环宇盈活、盛利2、星河尊享2：教育金怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险测评9年。这篇聊一个很现实的问题。

0到5岁的孩子。教育金到底怎么配。尤其是香港保险里的教育金方案。

今天不讲概念。我们直接拿三款主流产品来看。友邦「环宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「万年青·星河尊享2」。

同样一个孩子。同样一笔钱。结果会很不一样。

差距不只在收益率。更在提取方式。

同样25万美元，先想清孩子怎么上学

我们来看一组真实测算。

0岁宝宝投保。5年缴费。每年交5万美元。总保费25万美元。

这个设定很适合看教育金。孩子18岁左右上大学。保单已经跑了十几年。复利也有时间发挥。

我一直觉得。0到5岁，是给孩子规划教育金的黄金窗口期。

不是说过了这个年龄就不能做。而是越早开始。后面越从容。不用等孩子快上大学了。再临时凑一大笔钱。

但这里有个点。很多家长容易看反。

他们会问。哪款收益最高。哪款IRR更漂亮。

我会先问一句。你家孩子的教育路线是什么。

国内本科。海外读研。本科就出国。还是不确定。想留一笔终身备用金。

这几个场景，完全不是一回事。

选对产品，不如先选对提取方式。

教育金不是单纯比谁30年数字高。它要在孩子18岁、22岁、25岁这些节点能拿出来。还要尽量不伤保单后面的增长。

这才是重点。

国内本科再海外读研，环宇盈活节奏更稳

如果你家规划比较清晰。孩子先在国内读本科。后面再出国读研。

我会优先看友邦「环宇盈活」。

它不是最激进的那一类。但它的节奏很舒服。尤其适合保守型家长。

测算里。孩子18到21岁。每年提取20万人民币。约2.85万美元。

这笔钱覆盖国内本科。学费。生活费。一般是够用的。

到了22到24岁。每年提取50万人民币。约7万美元。

这就更像海外读研的钱。金额更大。节奏也更集中。

这张计划书里。到保单第24年。累计提取32.4万美元。生存总利益88.12万美元。是总保费的3.5倍。

它还有一个关键数据。30年预期IRR达6.5%。

这个数字当然不能当保证收益看。分红险的预期部分，本来就有变量。但友邦近10年分红实现率。一直在行业第一梯队。

这点很重要。教育金最怕什么。不是演示收益不够漂亮。是到了用钱时。实际兑现跟预期差太多。

我看环宇盈活。更看重它第15年的现金价值。这个节点很关键。孩子刚好接近18岁。马上要进入大学开支期。

这款我会推荐给稳健型家庭。尤其是计划国内本科加海外读研的家庭。

它的优势不是花哨。而是节奏踩得准。该用钱时能用。用完后还能继续滚。

但话也要说清楚。如果你家孩子大概率本科就出国。一上来就要大额现金。环宇盈活不是最锋利的选择。它更适合分阶段拿钱。

本科直接出国，盛利2更适合大额提取

再看安盛「盛利2」。

这款产品的气质很明显。它更适合中期大额支取。尤其是本科直接出国的家庭。

海外本科开支不是小水流。它常常是一大笔一大笔出去。学费。住宿。生活费。汇率波动。都要提前留空间。

盛利2的特点。就是前20年现金价值增长快。它还有一个很特别的结构。557提取模式。保单第5年就能开始提取。

对教育金来说。我不太建议太早动。孩子还小。保单更需要时间复利。

不过这个功能本身有价值。它代表提取弹性更强。家里真有阶段性安排。操作空间更大。

测算方案很直接。孩子18岁。一次性提取175万人民币。约25万美元。

孩子22岁。再提取175万人民币。约25万美元。

两次大额提取。一共50万美元。

到第22年。累计提取50万美元。生存总利益72.84万美元。是总保费的2.9倍。

还有一个数据。保单第20年剩余价值。超过315万人民币。约45万美元。

这说明什么。不是只拿得出来。拿完以后，保单也不是空的。

如果你家目标是海外本科，盛利2更直接。

我会把它定义成。大额留学钱的匹配型选手。不是每年小额慢慢领。而是关键节点一次拿够。

这点很适合美国、英国、加拿大这类留学路径。费用高。用钱集中。时间点明确。

但我也有保留。盛利2的强项在中期。你要的正好是18到22岁的强提取。它很合适。

如果你追求极致稳。每年按固定节奏提。还特别在意长期分红兑现的稳定感。我不会把它放在第一位。

