安盛盛利2：被吹成"传承神器"的港险爆款，有个致命短板没人提

2025年香港保险圈最火的产品是什么？

毫无疑问，安盛「盛利」系列。

上市以来咨询量飙升，老客户追购，业内甚至给它冠上了"港险提领天花板"的称号。

但说实话，作为一个操盘过50多个家族信托案例的从业者，我见过太多人因为"爆款"二字就冲动下单，最后发现产品和自己需求完全不匹配。

今天我不想给你讲产品参数，我想从四个真实场景出发，帮你判断「盛利2」到底适不适合你。

毕竟，财富传三代，靠的是制度不是运气。选错了工具，再好的产品也是负担。

场景一：子女教育金，5年交完就能用

张女士，38岁，孩子刚上小学。她的需求很明确：现在开始存钱，等孩子上高中、大学时能稳定提取，最好不要动不动就断单。

这个场景下，「盛利2」的557提领规则几乎是量身定制的。

什么是557？简单说就是：交5年保费，第5年就能开始领钱，每年领7%，一直领到终身，而且不会断单。

这是全港唯一做到这一点的产品，而且最低投保额也能行使这个权利。

我给你算一笔账。

以年交10万美元、连续交5年为例，从第5年末开始，每年可以提取35,000美元。

到第19年，累计领回52.2万美元，已经把全部本金领回来了。

关键是，这时候保单里还剩将近56.3万美元。也就是说，你把本金全拿回来了，账户里还有比本金更多的钱在继续增值。

总收益已经超过本金两倍。

对于张女士来说，孩子6岁开始存，11岁就能开始领钱，正好赶上初中、高中、大学的花钱高峰期。

而且领完之后账户还有余额，可以继续给孩子当创业基金或者婚嫁金。

给子女留钱，不如留一个会生钱的账户。

场景二：退休养老，30年后翻5倍多

李先生，45岁，企业中层，计划60岁退休。他的需求是：现在有一笔闲钱，希望30年后能变成一笔可观的养老金。

这个场景看的不是提领能力，而是长期复利。

「盛利2」的收益表现是什么水平？

以5年缴为例，预计7年就能回本。之后的增长速度非常惊人：

• 第10年，现金价值39.6万美金，预期IRR达3.52%
• 第20年，现金价值83.27万美金，预期IRR达5.82%
• 第30年，现金价值175.53万美金，预期IRR登顶6.5%

换算成倍数：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

对比整个市场，这个收益表现在各个阶段都保持在前三。

第30年达到**6.5%**复利，仅次于保诚的28年达成。整体来看，「盛利2」的现金价值增长速度非常快，基本实现每10年翻倍。

对于李先生来说，现在45岁投入，75岁时账户里的钱已经翻了将近6倍。

这笔钱可以选择一次性提取，也可以按年领取作为养老金补充。关键是，这个收益是在不动本金的情况下实现的。如果中途需要用钱，随时可以部分提取，不影响剩余部分继续增值。

场景三：家族传承，一张保单管三代人

王先生，55岁，资产过亿，有两个孩子、三个孙辈。他的需求是：把财富有序传给下一代，但又担心孩子们不会理财，一下子拿到太多钱反而出问题。

这个场景，普通的储蓄险就不够用了。

「盛利2」有几个功能，专门为传承设计：

第一，财富管家功能。

从第3个保单周年日起，保单持有人可以同时设定最多3位收款人，系统会按照预设的规则自动派发资金。

比如王先生可以设定：每年给大儿子10万、二儿子8万、大孙子5万，系统自动执行，不需要王先生每年操心。

这就像一个"保险版家族信托"，但门槛比家族信托低得多。家族信托通常需要1000万起步，而「盛利2」的财富管家功能，普通保额就能用。

第二，保单拆分功能。

从第一个保单周年日起，不限次数，可以把一张大保单拆成多张小保单，分给不同的受益人。

这意味着王先生可以先买一张大保单，等孩子们成家立业后，再根据实际情况拆分。不用一开始就做决定，保留了最大的灵活性。

第三，双重货币户口。

从第5年起，可以开设第二个货币账户，相当于一份保单同时运作两种货币。

这个功能的价值在于：如果王先生的大儿子在美国发展，二儿子在国内，他可以让一部分资产以美元形式存在，另一部分以人民币形式存在，各取所需。

第四，特级身故赔偿。

保单生效3年后，如果被保人在60岁或60岁之前身故，可以获得已缴标准保费的**30%**作为额外赔偿。

其他公司通常只有5%。这意味着什么？如果王先生在60岁前不幸离世，他的家人除了拿到保单的全部价值，还能额外拿到保费的30%。这笔钱可以用来支付可能的遗产税或其他费用。

