新加坡全美IUL：100万新币门槛前，先看清值不值得买

你好，我是大贺。

今天聊一款很多内地高净值客户会问到的产品。新加坡全美「IUL」。

这类产品，最容易被讲成“高杠杆、高收益、还能远程投保”。

听着很顺。

但我更建议你先问一个问题。

你到底够不够资格买？

截至2026年05月10日，内地客户要远程投保新加坡IUL，不是想买就能买。它有明确的合格投资者要求。

门槛过不了。后面收益再漂亮，也不用看。

门槛过了。再看账户、成本、保障和提领规则。

这事儿没那么复杂。我们按这个顺序聊。

IUL为什么受高净值客户欢迎，全美又特殊在哪

IUL，全称是指数型万能寿险。

它本质上还是寿险。只是账户收益和指数表现挂钩。

很多高净值客户喜欢它，不是单纯为了收益。

而是它同时解决了两个问题。

一个是身故保障杠杆。

一个是账户透明度。

尤其是IUL有一个很关键的底线。指数账户下有保底0%。

市场大跌时，当年账户结算不会因为指数下跌变成负数。

这点很重要。

它不是说你买了就稳赚。也不是说账户没有成本。

但它确实把“市场大跌直接回撤”的风险挡住了一层。

我自己看IUL，最看重的不是演示收益多高。

我更看重三件事。

保障杠杆够不够高。

账户规则够不够清楚。

极端年份能不能守住底线。

新加坡全美IUL在内地客户里讨论度高，还有一个现实原因。

新加坡目前仅有两家可在内地直接投保的IUL。分别是全美和永明。

全美的优势更偏实操。

远程投保路径清楚。

资料要求相对友好。

中文体检资料也能处理。

这对内地客户太关键了。

我会把全美IUL放在内地客户IUL选择里的第一梯队。

不是因为它没有缺点。

而是它在“能不能顺利买成”这件事上，确实更省心。

买之前先自测：你是不是合格投资者

这里我说得直接一点。

不符合合格投资者条件，就别急着看计划书。

新加坡本地法律对远程投保有要求。

内地客户想远程买全美IUL，需要满足合格投资者身份。

三个条件，满足任意一个即可。

• 年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

我接触下来，大多数客户走的是第二条。

也就是个人流动金融资产超过100万新币。

这里的“流动金融资产”要看清楚。

一般指银行存款、股票等。

不包含保单。

房子也不能无限算进去。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多只贡献100万新币。

这一条经常有人误解。

有人说自己房产很多。净资产也够。

但真正做财务核保时，要看可确认、可证明、可流动的资产。

这就不是聊天估值了。

要拿得出材料。

还有健康告知。

IUL不是随便填两行就过。

健康告知相对严格。

如果有结节、高血压，或者其他既往问题。

通常需要提交认可机构出具的体检报告。

报告上要有医生签字盖章。

内地不是所有医院都符合要求。

这就是全美的优势之一。

全美是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

其他公司通常要翻译成英文。

这看起来是小事。

真正做核保时，差别很大。

翻译、补件、解释病史。

每一步都会拖时间。

我的态度很明确。

如果你资产条件够。健康情况也不复杂。全美IUL可以重点看。

如果你资产证明卡得很紧。健康问题又比较多。不要硬冲。

先做预核保判断。

过了门槛，再看全美IUL的基础规则

全美IUL的基础参数不复杂。

投保年龄覆盖很宽。

从出生15天到80岁都可以。

最低起投保额是100万美元。

这也说明它不是小额储蓄型产品。

它面向的就是高净值客户。

缴费方式比较灵活。

可以趸交。

也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。

还支持限额追加保费。

这点适合现金流不想一次性压太满的家庭。

它可挂钩4个指数账户。

每年保费也可以分期12个月定投到指数账户。

这对担心一次性入场点位的人，有一定缓冲作用。

不过我会提醒一句。

分期定投能平滑入场。

但它不能消除长期收益不达预期的风险。

不要把它理解成稳赚机制。

