永明星河系列2升级后，我更愿意加保的原因

你好，我是大贺。

今天聊 永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我自己买永明已经6年了。后来干脆入行做港险。算是用真金白银投过票的人。

最近看到永明2026年的分红数据。星河尊享计划有一个数字很扎眼。2023缮发年度终期红利实现率106%。

我当时第一反应不是惊喜。是有点感慨。

原来很多香港人选永明，不只是看演示收益。更是看它到底能不能穿越周期。

每八个香港人就有一位永明客户，这事得从丘吉尔说起

很多朋友第一次听到这个数据，会觉得夸张。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

一家保险公司，能做到这个渗透率。背后肯定不只是销售厉害。

这里要讲一段历史。

二战期间，英国启动过一次高度机密的“鱼雷行动”。当时要把英国的国家财富转移出去。包括 25亿美元黄金，还有 50亿美元有价证券。

当时北大西洋并不安全。航行期间，134艘盟国货船被德军击沉。但英国这些运输船，最后全部被加拿大海军接应成功。

这批 50亿美元有价证券，后来存放在哪里？

不是银行金库。也不是政府机构。

是永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融，是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。也是这次行动里唯一参与的商业机构。

战后，这 50亿美元证券，完整归还给英国政府。

你要问我怎么看这件事。

我会说得直一点。

丘吉尔当年确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

这不是一句宣传口号。是发生过的历史。

我自己这张单，当年也纠结过。港险公司那么多。为什么最后选永明？

真金白银砸下去才知道。产品当然要看。但保司本身更要看。

永明在我心里，一直是白月光级别的存在。这个评价不轻。也不是随便给的。

161年0违约，穿过几轮大风浪还能站住

保险这件事，最怕只看眼前。

今年演示好看。明年销售话术漂亮。都不算难。

难的是几十年之后，它还在不在。承诺还能不能兑现。

永明已经有 161年0违约历史。中间经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历了近3年的疫情。

更关键的是，它没有走到要政府援助那一步。

这点我很看重。

不是说没申请援助就一定完美。保险公司也会有经营波动。分红也不是保证。

但能穿过这么多轮大周期，还能正常履约。这就是硬底子。

再看几个历史细节。

1918-1920年西班牙流感期间，永明赔付 210万美元。

1944年，永明认购 1.8亿加元 加拿大政府战争债券。是英国战争债券活动里，单笔最大认购方。

2019年新冠疫情期间，永明捐助 200万美元。

我不喜欢把保司讲成神话。

但一个保司能经历这么多腥风血雨走到今天。至少，它值得我们认真看一眼。

尤其是储蓄分红险。

你不是买一年两年。你买的是一段很长的时间。

保司本身，就是产品的一部分。

星河尊享2的1%保证回报，是我最看重的底牌

讲回产品。

星河尊享2 最打动我的地方，不是演示收益。

是保证回报。

目前热门港险的保证收益峰值，大多在 0.2%-0.7% 之间。

星河尊享2的长远保证收益，做到 1%。

这在现在的港险市场里，很少见。

我会把它叫作“底牌”。不是噱头。

演示收益再漂亮，也有非保证部分。分红会受投资市场、利率、保司经营影响。

保证部分不一样。它是合同里更硬的那一层。

看5年交热门产品保证峰值。

永明星河尊享2、星河传承2：1.00%。

宏利宏挚传承是 0.64%。忠意启航创富是 0.60%。万通富饶千秋是 0.55%。

再往下，周大福匠心传承2是 0.47%。保诚信守明天是 0.37%。友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2是 0.32%。安盛盛利2是 0.23%。安盛挚汇是 0.21%。

这个差距很直观。

我不会说只看保证收益就够了。那也不专业。

但如果你是保守型家庭。要给孩子做教育金。要给自己做退休现金流。要放一笔不想折腾的钱。

我会优先看星河尊享2。

理由很简单。它的下限更厚。

美元2年缴的保证内部回报率里，星河尊享2从第60年起稳定在 1.00%。

对比盛利2。第60年起大约是 0.22%-0.23%。

这不是小数点的差别。

长期现金流产品，最怕只看高演示。最该看的是，坏一点的时候还有多少底。

星河尊享2这张底牌，很硬。

悲观情境、长期提领、人民币收益，这三个点更能说明问题

我评价一款储蓄分红险，通常不会只看一个指标。

尤其是永明星河尊享2这种长期产品。要拆开看。

看悲观情境。看长期提领。看币种收益。

这三个点，都比较贴近真实使用。

先看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2的悲观情境预期回报是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

这个表，我会重点看。

演示情境好看，不稀奇。悲观情境还能扛住，才有价值。

星河尊享2在这点上，很能打。

再看提领。

这里用的是“566”提领方案。也就是保单第6年开始，一直提到100岁。每年提取 18000美元。

这更像真实退休金场景。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直很靠前。甚至长期占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是 694,433美元。盛利2是 696,452美元。保诚信守明天是 600,447美元。