说到遗产税，这里多说两句。

2025年全国人大已经把遗产税列入立法调研项目，预计2-5年内可能出台。参考美国，遗产税最高税率是40%。

遗产税虽然还没来，但聪明人已经在准备了。

把资产提前装入保单，是规避未来遗产税的有效方式之一。香港在2006年就取消了遗产税，通过港险进行传承规划，本身就是一种税务筹划。

家族传承的核心是规则，不是感情。「盛利2」的这些功能，本质上就是帮你建立一套传承规则。

场景四：跨境配置，9种货币灵活切换

陈先生，42岁，在深圳经营外贸公司，业务涉及欧洲和东南亚。他的需求是：持有多种货币资产，应对汇率波动，同时方便各地业务周转。

「盛利2」支持9种保单货币：

• 加元、美元、英镑、欧元、人民币
• 澳元、港元、澳门币、新加坡元

（香港地区提供8种，澳门币仅限澳门签发保单）

更关键的是，从第三个保单周年日起，保单持有人可以自由转换货币，0手续费。

假设陈先生一开始以美元投保，三年后发现欧元汇率更有优势，可以直接把保单货币转成欧元，不需要退保重买，也不需要支付任何费用。

**这个功能在市场上属于首创级别。**大多数产品要么不支持货币转换，要么转换时要收手续费。

对于有跨境业务或者计划移民的家庭来说，这个功能的价值不言而喻。

这些场景背后，需要什么样的公司？

说完了四个场景，你可能会问：这些功能听起来都很好，但保险公司能兑现吗？

这就涉及到一个核心问题：你买的是一份20年、30年甚至更长时间的承诺，这个承诺的可信度取决于什么？

取决于公司的实力和历史表现。

安盛是什么来头？

全球最大的保险集团，没有之一。

1817年在法国成立，至今已经稳健发展超过200年。资产规模6840亿美元，这是什么概念？差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

相当于香港金融管理局外汇基金（全球第五大主权基金）的2.6倍。

安盛还是世界G20评选出的**9家"大而不能倒"**的保险公司之一。

什么叫"大而不能倒"？就是这家公司如果出问题，会引发系统性金融风险，所以各国政府会优先保障它的稳定。

偿付能力充足率227%，标普评级AA-，穆迪评级AA3，惠誉评级AA。

这些数字意味着：安盛有足够的能力兑现它的承诺。

但光有实力还不够，还要看它愿不愿意兑现。这就要看分红实现率。

2025年安盛一共公布了35款产品的分红实现率，平均值是95%。

其中有接近8成的产品，分红实现率高于70%。

更重要的是，有14款分红时间超过10年的产品，这些10年以上保单的平均分红实现率是82%。

为什么要特别看10年以上的数据？

因为短期分红容易做，长期分红才见真章。一款产品上市3年分红实现率100%不稀奇，上市10年还能保持80%以上，才说明公司的投资能力和兑现意愿都过关。

安盛作为全球领先的保险集团，分红实现率非常稳健。这也为「盛利2」的长期表现提供了一定参考依据。

你买的不只是一款产品，而是一家公司200年积累的信誉和能力。

一个必须知道的局限性

说了这么多优点，现在说说缺点。

「盛利2」的保证收益部分确实相对较低。

什么意思？保险产品的收益分两部分：保证收益和非保证收益（分红）。保证收益是白纸黑字写在合同里的，不管市场怎么变化，保险公司都必须兑现。非保证收益则取决于公司的投资表现。

「盛利2」的设计是**"低保证+高分红"**。

以5年缴费为例，保证现金价值的增长较为缓慢，保证部分的回本时间需要25年，而且保证部分的长期收益率峰值仅为**0.23%**左右。

这意味着什么？

如果你是极度保守的投资者，只看保证部分，「盛利2」的表现确实不够亮眼。

但换个角度想：正是因为降低了保证部分，才把更多收益空间留给了分红部分。而分红部分的实现，取决于公司的投资能力。

回到前面说的：安盛10年以上保单分红实现率82%，这个数字给了分红部分足够的可信度。

若你更看重分红潜力而非保底收益，且能接受长线投资周期，「盛利2」的这个瑕疵影响有限。

但如果你就是睡不着觉，非要看到白纸黑字的保证收益才安心，那这款产品可能不适合你。

找到你的场景，再做决定

港险配置的核心从来不是追逐爆款，而是基于自身风险承受能力、财务目标和时间跨度的理性匹配。

在选择任何产品前，了解其底层逻辑、看清其设计特点，才能做出真正适合自己的决策。

大贺说点心里话

说到底，产品再好，也要看怎么买、从哪买。同样的保单，渠道不同，到手成本可能差出一大截。这个信息差，才是真正值钱的东西。