3月港险榜单：环宇盈活热卖，智选和鑫安逸怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一张榜单。2026年3月，大陆客户在某头部经纪公司买得最多的香港保险产品。

我一直觉得，销量榜能看。但不能照抄。

它能告诉你市场热度。也能看出资金偏好。但它不能替你做决定。

买港险，最怕只看别人买什么。更要看自己这笔钱能放多久。能不能接受非保证分红。有没有外币使用需求。投保流程是不是合规。

这款我拆开给你看。

3月榜单能看，但别照着买

这张榜单统计到2026年3月31日。统计维度是保单数。不是总保费。也不是收益排名。

排名第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

后面还有几款。安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

再往后。中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

你会发现一个特点。榜单里储蓄类产品很突出。

这不意外。这两年很多家庭在找确定性。银行利率下行。内地增额寿也降过几轮。港险储蓄险就容易被拿出来比较。

但我得把丑话说前面。

3月销量，只能代表3月。不代表4月。也不代表未来趋势。更不能直接变成你的购买清单。

销售跟你说的那句“大家都在买”。我来翻译一下。它只说明这款当月好卖。不等于适合你。

买港险前，先把这4件事想明白

我每月看港险产品。最怕看到一种情况。

客户一上来就问。“哪款IRR最高？”“哪款最火？”“别人都买哪款？”

这个问法有问题。

港险不是买基金。也不是买短期理财。它是一个很长的资金安排。

你买之前，至少要先过四关。收益。时间。合规。货币。

第一，6.5%不是保证收益

这句话很重要。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

小字里才是真相。保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司。不同产品。差别很大。

销售讲“预期IRR 6.5%”。听起来很漂亮。但你要问一句。这里面多少是保证的。多少是非保证的。

非保证分红看什么？看保司投资实力。看资产配置。看市场利率。看历史分红实现率。也看未来环境。

头部保司当然有优势。品牌强。资产规模大。历史分红稳定。但非保证三个字，不会消失。

我不会只按演示IRR下决定。这点很明确。

第二，短期钱不要碰长期储蓄险

港险储蓄险的复利效应，需要时间。这不是一句废话。这是产品结构决定的。

前几年费用高。现金价值薄。有些产品前5年退保，可能只能拿回10%-60%保费。

很多人买的时候没感觉。两三年后要用钱。一退保，发现本金少了一大截。

这不是产品骗你。是你一开始就把钱放错了地方。

我给朋友的建议很直接。至少准备持有10-20年。持有时间越长。收益越接近演示里的高IRR。

哪怕是回本比较快的产品。比如宏利宏挚传承。我也不建议短期退保。至少要按8年以上去看。

短期周转的钱。房子首付的钱。公司备用金。别拿来买长期港险。

这不是保守。这是基本纪律。

第三，合规投保不是小事

内地客户买香港保险。必须亲自赴港。在保险公司。或持牌中介机构。完成签约。

这件事没有灰色空间。

去年10月，香港保险业监管局执法通讯里。再次点名了非持牌中介和地下保单问题。2025年前三季度，涉及非持牌中介投诉同比上升约15%。部分就和内地“地下保单”、返佣招揽有关。

朋友圈里常见的话术是。“不用去香港也能买。”“手续我们代办。”“价格比别人低很多。”

容我说句得罪人的话。这种便宜，我不建议占。

内地签署的地下保单。本身就有无效风险。后面理赔。分红提取。保单变更。都会很麻烦。

还有外汇额度问题。个人每年有5万美元购汇额度。大额保费怎么安排。也要提前设计。

第四，美元港元保单不是人民币存款

香港储蓄险多以美元、港元计价。

这对有外币需求的人是优势。比如孩子留学。海外生活。家族资产配置。未来移民安排。

但你未来只用人民币。就要把汇率算进去。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。这个波动不小。

产品本身赚了。换回人民币时，不一定刚好顺风。这个风险没人能替你消掉。

我会建议按未来用途选币种。美元需求明确。再考虑美元保单。港元需求明确。再考虑港元保单。

不要因为演示收益高。就忽略最终用钱的货币。

看环宇盈活：6.5%好看，但要熬到30年

3月销量第一。是友邦环宇盈活。168单。

这个结果我不意外。友邦这个品牌，解释成本最低。客户一听就懂。服务网络也成熟。

环宇盈活本身利益也高。历史分红稳定。在头部分红储蓄险里，容错率确实高。

但我还是要提醒一句。别光看IRR数字，看看它几年才到。

0岁投保。5年交。总保费50万美元。演示里第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，才稳定在6.50%。

这个产品的重点，不是第10年。是第20年后。更是第30年后。

销售讲“IRR 6.5%”。我来翻译一下。你要有很强的长期持有能力。中途别总想着拿出来。

功能上，环宇盈活比较完整。支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

还支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起。可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

它还有红利锁定和分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能对传承有意义。对孩子教育金也有意义。对跨境资产调配也有意义。

