环宇盈活卖得最多，荣耀世代件均最高：3月港险榜怎么看

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份很有意思的榜单。

截至2026年5月10日，3月香港保险的经纪渠道销量数据，已经能看出一些门道了。

这张表我盯了一下午。发现个有意思的事。

友邦环宇盈活卖了168单。件数第一。

但件均保费第一，不是它。

而是周大福荣耀世代。只有32单，件均却高达81.7万美元。

这就是港险榜单最容易被看错的地方。

件数是人气，件均才是真金白银。

咱们看榜单不是看热闹，是看门道。

同一份3月榜单，件数和件均讲的是两个故事

先看件数榜。

这份数据统计截至2026年3月31日。统计维度是保单数。

友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单位。排第一。

立桥智选储蓄保，73单位。排第二。

太保鑫安逸储蓄保险计划，52单。也在前列。

榜单里有一个很明显的现象。

储蓄类产品，销量表现更突出。

但只看件数，会有误判。

比如友邦环宇盈活，件数168，总保费2551.0109万美元，件均15.1846万美元。

立桥智选储蓄保，件数73，总保费512.4797万美元，件均7.0203万美元。

太保鑫安逸，件数52，总保费472.6589万美元，件均9.0896万美元。

这些都是卖得多的产品。

但件均第一，是周大福荣耀世代。

它只有32件。总保费却有2615万美元。件均81.7188万美元。

还有一个更夸张的。

永明卓裕人寿II-50，只有2件，件均136.775万美元。

这两张表放在一起看，味道就不一样了。

件数榜告诉你，大家都在买什么。

件均榜告诉你，有钱人把大额资金放在哪里。

数据不会骗人，但会被误读。

我不建议你看到“销量第一”，就直接照着买。

也不建议你看到“件均最高”，就觉得那才是好产品。

这两类产品，服务的是两类完全不同的人。

荣耀世代件均81.7万美元，高净值客户在意的是杠杆

周大福荣耀世代这次排在件均第一。

件数只有32件。

但件均保费做到81.7万美元。

这个数字很高。

不过你要注意，它不是客户真的从口袋里一次掏出81.7万美元。

它是保费融资保单。

案例里，自付124,230美元，撬动820,000美元保单。

杠杆约6.6倍。

说白了，客户自己出一部分钱。剩下靠银行贷款。

这就是高净值客户常用的玩法。

不是单纯买储蓄险。

而是在做“保单收益”和“融资成本”的差。

这张测算里，保单基本保费是82万美元。

首年保费折扣4%。特别折扣第1年2%。

优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。

贷款64.657万美元。

自付资金12.423万美元。

蚂蚁银行LTV是95%。无首年手续费。

每年利息约23,277美元。

贷款利率这块，也要看清楚。

一般条件是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额在500万-1000万港币时，利率可以做到H+0.8%，封顶P-1%。