体检规则也值得看。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

这对很多客户很友好。

尤其是已有体检资料，或者健康情况比较标准的人。

另一个小功能是戒烟奖励。

超过一年没吸烟，并且通过尼古丁测试。

可以回归非吸烟费率。

这类细节不决定产品好坏。

但它体现出产品设计比较成熟。

我对这部分的判断很简单。

全美IUL的基础规则够完整。

保额门槛高。

投保年龄宽。

缴费方式也够多。

适合预算明确、保障需求明确的人。

不适合只想拿一小笔钱试试的人。

收益怎么来：固定账户和4个指数账户要分开看

聊IUL，不能只看一个演示利率。

要看账户怎么分。

全美IUL有一个固定账户。

还有4个指数账户。

固定账户全部投向债券。

前10年保底利率2.0%。

10年后保底1.5%。

目前实际利率是4.1%。

投保首年利率保证4.1%。

这部分更偏稳定。

不是为了冲高收益。

它的作用是压住波动。

适合风险偏好更保守的人。

指数账户的逻辑不同。

指数表现好，账户有机会拿到较高结算。

指数表现差，当年结算保底为0%。

但要注意。

0%不是没有成本。

保单本身仍然有保险成本和相关费用。

长期表现太差，保单还是会承压。

这个区别一定要讲清楚。

4个指数账户里，最受欢迎的是标普500指数账户。

它保底0%。

当前封顶11.2%。

每年额外扣费1%。

实际封顶可以理解为10.2%。

计划书长期假设收益是7.25%。

这也是很多客户最容易接受的组合。

原因很现实。

标普500认知度高。

长期数据也更容易理解。

环球指数账户更分散。

它挂钩40%标普500 + 35%恒生 + 25%欧洲斯托克。

保底0%。

封顶9.27%。

长期假设收益5.7%。

这个账户更稳一点。

但上限也低一些。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%。

封顶9.3%。

长期假设收益6.5%。

同样有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，是去年10月新推出的。

它挂钩标普500波动率控制指数。

保底0%。

无封顶。

长期假设收益7.5%。

“无封顶”这三个字，很容易让人兴奋。

但我不会因为无封顶就直接推荐重仓。

新账户要看更长时间表现。

机制也要看清楚。

尤其是波动率控制指数，不等于直接买标普500。

它会为了控制波动做调整。

行情特别强的时候，未必完全吃满。

这点要有预期。

过去10年平均年化收益率也可以参考。

环球指数是7.67%。

VC无上限是10.30%。

标普500指数是12.67%。

标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

这些数字好看。

但我不会拿历史收益直接当未来收益。

尤其是IUL里面还有封顶、扣费、账户规则。

你看到的指数表现，和保单最终账户表现，不是一回事。

这也是很多人看错IUL的地方。

我会更建议这样搭配。

风险承受能力强。可以偏标普500指数账户。

想要更平衡。可以搭配环球指数账户。

保守一点。固定账户要留比例。

不要一上来全部压一个账户。

全美支持每年重新分配账户比例。

这个功能有用。

它给你后面调整的空间。

但也别频繁折腾。

IUL不是短炒工具。

它适合长期持有。

这点我立场很明确。

短期资金别碰IUL。

你如果3年、5年就可能用钱。

这类产品不合适。

38岁男性趸交96274美元，计划书数字怎么看

我们看一个案例。

38岁男性。

投保100万美元保额。

选择趸交。

保费全部投入标普500指数账户。

一次性缴费是96274美元。

换来100万美元身故保障。

保障杠杆超过10倍。

这就是IUL吸引高净值客户的地方。

用相对少的保费，撬动大额身价保障。

但演示表一定要分两面看。

极端情况下，指数每年都是0%。

这份保单会在被保人67岁时终止。

这句话很重要。

它说明保底0%，不是保单永远有效的万能护身符。

账户不增长。

费用还在走。

保单会被消耗。

所以我不喜欢只讲“永不回撤”。

这样容易误导。

再看非保证演示。