第30年盛利2略高一点。

但你要注意。盛利2的保证收益峰值只有 0.25%。

这代表它的提领表现，更依赖市场和分红。

我说得直接一点。

能接受市场波动的朋友，选盛利2没问题。它也有自己的强项。

但求稳的朋友，我更推荐星河尊享2。

尤其是你想做长期提领现金流。想每年稳定拿钱。想把退休金、教育金、家庭备用金做得更稳。

星河尊享2更适合。

这也是我把它看成“现金流型港险”的原因。

第三个点，是人民币保单收益。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

这点很多客户都知道。

但2025年人民币兑美元波动加剧。很多人开始纠结。到底买美元，还是买人民币？

2025年10月，人民币兑美元中间价在 7.08-7.15 区间波动。全年波幅也不小。很多家庭是真有换汇焦虑。

星河尊享2这个地方很特殊。

它是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，宏挚传承是 5.63%。盈御多元3是 5.83%。信守明天是 5.85%。傲龙盛世是 6.31%。盛利II是 6.32%。星河尊享是 6.31%。匠心传承2是 6.29%。

这个点，对偏人民币资产的客户很友好。

你不想承担太多汇率波动。又不想牺牲太多长期收益。

星河尊享2就很合适。

不过也要说清楚。

它预期回本是 7年。预期到达 6.5% IRR，需要到第50年。

短期钱别碰。

三五年可能要用的钱，也不建议放进去。

这类产品就是长期资金。拿得住，才有意义。

星河系列2这次升级，补的是实际使用场景

这次 星河系列2 升级，我觉得不是换个名字再卖一遍。

它补的都是实际使用里的问题。

一共三块。

货币。传承。失能。

先说货币。

原来星河系列已经有6种保单货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

一共变成 9种保单货币。

这个升级，我很喜欢。

它不是为了好看。

现在很多家庭的资产、生活、教育、养老，不再只围绕一个地方。

孩子可能去英国。家庭可能去新加坡。退休可能去加拿大。中东资产配置也开始被更多人关注。

横跨亚洲、欧洲、中东的货币组合，其实很贴合现在的环境。

更关键的是，永明做了一个很少见的安排。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这一点非常重要。

很多产品也支持多币种。但不同币种收益不一样。最后客户还是被迫回到美元。

星河系列2这次的做法，更像是让你按生活需求选货币。不是被收益差异牵着走。

再配合 SunWallet。

通过 SunWallet，可以实现全球 17种货币 灵活提取。每年首次海外汇款 0手续费。

说白了，永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

出国旅居。海外养老。跨境就医。孩子留学。都可能用到不同货币。

能直接提对应货币，就少一次换汇损耗。也少一次汇率焦虑。

这点不是花活。是真能用上。

第二块，是传承。

这次新增了受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人是未成年人时，由保单暂托人接管。

而且它可以做到 3+3+3结构。

可指定受益人暂托3位。后补保单主权人3位。保单暂托人3位。

这个设计，适合高净值家庭。

也适合家庭结构比较复杂的人。

它形成的是“持有人 → 后备持有人 → 暂托人”的接力。

我不想把它说成信托替代品。那样不严谨。

但它确实有一点类信托的味道。

保单资产不中断。权责提前安排。减少家人之间的扯皮空间。

财富传承最怕什么？

不是少赚一点。是人走了之后，规则没写清楚。

星河系列2这次在传承上的升级，我觉得是实用的。

第三块，是丧失行为能力支援。

这个话题不太好听。但必须讲。

人不一定身故，才需要安排。

有些情况是失能。不能签字。不能表达。不能处理资产。

这时保单怎么处理，谁来接，谁能领保障金，就很关键。

星河系列2现在可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

可以定义 100%转让保单。也可以做 25%比例以上 的多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多 3位。

也可以定义100%领取。或25%比例以上的多人领取保障及领取顺序。

说个我自己的例子。

我买保单时，最开始更关心收益。后来做久了才发现，保单真正麻烦的地方，常常不是收益。

是人出事之后，家人会不会处理。

明天和意外，没人知道哪个先来。

提前把最坏情况写清楚，不是悲观。是不想给家人增加负担。

这次升级，我给它的评价比较高。

货币更灵活。传承更完整。失能安排更细。

这三块，都是长期保单最容易被忽略的真实场景。

写在最后：2026分红数据，是老客户最想看的答案

现在是 2026年05月10日。

这一轮港险分红实现率披露，很多客户比以前更敏感。

从2025年10-11月开始，香港保监局要求保司披露分红实现率数据。市场上有些产品实现率跌破 90%。

这个时候，看谁的销售话术更热闹，意义不大。

看兑现。

永明这次的数据，我觉得是能拿出来说的。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续 2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达 106%。

万N青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率 105%。

其余多数产品实现率为 100%。

还有一点，我个人很加分。

永明对部分产品的归原红利做了 5%-8% 的上调。还涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至 5%。

调整从 2026年4月1日 起生效。

这件事很重要。

很多公司对新产品热情很高。对老产品就没那么积极。

已停售产品还上调归原红利，至少说明老客户没有被完全放在一边。

我自己作为永明老客户，这点感受很深。

拿到手才发现，买保险不是只看投保那一刻的承诺。更看后面几年，保司怎么对待老客户。

回到星河系列2。

我会给它一个比较明确的判断。

如果你要短期周转。别碰。

如果你追求前几年快速回本，也不适合。

但你要的是长期现金流。稳一点的保证底。多币种生活安排。还有传承和失能预案。

星河尊享2值得重点看。

尤其是求稳的家庭，我会更偏向它。

它不是市场上最会讲故事的产品。

但它把长期保单该有的几件事，都做得很扎实。

大贺说点心里话

港险不是只看哪张表更漂亮。更要看你准备放多久、怎么用钱、怎么买得更划算。如果你已经在对比星河系列2，也可以把方案发我，我帮你看看关键条件有没有看漏。