这里的H，是HIBOR。

素材里有两个口径。

一个写最新1-month HIBOR是2.24%。

另一处测算图里写当前1M HIBOR是2.8%。

这就说明一个问题。

融资收益不是静态的。

利率一变，整张表就会变。

假设H一直是3.0%。分红实现率是100%。

那么5年退出复利6.87%。

6年退出IRR 8.56%。

7年IRR 9.28%。

8年IRR 9.72%。

按3.6%贷款利率试算。

6年退保净利润12.32万美元。

首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。

首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

这些数字很漂亮。

但我会把话说重一点。

普通家庭不要照着这个模型抄。

保费融资不是高收益定存。

它有三层变量。

保单分红要兑现。

贷款利率不能太高。

中途现金流不能断。

这三件事只要有一件出问题，收益就会被挤压。

甚至会变成压力。

真正有实力的客户，风险偏好明显更进取。

他们更能接受“保证很低、预期很高”的长期分红储蓄险。

也能接受融资。

更重要的是，他们有备用现金流。

利息涨了，可以扛。

市场波动了，可以等。

这和普通客户拿家庭备用金去博收益，不是一回事。

中银薪火传承也有类似特征。

它3月只有19件。

总保费1133万美元。

件均59.6316万美元。

件数不多。

但每张保单都很大。

这就是件均榜的价值。

它不告诉你“谁最热闹”。

它告诉你“大钱往哪里去”。

不过，大钱往哪里去，不等于你也该往哪里去。

环宇盈活和永明星河，是进取型长期分红险的主战场

回到件数榜第一。

友邦环宇盈活3月卖了168件。

这个成绩不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。

客户一听就懂。

从香港保险业监管局2025年前三季度临时统计看，香港保险个人新造业务总保费约1832亿港元。

内地访客新单保费占比约32%。

友邦以320.65亿港元新造保费排在首年保费第一。

这和3月环宇盈活的件数表现，是能对上的。

品牌强。渠道强。客户信任强。

这不是偶然。

环宇盈活大多数客户是5年交。

0岁，5年交，总保费50万美元测算。

第10年预期IRR 3.51%。

第20年5.69%。

第30年及以后，稳定在6.50%。

我对这款的判断很明确。

长期放钱，我会优先看环宇盈活。

原因不是它第10年有多强。

第10年3.51%，其实不算惊艳。

真正关键是它30年后能摸到**6.5%**的演示水平。

而且友邦过往分红实现率稳定。

品牌背书也够。

这类产品，拼的不是某一年冲高。

拼的是几十年兑现能力。

环宇盈活还有一些功能。

支持9种主流货币投保。

每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。

支持保单拆分，每年1次。

保单价值锁定功能从第15个保单周年日起可以申请。

锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。

健康障碍专属选项。

卓越成绩奖。

这些功能看着杂。

但放到教育金、养老、传承场景里，就很实用。

尤其是保单拆分和更改受保人。

很多家庭前期买的时候，只是想着给孩子留钱。

过了二三十年，家庭结构变了。

子女数量变了。

分配方式也变了。

这时候，保单能不能改，能不能拆，就很重要。

但我也不想把它说得完美。

10年内要用的钱，不适合环宇盈活。

它的优势在中长期。

你只放5年、8年，就很难吃到它的复利段。

如果你追求短期确定性，立桥或鑫安逸反而更对口。

永明的星河系列，也是在同一个进取型阵营里。

永明万年青·星河尊享II，3月42件，件均18.931万美元。

永明万年青·星河传承II，3月13件，件均20.0055万美元。

这两个件均都不低。

说明买的人，不是小额尝试。

星河传承II和星河尊享II的测算里，2年交，每年10万美元。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。

