**富卫盈聚天下II**：保证收益砍到0.3%，我为什么还是买了？

你好，我是大贺。

3年前我买了富卫的产品，当时也纠结过——毕竟身边人都在推友邦、安盛，富卫这名字听着就不够响亮。

现在回头看，我想用亲身经历聊聊这款刚升级的盈聚天下II，不吹不黑，先把缺点摊开说。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

买之前我最担心的是什么？保证收益。

盈聚天下II升级后，这块确实"缩水"了：

硬伤一：保证收益大幅降低

• 长线保证回报峰值仅0.3%（原来是0.5%）
• 30年保证IRR从0.2%降到0.1%
• 50年保证IRR从0.4%降到0.2%

硬伤二：保证回本时间拉长

• 5年交：从13年延长到17年才能保证回本
• 2年交：从13年延长到16年

硬伤三：公司历史短富卫2013年才成立，对比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度确实稍逊一筹。

说实话，预期收益的大幅提升是有代价的——保证收益被砍了近一半。

如果你是极度保守型投资者，看到这里可能就要划走了。

但如果你愿意多看两眼，我想聊聊我当时的心路历程。

但是，富卫真的不靠谱吗？

我当时也觉得富卫不如友邦有名。直到我查了它的股东背景，才发现自己太肤浅了。

富卫的"爹"是谁？

主要股东是盈科拓展——李嘉诚次子李泽楷创立的上市公司。但更让我惊讶的是它的11家重要股东：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 加拿大养老基金
• 阿波罗资管
• 华泰证券
• ……

这阵容什么概念？全球顶级机构用真金白银投票。

硬实力数据：

• 2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起被认定为香港三大国际保险集团之一
• 2024年在香港上市（股票代码：1828）
• 偿付能力充足率高达290%，远超友邦的262%、宏利的139%
• 2025年上半年总保费已升至全港第四

穆迪评级A2、惠誉评级A。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

前段时间金钥匙集团20亿理财暴雷、老板跑路英国的新闻刷屏。

对比之下，香港上市公司、**290%**偿付能力、顶级股东背书，我的真实感受是——安全感这块拉满了。

分红实现率：10年数据说话

公司背景够硬。

但保险最终还是看「兑现能力」。

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的成绩单：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

对比保诚**73%的均值，富卫91%**的表现其实相当扎实。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫了这么多，终于到了盈聚天下II最炸裂的部分——收益。

升级后的变化有多夸张？

5年交：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短到25年，提前整整19年！
• 预期6年回本（原来7年）
• 记忆口诀：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

2年交：

• 18年达到6%
• 28年达到6.5%

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年。甚至打破了安达传承首创V的27年纪录。

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

这意味着什么？同样的钱，你比别人早5-19年拿到**6.5%**的复利回报。

时间就是金钱，在复利面前尤其如此。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自家数据不够，得横向比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起：

结论：

• 前20年：宏挚传承最强，盈聚天下II紧随其后
• 20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先
• 30年+：盈聚天下II与环宇盈活、盛利II并驾齐驱

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II在前20年表现不错，综合来看仅次于宏挚传承。

再看2年交，盈聚天下II更是能和宏挚传承打个有来有回。后期最快28年到6.5%，甩开其他产品几条街。

和同级别港资保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，盈聚天下II仅需28年。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多人买港险不是为了放着不动，而是要"边存边取"。

以5年交30万美元为例，测算5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）：

• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的表现更猛。盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

为什么提领能力提升这么多？因为盈聚天下II的归原红利占比提高，且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。怎么选？

• 看重品牌：选盛利II
• 看重稳定性：选星河尊享II
• 看重综合收益：选盈聚天下II

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益，盈聚天下II还有两个差异化功能值得一提：

富传家选项

• 可指定继承顺位
• 支持提前指定被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

这功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，直接支付20000港币新生儿奖励。一胎二胎都能享受，特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

现在回头看，升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 25年到6.5%（市场最快）

2年交：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年到6.5%（几乎市场最快）

有意思的是，即使保证收益降低，盈聚天下II的保证回本速度依旧比环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）快。

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但我也要说句公道话：如果你求稳妥、喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟港险限高6.5%，25年到达还是30年到达，差距不显著时，大品牌有天然优势。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能还在纠结：盈聚天下II到底适不适合我？怎么买最划算？

其实除了产品本身，还有个"信息差"很多人不知道——