中资港险五款对比：傲珑盛世到颐年乐享II怎么选

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险规划第9年。

最近问中资港险的人明显多了。

这个变化不奇怪。2025年三季度，香港保险新单总保费到了2645亿港元。同比增长55.9%。中资保司也在往前冲。国寿海外冲到非银保司第4名。太保香港这两年保费涨得很快。

还有一个背景。国内利率一直往下走。大额存单利率普遍跌破1.8%。部分银行3年期存款利率只有1.55%。

钱要找出路。安全感也不能丢。

中资港险就被很多家庭重新拿出来看。

不过我先把话放前面。

别光看公司大。关键看这笔钱解决什么问题。

同样是中资背景。国寿海外、中银人寿、太保香港、太平香港，底层风格并不一样。对应产品也不是一个用法。

五款中资港险，先按需求对号入座

话不多说。直接看选择。

如果你要的是稳，加人民币保单。我会优先看国寿海外「傲珑盛世」。

如果你要的是一辈子持续拿钱。我会看中银「月悦出息」。

如果你要的是尽快回本，早点用钱。太保「鑫相伴」更直接。

如果你要的是高保底，长期储蓄，再带一点传承。太保「世代鑫享」更合适。

如果你要的是养老现金流、长期增值、财富传承一起做。太平「颐年乐享II」更完整。

这里没有“哪一家一定赢”。

我更反感只按公司名选产品。

四家都是中资体系。中银代表产品是「月悦出息」。太保代表产品是「鑫相伴」「世代鑫享」。国寿代表产品是「傲珑盛世」。太平代表产品是「颐年乐享计划II」。

但产品解决的问题不一样。

有的适合现在开始领钱。有的适合给孩子放几十年。有的适合人民币资产。有的适合养老和传承。

你拿养老钱去买纯长期增值型产品。会难受。

你拿传承钱去买短期现金流产品。也不对。

我带你看数据。

太保鑫相伴：适合想早点领钱的人

太保香港成立于1991年。到现在是34年。不过它的香港业务是2021年开始。只有4年。

这一点要先讲清楚。

太保不是小公司。但香港业务样本还不算长。看它的产品，要看清楚用途。

「鑫相伴」的定位很明确。

它是一次性投入。当年就可以开始领钱。

保证派息是2.5%。叠加周年红利后，综合派息约3.3%。

用一个例子看。

51岁。一次性投入100万保费。

第1年派发保证年金25000。红利800。合计25800。派息率2.58%。

第5年起，红利增至8000美元。年派发33000。派息率3.30%。

更关键的是第8年左右。

保证现金价值加上已领金额，基本覆盖总投入。

这点很重要。

从这个时间点开始，本金风险已经大幅下降。后面持续领取的现金流，更接近“纯收益”。

到85岁时，退保总价值约213.76万元。累计领取加退保总价值达326.38万元。

我对这款的判断很直接。

如果你想现在就规划现金流，鑫相伴是五款里最顺手的一款。

它不是为了冲长期最高收益。它解决的是“早点用钱”的问题。

比如养老补充。家庭长期支出。父母每年固定拿一笔钱。这个场景很对。

但如果你是30岁。钱可以放50年。又想追长期复利。那我不会把鑫相伴放第一位。

太保目前披露的一些分红数据也不错。

颐养天年延期年金计划，2023、2022年生效保单终期红利实现率是100%。

喜跃储蓄人寿计划，2022年生效终期红利实现率也是100%。

金满意足多元货币保险计划，2024年生效周年红利实现率100%。

不过我会保留一句。

太保香港业务时间还短。现在数据漂亮。还需要更长周期验证。

产品能不能买？能。

但别把短期漂亮数据，当成几十年确定兑现。

太保世代鑫享：高保底长期储蓄，看的是耐心

「世代鑫享」和「鑫相伴」不是一个路数。

鑫相伴偏现金流。

世代鑫享偏长期增值和传承。

它的核心点，是2%保底写进合同。预期复利能到5.1%。

这个保底，在现在的利率环境里，确实有吸引力。

看演示。

0岁男孩。每年交6万美元。交5年。总保费30万美元。

保单第20年，保证复利IRR 1.80%。预期复利IRR 4.50%。

第50年，保证IRR 1.88%。预期IRR 5.00%。

第100年，保证IRR 2.00%。预期IRR 5.10%。预期总收益约39378629美元。

我会把它理解成一类“慢慢长大的资产”。

不是前几年很猛。也不是拿来短期周转。

它的优势是保底够硬。预期也不低。适合愿意放很久的人。

如果你要给孩子做一笔长期钱，世代鑫享比鑫相伴更对。

太保世代鑫享增额终身寿险计划，2024、2023年生效周年红利实现率是100%。

不过你要接受一个现实。

这类产品的价值，主要在中后期。

短期资金别碰。

几年内可能要用的钱，也别放进去。

中银月悦出息：想月月到账，可以重点看

中银人寿是典型银行系保险公司。背靠中银集团。

银行系产品的气质很明显。

风控比较严。资产匹配更稳。不太会做高波动配置。

「月悦出息」的产品逻辑很有意思。

它把“房产收租”搬到了保单里。

2年缴清保费。从第25个月起，每年按总保费**5%**派息。按月自动到账。

用例子看。

0岁男孩。年交5万美元。交2年。总保费10万美元。

第3年领5000美元后，预期现价95000美元。按预期看，已经回本。

第17年，保证现价达到10万美元。保证回本。

第22年，累计领取10万美元。也就是本金。账户预期现价还有120373美元。

第100年，保证现价145514美元。预期现价4816845美元。

这里要注意一句。

它的派息是非保证红利。

不是合同保证你每年一定拿5%。

但派息不影响本金。这点我很喜欢。