第20年分别是5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达6.50%。

这类产品的特点很鲜明。

前期一般。

中后期强。

你要能等。

也要能接受非保证分红。

万通富饶万家也在这条线上。

3月件数32件，件均10.6172万美元。

没有周大福荣耀世代那么杠杆化。

但也不是低预算产品。

我自己的偏好是这样。

看重品牌服务和长期稳定性，优先看友邦环宇盈活。

能接受更长等待期，也愿意比较永明系列，可以再细看星河。

但短期资金，不要碰这一类。

这点我没有保留。

立桥智选件均7万美元，普通客户更爱“写进合同”的收益

立桥智选储蓄保3月卖了73件。

件数第二。

件均只有7.0203万美元。

这就是另一类客户。

不是没有钱。

而是风险偏好更保守。

他们更在意合同里的保证收益。

不想天天盯市场。

也不想研究分红实现率。

立桥智选这款，我更愿意把它理解成升级版的5年期美元定存。

它是整付缴费。

支持港元和美元。

保障年期可选20年或25年。

投保年龄是0岁15日到80岁。

最低保费USD12,500或HKD100,000。

它1季度的折扣力度很猛。

活动期是2026年3月1日至4月30日。

经ePOS投保可享折扣。

少于5万美元，折扣5%。

5万-25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

它最吸引人的地方，是保证部分。

5年保证单利最高5.01%。

3年可锁定**3.7%**保证收益。

这在现在的美元利率环境里，确实有吸引力。

案例一。

年缴3万美元，5%折扣后实缴28,500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。

10万美元整付。

6%折扣后实缴9.4万美元。

第5年退保116,303美元。

保证复利4.35%。

保证单利4.75%。

案例三。

25万美元整付。

7%折扣后实缴23.25万美元。

第5年退保290,758美元。

保证复利4.57%。

保证单利5.01%。

我对立桥智选的判断也很直接。

想要5年左右的美元确定收益，它比很多分红险更干净。

不用靠演示分红。

不用等30年。

合同写多少，就按保证部分看。

当然，第6年起会有退保终期红利。

但那部分不是重点。

买这款，核心就是买保证。

身故保障也有。

受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

立桥人寿的背景，也值得简单说两句。

立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前有8间分行。

立桥人寿在2019年4月获香港保监局批准。

2019年7月启动业务。

立桥人寿2023年偿付能力比率曾达到1300%。

另一个口径显示，2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

它的资产里，超过**70%**投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

我的看法是。

立桥人寿有点像香港的城商行。

不是最大牌。

但专挑细分市场发力。

用高保证收益产品，快速扩大保费规模。

这条路很现实。

对客户来说，也不是坏事。

只要你知道自己买的是短中期保证收益，不是买百年分红故事。

那就清楚了。

鑫安逸件均9万美元，保守客户买的是30年确定性

太保鑫安逸3月卖了52件。

件均9.0896万美元。

它和立桥智选有点像。

都吸引保守型客户。

但两者的时间维度不同。

立桥更像5年美元定存升级版。

鑫安逸更像超长期定存。

它打动人的地方，就一个词。

写死。

保证收益30年。

美元保单期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。

回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%，单利4.75%。

非预付保费方案里。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末保证现金价值增值36.6%。

第15年末增值62.4%。

第20年末增值93.6%。

第30年现金价值保证增长183.3%。

对应复利约3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费。

储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算是给提前锁钱的人一点补偿。

但你要看清楚代价。

封闭期是6年。

6年内退保，可能亏本金。

这点不能轻描淡写。

短期资金别碰鑫安逸。

它适合的是未来几十年真不用的钱。

比如养老底仓。

比如孩子长期教育和传承资金。

比如家庭资产里缺一块确定性压舱石。

鑫安逸和传统分红港险的差别，也很清楚。

内地增额寿，保证复利大多在较低水平。

传统分红港险，预期收益可以做到更高。

但保证部分低。

鑫安逸放弃了更高预期。

换来更确定的底线。

我不认为鑫安逸适合所有人。

选了保证3.5%，就等于放弃其他可能赚更多钱的机会。

这不是缺点。

这是交换。

如果你本来就怕波动。

也不想押分红实现率。

那这笔交换值得。

但如果你能接受长期非保证分红，想冲6%以上预期。

鑫安逸就显得太保守。

另外，它是美元或港元保单。

汇率风险得自己扛。

未来拿回人民币时，汇率怎么走，没人能保证。

写在最后：别急着对号入座，先看清这4件事

这份3月榜单，只能说明3月。

不能代表4月。

也不能代表未来趋势。

4月安盛盛利2的2年交开售。

富卫盈聚天下推出58%折扣。

富卫在2025年前三季度首年保费增速达到94%，本来就很激进。

4月它继续抢市场，不奇怪。

所以，别把3月榜单当成购买指令。

它只是一个观察窗口。

真正要买之前，我会提醒你看4件事。

第一，高IRR不等于全保证。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。

不同公司、不同产品差别很大。

非保证分红取决于保司投资实力和市场环境。

不能只看演示表。

第二，长期持有才有意义。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

我不建议用短期钱买长期储蓄险。

至少按10-20年来规划。

时间越长，越接近产品设计里的IRR峰值。

第三，合规投保是前提。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单，无效。

这点没有任何侥幸空间。

另外，个人每年还有5万美元外汇额度限制。

资金安排要提前规划。

第四，货币要匹配未来需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

如果未来没有留学、海外消费、移民、外币资产配置需求。

换回人民币时，收益可能被汇率吃掉一部分。

我的最终判断很简单。

想要大额进取和杠杆，周大福荣耀世代这一类要看融资能力。

想要长期品牌和分红稳定，友邦环宇盈活值得重点看。

想要5年左右确定收益，立桥智选更直接。

想要30年保证底仓，太保鑫安逸更稳。

但没有一款产品能同时满足所有人。

你要先想清楚，自己到底要确定性，还是要弹性。

要短期回款，还是要长期复利。

要人民币生活现金流，还是要外币资产。

想明白这个，再看榜单。

才不会被数字带着走。

大贺说点心里话

港险产品看起来复杂，其实核心就两件事。钱要放多久。你能承受多少不确定性。如果你想把不同产品的真实成本、优惠和适合场景对一遍，可以加我聊聊，别只看演示表下决定。