这不是说产品不好。而是场景不一样。硬拿它去做保守型分阶段教育金。反而浪费它的特点。

想一笔钱管很久，星河尊享2安全垫更厚

第三款。永明「万年青·星河尊享2」。

这款我会给另一类家长看。不是只盯着大学四年。而是想做一笔长期的钱。

教育金要用。以后结婚也可能用。创业也可能用。甚至孩子未来育儿，也想留一点。

这种家庭。我会更关注安全垫。

永明这款的关键点。是前22年复归红利加保证利益占比。超过50%。

这句话有点专业。说白了。它锁住的部分更多。波动没那么大。

教育金最怕临门一脚。孩子要交学费了。保单价值却被市场波动影响。

永明这类结构。对保守家长更友好。它不一定每个阶段都最亮眼。但确定性更强。

还有一个数据。它的保证回本时间只有13年。比同类产品早了5到12年。

这个点我很看重。教育金不是投机钱。不是越刺激越好。你要的是时间到了，钱能稳稳在那。

提取方式也更灵活。孩子18到25岁。每年可以提取总保费的8%到15%。

按25万美元总保费算。每年就是按比例安排。本科多一点。读研少一点。家里临时需要，也能调。

我对星河尊享2的判断很明确。

它适合把安全放第一位的家庭。也适合还没完全确定教育路线的家庭。

你不确定孩子以后读哪里。也不确定要不要留学。甚至不确定教育金会不会全用完。

那这款会更舒服。一笔钱可以管很久。教育金用不完。后面还能接着留。

但它也不是所有家庭的最优。如果你确定本科直接出国。18岁要一次拿一大笔。盛利2更贴合。

如果你确定国内本科加海外读研。又特别看重长期兑现。环宇盈活更顺手。

永明的强项。是安全。是灵活。是长期多用途。

三家公司底子够厚，但别只看品牌

很多人买港险。会先问公司大不大。这个问题可以问。但不能只问这个。

我们把三家公司放一起看。

友邦1919年成立。是恒生指数第一大成分股。香港澳门超过330万客户。

安盛总部在法国。成立于1817年。是全球最大的保险集团。资产规模1万亿。

永明金融是加拿大第二大保险公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。在香港也有很长历史。

品牌底子都够。这个层面不用过度纠结。

真正要纠结的。是你家用钱节奏。和产品现金价值曲线。是不是对得上。

2025年香港保险市场也有一个变化。储蓄型分红险占比继续很高。香港长期保险新造保费里。储蓄型分红险占比超过75%。内地访客保费也同比增长18.6%。

这说明一个趋势。内地家庭确实越来越爱用港险做长期资金。尤其是教育金和传承金。

但热不代表每款都适合你。

分红实现率也要看。2025年披露数据里。友邦63款产品平均分红实现率93.1%。10年以上产品长期平均86%。永明28款产品平均实现率87.8%。

数据不会骗人。但数据也不能单独看。

计划书里的演示收益。不是保证收益。分红实现率高。代表过往兑现更稳。不代表未来每一年都一样。

别看宣传页。看计划书。看现金价值。看第15年、第20年、第25年。再看那个时间点，你家到底要不要用钱。

这才是教育金测评里最核心的动作。

写在最后：先画路线图，再挑产品

三款产品怎么选。我给你一个更直接的版本。

想做国内本科加海外读研。看友邦环宇盈活。它的分阶段提取更顺。长期兑现感也更强。

计划本科直接出国。看安盛盛利2。它更适合大额一次性提取。18岁、22岁两个节点很清楚。

把安全放第一位。又想留一笔终身备用金。看永明万年青·星河尊享2。它的复归红利和保证利益占比更厚。提取方式也更灵活。

我不建议家长只盯最高IRR。那样很容易选偏。

教育金不是比赛。不是谁数字大就选谁。它是孩子18岁以后。一笔一笔真实要花的钱。

路线图先定。产品再定。

孩子大概率国内本科。就别硬追一次性大额提取。

孩子大概率海外本科。就别选提取节奏太温和的方案。

孩子路线还没定。就别把钱做得太死。灵活和安全更重要。

0到5岁这个窗口。确实值得认真考虑。时间越长。复利越明显。父母也越不容易被临时开支推着走。

但我还是那句话。别急着买。先把孩子的教育路径写下来。再拿计划书一项项对。

同样25万美元。差距可能是300万。差的不是运气。差的是一开始有没有选对场景。

大贺说点心里话

如果你已经在看港险教育金，别只问哪款收益高。先把孩子未来用钱时间点发我，我帮你把几款计划书放在一起看。很多省钱空间，其实都藏在信息差里。