按**7.25%**收益演示。

60岁账户价值18.4万美元。

70岁账户价值30.1万美元。

80岁账户价值47.8万美元。

90岁账户价值68.6万美元。

100岁时，退保价值和身故金均达到100万美元。

110岁时，退保价值和身故金达到196万美元。

这个路径很清楚。

前期是保障杠杆更突出。

后期账户价值慢慢追上来。

时间越长，账户价值越有机会接近并反超初始保额。

从第11年开始，每年可提取10%账户价值。

按演示，不影响100万美元保额。

听起来很灵活。

但我会给客户泼一点冷水。

我不建议随意提领。

尤其是年纪大以后。

提领会影响账户缓冲。

一旦未来指数表现不如预期，保单稳定性会变差。

全美IUL可以做资金灵活安排。

但它不是提款机。

更不是短期现金管理工具。

如果你的目标是长期传承和高额保障。

它是合适的。

如果你的目标是十年内频繁取钱。

我不会优先推这款。

终身2%兜底和10年分期赔付，传承功能给得比较完整

全美IUL还有一个底线设计。

提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

这对高净值客户有意义。

因为这类保单不是只看收益。

还要看极端情况下，能不能保住基本保障。

我不把它包装成高收益保证。

但这个底线，确实能让投保人更安心。

传承功能上，全美给得也比较全。

支持设置后备投保人。

可以更改被保人。

但更改时需要重新做健康告知。

这一点别忽略。

不是想换谁就一定能换成功。

它还可以办理身故金类信托。

最长可分10年分期给付身故金。

也就是受益人不是一次性拿完。

可以按安排逐步领取。

受益人设置也很灵活。

可以设置多位受益人。

也支持非血缘、非婚姻关系。

还可以设置第二顺位受益人。

这些功能，对普通家庭未必都用得上。

但对复杂家庭结构、跨代传承、企业主家庭，很有价值。

我会把这部分看成全美IUL的强项。

不是每个客户都需要复杂传承。

但真正需要时，有工具可用。

这就很重要。

写在最后：全美是谁，又适合谁

最后讲公司。

长期寿险不能只看产品。

公司也要看。

全美人寿成立于1906年。

1933年就在上海设立了首个销售据点。

1999年被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美还有一个很特别的身份。

它在1997年推出美国市场首个指数型万能寿险雏形。

名字叫Transdex 500。

这说明它不是后来才跟风做IUL。

它在这个领域积累很深。

目前全美集团总资产达1710亿美元。

信用评级是S&P A+、A.M. Best A、Moody's A1。

投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

它也承保过张兰女士1487万美元保费的保单。

这类大额保单经验，不是噱头。

高净值客户常有复杂资产背景。

财务核保、健康核保、受益人安排，都需要经验。

全美在这方面确实成熟。

这两年，内地高净值家庭对海外资产配置的关注更高。

2025年前三季度，跨境资金流动保持理性有序。

居民境外资产配置需求也在稳步增长。

胡润研究院2025年11月的数据也提到。

中国拥有600万人民币家庭净资产的富裕家庭数量达514万户。

千万人民币家庭净资产的高净值家庭数量达211万户。

这说明一个趋势。

能看懂这类产品的人，会越来越多。

但能不能买，仍然要看资格。

值不值得买，仍然要看需求。

我的判断很明确。

符合合格投资者条件，有大额保障、美元资产、长期传承需求的人，全美IUL值得重点考虑。

如果只是想追求短期收益。

或者资金未来几年可能要用。

我不建议碰。

如果身体情况复杂。

也不要直接下单。

先做核保判断。

全美IUL的核心竞争力，不是某一个演示数字。

而是远程投保友好、中文体检资料友好、账户选择多、保障杠杆高、传承功能完整。

它适合长期钱。

也适合规划型客户。

不适合冲动型客户。

大贺说点心里话

IUL这种产品，买对了是长期工具。买急了，就容易被演示数字带着走。你如果想看自己是否符合资格，或者想比较不同渠道和方案，可以把资料先整理清楚再聊。