我的判断很清楚。

如果你看重品牌、服务、长期分红稳定，环宇盈活可以排在前面。

但它不适合两类人。一类是追求10年内收益的人。一类是资金流动性要求高的人。

这两类人买它。大概率会难受。

看立桥智选：5年保证收益很香，但别忽略边界

3月第二名。立桥智选储蓄保。73单。

它热卖的原因也很直接。短期保证收益高。折扣力度大。看起来像一款升级版美元定存。

1季度它推出过折扣。5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

折扣阶梯也清楚。少于5万美元，折扣5%。5万到25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

产品结构也不复杂。整付缴费。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费USD12,500/HKD100,000。

它最抓人的点。是保证收益。

5年保证单利5.01%。3年可锁定3.7%保证收益。

这个数字放在现在的市场里。确实不低。

案例一。3万美元整付。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

这类产品，我会怎么定位？

短中期美元资金，想要确定性，可以看。尤其是你本来就在做美元定存。又能接受保险合同结构。那它确实有吸引力。

但不要把它当成万能产品。

第6年起开始产生退保终期红利。红利部分就不是保证的。前5年这段更像看保证现金价值。这点要分清楚。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前设有8间分行。

偿付能力数据也不错。材料里提到，立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也是100%。

身故保障也有。受保人身故。受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者。再加终期红利。

我对立桥智选的态度是。它适合拿一部分美元闲钱做确定性安排。但不要拿它替代全部长期储蓄险。也不要忽略保司成立时间较短这一点。

立桥像香港市场里的城商行。专打细分市场。用高保证收益和折扣扩大规模。这个打法有效。但你要知道自己买的是哪种逻辑。

看太保鑫安逸：3.5%写死，代价是时间

太保鑫安逸3月卖了52单。

它和环宇盈活、立桥智选都不一样。它最打动人的地方就一个词。写死。

所有数字写进合同。没有预期分红的小字。没有非保证收益的想象空间。

美元保单。3年缴费。保证收益30年。期满时保证IRR达3.5%。回本期是6年。

支持美元USD和港元HKD。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。第15年末，增值62.4%。第20年末，增值93.6%。期满30年，现金价值保证增长183.3%。复利约3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。这算是对提前锁资金的人给一点补偿。

但代价也明显。

最大代价就是30年。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。这不是小问题。

如果你未来5-10年不用这笔钱。又受不了净值波动。鑫安逸这种3.5%复利，可能正合适。

但如果你还想找更高收益。那它会让你觉得慢。

你选了保证3.5%。就等于放弃了其他可能更高的预期收益。比如传统分红港险。预期收益能更高。但保证部分低。非保证部分占比大。

鑫安逸的本质很清楚。放弃上限，换确定底线。

我会把它放进保守家庭的压舱石里。但不会把它推荐给激进型客户。也不会推荐给未来几年可能要动钱的人。

还有货币问题。它是美元或港元保单。汇率风险得自己扛。

件均保费榜更有意思：钱包会暴露偏好

保单件数看热闹。件均保费看门道。

比起谁卖得多。我更关心谁被大额客户买走。

3月总保费业绩榜里。周大福荣耀世代件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活168件。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承19件。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明星河尊享II 42件。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保73件。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸52件。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

这张表很说明问题。

真正大额的资金。并不只看保证收益。它更愿意接受低保证、高预期、长周期。甚至会用融资放大收益。

周大福荣耀世代就是典型。它是保费融资保单。

自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。贷款646,570美元。

贷款利率H+1.35%。封顶P-0.45%。贷款500万-1000万港币。利率可为H+0.8%。封顶P-1%。

假设H=3.0%。分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

材料里也有1个月Hibor数据。一处显示2.24%。另一处显示2.8%。实际测算要按当时银行报价。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这个数字很漂亮。但我不建议普通家庭轻易碰。

保费融资不是白捡收益。它同时放大收益和风险。利率变动。分红实现率。现金价值波动。追加保证金压力。都要看。

融资保单适合现金流强、风险承受力高的人。不是适合所有人。

再看永明星河系列。星河传承II和星河尊享II。2年交。每年10万美元。第6年IRR分别为0.07%/0.55%。第20年是5.80%/6.00%。第35年及以后都达6.50%。

这就很清楚了。

高净值客户更愿意等。也更愿意承受非保证。他们买的是长期预期。甚至买的是杠杆后的效率。

购买力一般的客户。更偏保守。会更喜欢立桥智选。或者太保鑫安逸。因为保证数字更清楚。心理压力更小。

这没有高低。但有适配。

钱包厚度不同，能承受的产品结构就不同。这是我看榜单最想提醒的一点。

写在最后：4月的产品，还得继续看

3月榜单只是一个切面。

4月市场会更热闹。安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出了最高约**58%**的折扣。它们大概率会分走一部分关注度。

我的建议很简单。

不要被单月销量牵着走。不要被最高IRR牵着走。也不要被折扣牵着走。

先问自己四句话。这笔钱能不能放10年以上。能不能接受非保证分红。投保流程是不是合规。未来是不是有美元或港元需求。

四个问题都想清楚。再看产品。会稳很多。

大贺说点心里话

港险不是不能买。但买法很重要。如果你已经有目标产品，最好先把保费、持有年限、币种和渠道都算一遍。