永Y多元货币保险计划II：和安S盛LII比，我更看重这些保证

你好，我是大贺。

今天聊 永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。

简称 永Y II。

最近问得最多的问题很直接。

永Y II 和安S盛LII，到底选哪个？

我把两边最关键的东西摊开看。不是看哪张演示图更漂亮。也不是看销售怎么讲。

我更关心三件事。

合同里保证多少。币种以后好不好用。传承安排能不能落地。

尤其到了2026年5月。香港CRS 2.0已经在4月1日落地。资产透明化这件事，已经不是远处的风声了。

高净值家庭买储蓄险，不能只盯演示收益。

演示收益是剧本。合同保证是底稿。

永Y II 和安S盛LII，五个维度直接摊开看

这一项，我拉数据给你看。

永Y II 用的是 3年缴。安S盛LII这里对比的是 2年缴。

从五个核心维度看，永Y II 的优势很清楚。

第一，回本速度。

永Y II 保证 10年回本。安S盛LII保证 18年回本。

差了 8年。

这不是小差距。储蓄险最怕前期现金价值薄。家庭现金流一变，退也不是，留也难受。

第二，保证IRR。

永Y II 长期保证IRR最高 1.00%。安S盛LII大约 0.2%-0.3%。

永Y II 的保证收益，是安S的 3倍以上。

别光看演示图。合同里的保证才是真金白银。

第三，红利确定性。

永Y II 的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值是非保证。

短期看，很多人感觉差不多。拉到20年、30年，差别会越来越明显。

第四，币种公平。

永Y II 的 美元、人民币、加元、澳元 四大主流货币，收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

人民币客户最怕什么？

选了人民币，结果收益结构被区别对待。

这一点，永Y II 做得更干净。

第五，传承架构。

永Y II 可设 3位后备持有人、3位暂托人，并且含保费豁免。安S盛LII是 1位后备持有人、1位暂托人，且无保费豁免。

我的判断很明确。

如果你在这两款里二选一，我会优先看永Y II。

不是因为它名字新。也不是因为宣传好看。

是因为它在回本、保证、红利、币种、传承这五项上，确实更完整。

真正该问的不是哪张图更好看。

而是这几个决定未来几十年使用感的关键项，你当年到底比过没有。

回本和保证IRR，别只看演示收益

永Y II 在2026年初新增了 3年缴方案。

这一步很关键。

3年缴版本，保证 10年回本。预期最快 5年回本。

长期保证IRR最高 1.00%。

3年缴第20年预期回报 6.00%。第37年预期触及 6.5% 演示上限。

这里要分清两层。

预期回报，是保险公司的演示。

保证回本和保证IRR，是合同里的底线。

我不反对看演示收益。完全不看也不现实。

但我不会按演示收益下决定。

尤其现在是降息环境。2025年10月，美联储再降息 25个基点。联邦基金利率降到 3.75%-4.00%。香港金管局也同步下调基准利率至 4.25%。

美元存款利率继续往下走。长期确定性的价值，就被放大了。

这时候，1.00%的保证IRR，和同业 0.2%-0.3% 的差距，不能轻描淡写。

这不是多赚一点点的问题。

这是底线厚不厚的问题。

市场部分竞品，需要 15至18年 才能保证回本。永Y II 保证 10年回本。

我会更喜欢这种结构。

前期不至于太被动。后期还有演示增长空间。

当然，永Y II 也不是短期理财。

你要是三五年一定要用钱，我不建议碰这类长期储蓄险。

短期资金别放。长期不动的钱，才适合谈这种产品。

这句话我会讲得很直。

储蓄险不是活期账户。它的优势，是长期复利和合同安排。

拿短钱去买长产品，买再好的产品也容易难受。

归原红利一经公布即保证，这点别轻轻放过

很多人看分红险，只看总现金价值。

其实红利怎么保证，更重要。

永Y II 的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话有点专业。

说白了，公布了，就锁住。后面市场怎么波动，已经公布的部分不会被撤回。

这点，我认为是永Y II 很大的优势。

按这个维度看，市场大概可以分层。

一梯队，是归原红利面值和现金价值双保证。代表产品包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

二梯队，是归原红利每年派发保额面值，但提领要折现，现价不保证。代表产品包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