说白了，它像每月收租。房子本金还在。还可能继续增值。也没有空置、欠租这些麻烦。

中银的老保单数据也能给一点底气。

非凡守护危疾保险计划，2018到2021年生效保单，终期红利分红实现率都是100%。

守跃保险计划，2022、2021年生效保单，周年红利与终期红利实现率为100%。

金锁匙储蓄保险计划，2014年之前生效保单，周年红利分红实现率为92%。

随心所享储蓄保险计划人民币版，2016、2015、2014年生效保单周年红利实现率均为100%。2014年之前达到102%。

我的判断是：

想要终身被动收入，月悦出息比很多高演示收益产品更实用。

特别是家庭日常开支。养老补充。孩子未来生活费。都能对得上。

但你要接受非保证派息这件事。

别把演示表当银行存折。

国寿傲珑盛世：人民币资产里，我会重点看这款

国寿海外是中资里很早进入香港市场的一批。

它在1984年进入香港市场。背后是中国人寿体系。

这类公司有一个特点。

不会特别激进。

看资产配置更清楚。

固定收益类资产占比81%。权益投资占比9%。另类投资占比10%。基金总管理规模约3932亿港币。

这个配置意味着什么？

收益不会走特别激进的路线。

但波动会小一些。可预期性也更强。

2024年，国寿海外全线储蓄产品终期红利实现率达到100%。

周年红利分红实现率平均值82%。最高109%。高于70%的产品占比97%。

再看「傲珑盛世」。

它支持人民币保单。预期复利能达到演示利率上限6.5%。

35年可达到预期复利**6.5%**上限。起量速度比较快。

和其他主流香港储蓄分红险对比。

0岁男孩。年交40万人民币。交5年。

国寿傲珑盛世第15年IRR约4.65%。第30年约6.10%。

我对这款立场很明确。

如果你的未来支出主要在国内，又不想承担汇率波动，傲珑盛世值得优先看。

它不是单纯拼最高演示数字。

它把三件事放在一起。

央企背景。人民币保单。长期收益。

这就是它的价值。

更适合手里有长期不用资金的人。比如孩子教育金后段。家庭长期储蓄。未来国内养老支出。

短期要用的钱，不适合。

人民币保单也不是没有变量。分红仍然有非保证部分。这个边界要清楚。

太平颐年乐享II：养老和传承都想要，才适合它

太平香港成立于1929年。到现在是96年。香港业务开始于2015年。已经有10年。

「颐年乐享II」是这五款里功能最丰富的一款。

它不是单纯储蓄。

它把长期复利、灵活提取、养老服务、传承安排放到一起。

5年缴费。预期第7年回本。

长期复利可稳定冲至6.5%。

看例子。

0岁男孩。年交6万美元。交5年。

第7年预期总收益301502美元。IRR 0.1%。预期回本。

第30年IRR 6.20%。

第50年以后，IRR稳定约6.499%。

它还有提取设计。

第5年起可以灵活提取。每年可领总保费6%-7%。

提取演示里，第6年至100岁每年提取18000美元。第100年账户余额还有32822235美元。

每年提取21000美元。第100年账户余额还有6396476美元。

它还对接内地高端养老社区。70岁有祝寿金。也具备类信托功能，可以做财富精准传承。

我的判断是：

如果你只想简单存钱，颐年乐享II有点复杂。

但你要同时做养老、现金流、增值、传承，它是五款里最完整的方案。

太平披露的分红数据也不错。

太平财富保保障计划，2017到2015年生效保单，复归红利实现率100%。

太平财隽保保障计划，2021到2016年生效保单，复归红利实现率100%-101%。

太平优乐终身保、太平喜乐无忧终身储蓄计划等多款产品，现金红利实现率100%。辉煌世代储蓄计划最高达到103%。

盈进世代储蓄计划，2020到2023年生效保单，终期红利实现率100%。

不过我还是那句话。

数据好看。也要看时间。

太平香港业务从2015年开始。比太保长一些。但分红险真正要看几十年。

现在能信任。也要留一点观察空间。

写在最后：中资背景都稳，但答案不是同一个

截至2026年5月10日，香港市场里主要中资背景保司，常被放在一起比较的就是这四家。

中银人寿成立于1998年。香港业务也从1998年开始。

国寿海外成立于1933年。香港业务从1984年开始。

太保香港成立于1991年。香港业务从2021年开始。

太平香港成立于1929年。香港业务从2015年开始。

偿付能力也都不弱。

中银人寿210%+。太保香港256%。国寿海外208%。太平香港282%。标普评级都是A。

很多人喜欢中资港险。这个我理解。

国有背景。名字熟。心理上更踏实。

但买保险，不能只买熟悉感。

我给你讲明白。

想要稳和人民币资产。看国寿「傲珑盛世」。

想要终身月月到账。看中银「月悦出息」。

想要尽快开始领钱。看太保「鑫相伴」。

想要高保底长期储蓄。看太保「世代鑫享」。

想要养老、增值、传承打包做。看太平「颐年乐享II」。

这五款里，我不会简单说谁最好。

但我会明确说一句。

选错用途，比选错公司更可惜。

同一笔钱，放在不同产品里。未来结果会完全不一样。

有的产品让你早点拿现金流。有的产品让你后期复利更强。有的产品帮你规避汇率波动。有的产品帮你做传承安排。

别只问哪家公司大。

要问这笔钱未来什么时候用。给谁用。用来解决什么问题。

把这个问题想清楚。产品就好选很多。

大贺说点心里话

中资港险确实值得看。但真正省心的配置，不是拿一张演示表就下单。你把预算、币种、用钱时间讲清楚，我再帮你把适合和不适合的产品拆开看。