盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：2026港险榜单怎么选

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险这块第9年。

今天这篇不绕远。

最近问港险的人明显多了。一个背景是，国内定存利率还在往下走。六大行1年期定存到了0.95%。3年期也只有1.25%。

另一边，香港储蓄分红险的长期预期收益，经常能看到**6.5%**这个数字。

这个差距很刺激。

但我得先泼点冷水。6.5%不是你买完就有。也不是每款产品都一样。更不是所有人都适合盯着这个数买。

我把接近20款香港储蓄分红险重新拆了一遍。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」这些。

计划书我一份份拆过。

这事儿我替你算过了。

2026港险榜单，我会按时间这样选

不绕弯子。直接把我的判断放出来。

如果你只想拿答案，看这一张就够。

我这次的判断很明确。

10—20年。看现金价值和回本速度。

2年缴，我会优先看安盛盛利II。5年缴，我会优先看宏利宏挚传承。

这段时间，别太迷信终身收益。你更该问一句，钱能不能早点拿出来。

20—30年。看收益爬坡能力。

2年缴，我会选宏利宏挚家传承。5年缴，我会选富卫盈聚天下II。

这个阶段，产品开始分层。谁先爬到6.5%。谁的复利效率更顺。差距会出来。

30年以上。看分红稳定性和保司兑现能力。

2年缴，我会继续选宏利宏挚家传承。5年缴，我会看友邦环宇盈活。

到了这个周期，已经不是单纯比计划书了。是在比公司。比长期兑现。比几十年后还能不能把分红撑住。

说白了就是一句话。

港险真正的问题，不是哪款收益最高。是你交几年，放多久，更在意流动性，还是更在意长期收益。

这三个答案一变，排名就会变。

很多人一上来就问我，哪款港险最好。

我一般不会直接答。

这类问题问法本身就不对。

你拿10年要用的钱，去买30年后才漂亮的产品。很难舒服。你拿传承的钱，去盯前10年回本。也容易选歪。

这份榜单不是看宣传页排出来的

香港储蓄险长期预期收益，经常会出现6.5%。

这个数字当然重要。

但它只是长期演示结果。不是短期到账收益。也不是保证收益。

我这次看的，不是单张宣传页。

而是接近20款香港储蓄分红险的计划书。看现金价值。看回本。看不同年份IRR。也看长期分红实现率。

下面两张，是2年缴和5年缴的整体收益对比。

你会发现一个很有意思的点。

同一款产品，在不同缴费期里，表现不一样。同一款产品，在不同持有年限里，排名也不一样。

港险不存在一款放之四海而皆准的最高收益产品。

别听销售吹，咱看数据。

港险本质上是按时间分层看结果。

10年看一套逻辑。20年看一套逻辑。30年后又是另一套逻辑。

这一点不搞清楚，很容易被6.5%带偏。

10—20年：盛利II和宏挚传承，赢在现金价值

10—20年这一段，我不建议你只看IRR。

太早了。

这段更现实的问题是，回本快不快。现金价值释放顺不顺。中途真要用钱，能不能拿得出来。

2年缴里面，安盛盛利II-至尊表现很顺。

它的预期回本是第5年。保单第20年，总收益是972,312美元。IRR是6.21%。

这个数字不算浮夸。但很扎实。

我喜欢它的地方，是现金价值释放比较均衡。10—20年这个区间，没有明显短板。

这里也要看保证回本。

2年缴产品里，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。

这类数据很关键。

演示收益漂亮，不代表你前期现金价值一定厚。

如果你的钱未来10多年可能要给孩子教育用。或者要做家庭备用。那我会更看重现金价值。

5年缴里，我更看好宏利宏挚传承。

它第20年总收益是859,230美元。IRR是6.00%。

不是特别张扬。也不是前几年特别猛。

但它属于前期不吵不闹，后面慢慢发力的类型。

我对这一档的判断很直接。

10—20年有明确用钱需求的人，别去追最远端的漂亮数字。

你要的是钱能用。能拿。能变现。

短期资金别碰这类长期分红险。10年以上不动的钱，才有讨论空间。20年内可能会用的钱，我会优先看安盛盛利II和宏利宏挚传承这种现金价值更顺的产品。