三梯队，是仅终期红利，公布后不保证。代表产品包括宏Z传承。

这不是为了给产品贴标签。

而是让你知道，分红险的“分红”两个字，里面差异很大。

同样叫分红。确定性可能完全不同。

短期看，演示表都很好看。到了二三十年，确定性的差距会被时间放大。

我的态度很简单。

底线先站住，后面的增长才有意义。

如果一款产品的演示收益很高，但保证部分很薄，我会谨慎。

不是不能买。

但你不能把演示当承诺。

别听销售说，看条款。

币种不该锁死，尤其是跨境家庭

跨境家庭买储蓄险，货币选择特别容易出问题。

不是今天选错了。

是十年后的生活，你今天很难完全预判。

孩子可能去英国。也可能去加拿大。父母可能在内地生活。家庭资产可能在香港、美元、人民币之间来回用。

这时候，单一币种会带来麻烦。

每一次换汇，都是摩擦。手续费是一层。汇率波动是一层。操作时间也是一层。

永Y II 支持 美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元 六种保单货币。

更关键的是，美元、人民币、加元、澳元 四种货币的预期回报完全一致。

这点对人民币客户很友好。

选人民币，不会因为币种不同，在收益上被区别对待。

我很看重这个设计。

真正合理的产品，不该让客户在生活便利和收益结构之间二选一。

另外，第 3个保单周年日 起，可申请把保单货币换成另一种。

转换时，按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

注意，这里不是说没有汇率风险。

汇率风险永远存在。

但它没有再加一层调整因子。这个设计更透明。

还有一个实际使用层面的东西，叫 SunWallet。

通过 SunWallet 平台，可提取多达 17种货币。

包括港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见货币。

每年首次海外汇款手续费为零。这个适用于永Y II 等指定产品。

还可以指定收款人。

提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，前提是符合审查要求。

我觉得这类功能，不要只当成“附加服务”。

它决定的是未来用钱顺不顺。

一张保单买了几十年。真正麻烦的，往往不是买的时候。

是孩子要交学费的时候。是家人要用钱的时候。是你人在一个地方，钱要到另一个地方的时候。

货币不该是锁死的。它应该跟着你的生活走。

这一点，永Y II 比很多同类产品更贴近跨境家庭的真实使用场景。

传承不是写个受益人就完事

很多人做传承规划，只做到一步。

把受益人写上。

这当然重要。但这只是开始。

真正难的是，钱怎么给。谁来管。什么时候给。给了之后，会不会偏离你的原意。

巨款一次性砸给孩子，到底是财富还是灾难？

这个问题，很多家长嘴上不说，心里都很清楚。

永Y II 可指定最多 3位后补保单主权人，并设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

这解决的不是有没有写名字。

而是出了变故，这条链会不会断。

第一顺位无法承接，就自动顺延到第二顺位。再不行，还有第三顺位。

对复杂家庭来说，这个安排很有价值。

更细的是暂托人设计。

可为年幼的后补保单主权人，同时指定最多 3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理保单。权限可以提前设定。

例如，每年可提取不超过 50%保单价值 用于教育开支。

这个设计，我认为比单纯写受益人更实用。

孩子未成年时，钱有人管。孩子成年后，再顺利接手。

受益归属不乱。管理权也不断档。

身故保障也可以拆得很细。

不同受益人，可以设不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。

分期还能按月或按年。金额可以定额，也可以递增。

还可以设人生事件触发。

比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

这才像真正的传承。

不是把钱丢出去。

而是按节奏、按场景、按你的意愿来给。

另外，永Y II 支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这对长期家族资产安排很重要。

还有一个点，我会特别提醒。

保费豁免。

供款期出了意外，再漂亮的传承设计都可能落空。

永Y II 的保费豁免机制，涵盖多种情形。

包括伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等。

触发后，无需再缴后续保费，保单继续有效。

这一项，我不会轻轻带过。

安S盛LII只有 1位后备持有人、1位暂托人，且无保费豁免。

永Y II 是 3位后备持有人、3位暂托人，并含保费豁免。

差距很直观。

如果你买这类产品，是为了家庭传承，我会明显偏向永Y II。

它不是只解决“钱给谁”。

它解决的是，你不在场时，这笔钱还能不能按你的意思继续走。

写在最后：160年的永M，是对比之外的底气

储蓄险是一份长达几十年的契约。

产品条款重要。公司实力也重要。

永M金融（Sun Life）成立于 1865年。至今已有 160年 历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向 135周年。

在香港，每 7位居民 中就有 1位 是永M客户。

永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数据不能直接等于未来收益。

但它说明一件事。

这家公司确实经历过足够长的周期。

买储蓄险，我不喜欢只听口头承诺。

我更愿意看历史履约。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在 91%-103% 之间。

多款旗舰产品长期保持 100%及以上 的兑现率。

数据来源为永M官网。

我最后给一个很直接的判断。

永Y II 不是给所有人的。

短期要用的钱，不适合。只想三五年周转，也不适合。

但如果你本来就要做长期储蓄。又有跨境生活、子女教育、币种切换、家庭传承这些需求。

在永Y II 和安S盛LII之间，我会优先看永Y II。

回本更早。保证IRR更高。归原红利更确定。币种设计更公平。传承架构更完整。

同价位同赛道，谁更值一眼就明。

当然，最后还是要看你的缴费能力、资金期限、家庭结构和币种需求。

但大方向上，我不绕弯。

这类长期多元货币储蓄险里，永Y II 是我会认真放进候选名单的一款。

大贺说点心里话

产品本身要看懂，怎么买也要看清。港险里面的信息差很真实，别只比计划书表面数字。