妥，喜欢大保司的品牌背书
• 对保证收益有较高要求
• 做资产增值、财富传承等超长期规划

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，个人认为对比的意义不是很大。

鸡蛋不要放一个篮子。港险作为建议长期持有的资产，更需要关注的依旧是保险公司的硬实力。配置美元资产是对的，但选择哪家公司、哪款产品，需要根据你自己的风险偏好和需求来定。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你可能已经有了初步判断。但说实话，产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。