富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%全港最快，但保证收益砍了一半，新手爸妈敢买吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的爸爸。

前几天刷到一条新闻，2024版《中国生育成本报告》出来了：全国养一个孩子到大学毕业平均要68万，北京上海直接飙到101万到150万。当了爸妈才知道钱不够花，这话真不是矫情。

最近富卫新出了一款**「盈聚天下II」，号称25年IRR就能到6.5%，全港最快。还有个"初生婴儿奖赏"，生孩子就给2万港币**。听起来挺适合给孩子存教育金的？

我也是过来人，知道大家看产品最怕什么——被收益数字晃花了眼，结果买完才发现有坑。今天这篇，我就把这款产品扒个底朝天，好的坏的都说清楚，帮你判断到底适不适合自己。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说最抓眼球的——收益升级。

盈聚天下II这次只支持2年交和5年交，两个缴费期的收益都有明显提升。我直接上数据：

5年交的变化：

• 达到6.5% IRR的时间：从原来的44年→现在的25年，整整提前了19年
• 预期回本时间：从7年→6年
• 收益记忆点很简单：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

2年交的变化：

• 达到6.5%的时间：从36年→28年
• 18年就能达到6%，28年到6.5%

说实话，目前整个港险市场最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II了。之前的记录保持者是安达传承首创V的27年，友邦环宇盈活和安盛盛利II都是30年，保诚信守明天是28年。盈聚天下II直接把纪录刷新到25年。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。对于给孩子存教育金的家长来说，回本快意味着灵活性更高，万一中途有变化，心里也踏实。

代价是什么？保证收益的取舍

但我得先给你泼盆冷水——预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

5年交保证收益的变化：

• 保证回本时间：从13年→17年，多等4年
• 保证IRR：30年从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%，峰值从0.5%降到0.3%

2年交保证收益的变化：

• 保证回本时间：从13年→16年
• 保证IRR峰值：0.3%

说白了，保证收益基本砍了一半。

这意味着什么？如果未来分红实现不达预期，你的保底收益会更低。对于追求稳妥的家长来说，这是需要认真考虑的风险点。

不过有意思的是，即便保证收益降低了，盈聚天下II的保证回本速度（5年交17年、2年交16年）依然比不少市场爆款要快——比如环宇盈活和信守明天都是18年，盛利II更是要25年。

所以这里有个取舍：你是更看重"预期收益跑得快"，还是"保证收益托得住"？

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的数据不够，得和市场上的主流产品比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比：

前20年： 港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位，它的前期收益就是一骑绝尘。盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年： 盈聚天下II开始发力了，持续领先于其他竞品。

30年以上： 盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看2年交，以15万美元×2年交=30万美元为例：

盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期更是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

给孩子存教育金，如果规划的是孩子18-22岁上大学时用，那前20年的收益表现就很关键。盈聚天下II在这个时间段的表现确实能打。

港资保司对比：降维打击

如果和同级别的港资保险公司产品比，盈聚天下II的优势就更明显了。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：只需要28年

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

省下的钱都是赚的——同样的本金，到手的收益差这么多，选择就很清晰了。

提领能力实测：能否挑战提领王？

很多家长给孩子存教育金，不是一直放着不动，而是需要在特定时间点提取出来用。所以提领能力也很重要。

我测算了两个常用的提领密码：

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）：

• 6~14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II和盛利II并驾齐驱

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款产品表现相当

再看2年交的255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身），盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领这么强？我对比了新老版本的计划书发现：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

保单功能：传承工具+新生儿福利

功能方面，盈聚天下II该有的都有：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

两个特色功能值得单独说：

富传家选项： 可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏： 受保人孩子出生且保单生效超过10个月，直接支付20000港币新生儿奖励，一胎二胎都能享受。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。给孩子最好的礼物是规划，这2万港币虽然不多，但也是实打实的福利。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

很多人对富卫不太熟悉，担心公司靠不靠谱。我来说说。

富卫主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。背后还有一堆重量级股东：瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券等。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲被认定为香港三大国际保险集团之一。2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

再看分红实现率。我整理了富卫22款产品10年以来的数据：总分红实现率10年+均值91%，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后帮大家做个决策：

盈聚天下II的核心优势：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承-市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 提领能力强，能和盛利II、星河尊享II掰手腕
• 初生婴儿奖赏对新手爸妈很友好

需要注意的风险：

• 长线保证回报仅为0.3%，保证收益偏低
• 富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了，收益和提领都很能打。

但保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

适合买盈聚天下II的人：

• 信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而产生信任危机
• 看重中后期收益，愿意接受较低的保证收益
• 有育儿规划，想用初生婴儿奖赏和短期回本特性做教育金储备

可能更适合其他产品的人：

• 如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合
• 如果特别看重保证收益，星河尊享II的稳定性更强

别让教育金焦虑毁了你，提前规划、理性选择，才是对孩子最好的投资。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样的保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。