20—30年：宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开差距

过了前面十几年，产品之间的差距会明显一点。

这时候，回本已经不是唯一问题。

更关键的是，收益爬坡快不快。复利效率高不高。

2年缴里，我会重点看宏利宏挚家传承。

它预期回本是第5年。第24年，复利IRR达到6.5%。第30年，预期总收益是1,923,756美元。IRR是6.50%。

这个阶段，它的表现很强。

我甚至会说，20年以后，宏利宏挚家传承在2年缴里很突出。

5年缴里，富卫盈聚天下II更亮眼。

它预期回本是第6年。第25年，复利IRR达到6.5%。第25年，预期总收益是1,281,941美元。IRR是6.500%。

这个节奏很快。

如果你是做教育金后段规划。或者给自己做养老补充。又或者给家庭做20年以上的资产配置。这个窗口要认真看。

我对20—30年这档的偏好也很清楚。

2年缴，看宏利宏挚家传承。5年缴，看富卫盈聚天下II。

不是说别的产品不能买。

而是这个阶段，爬坡速度很重要。谁更早进入高复利区间，后面就更舒服。

这段本质上不是比短跑。

是比时间换空间的能力。

30年以上：这时候不是只比产品，是比公司

到了30年以上，我的看法会更谨慎。

前面我们主要在看产品。到了这里，我会开始看保司。

复利这件事，不是直线增长。

一开始差距不大。越往后越夸张。

看这张图就很直观。

40年时，2%复利终值约2。4%复利约5。6%复利约10。

差距不是一点点。

但这里有个前提。

分红要能兑现。

港险长期收益的核心来源，就是分红。分红兑现不稳，时间越长，偏差越大。

2年缴里，30年以上我还是会看宏利宏挚家传承。

第100年，预期总收益是157,987,412美元。IRR是6.50%。

更关键的是，它在第24年就已经达到6.5%IRR。爬坡很快。

5年缴里，我会更看友邦环宇盈活。

第100年，预期总收益是144,246,181美元。IRR是6.500%。

友邦这类公司，我看的不是某一年特别漂亮。是长期经营和兑现能力。

这一类产品，更适合真正意义上的财富传承。

不是5年后要用。不是10年后要取。也不是拿家庭周转钱来试。

它适合很长期的钱。

你愿意把时间拉到30年、50年，甚至更长。那才有讨论终局收益的意义。

写在最后：分红实现率这张表，别忽略

最后我想把一张表放出来。

这张表不一定最吸睛。

但我认为，它很重要。

香港主流保险公司过往11年平均分红总实现率，大概是这样：

周大福100%。立桥100%。忠意100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。永明91%。富卫91%。国寿（海外）90%。安达84%。保诚73%。

这张表不能单独决定你买哪款。

但它能提醒你一件事。

30年以上的港险，不能只看计划书演示。一定要看保司过去很多年的分红兑现能力。

这也是我不喜欢只拿6.5%说事的原因。

6.5%看起来很美。但你要知道它什么时候达到。你要知道中间现金价值够不够。你还要知道分红兑现靠不靠谱。

2025年前三季度，内地访客赴港新造保单保费同比增长23%。储蓄分红险占比超过75%。

说明越来越多人在看港险。

但我不觉得所有人都真正看懂了。

我的最终判断，再放一遍。

10—20年：2年缴，看安盛盛利II。5年缴，看宏利宏挚传承。

20—30年：2年缴，看宏利宏挚家传承。5年缴，看富卫盈聚天下II。

30年以上：2年缴，看宏利宏挚家传承。5年缴，看友邦环宇盈活。

港险不是一个固定答案。

它是一个结合周期、缴费方式、资金用途来判断的配置问题。

如果你的钱10年内要用，我不建议硬上长期型产品。如果你要做30年以上传承，就别只盯前几年回本。如果你只看6.5%，很容易把产品选反。

这点我立场很明确。

买港险，不要问哪款最高。要问哪款最匹配你的时间。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别急着签。先把缴费期、持有期、现金价值和分红实现率放在一起看。港险真正的差距，往往就藏在这些细节里。