环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸：3月港险榜单怎么看

你好，我是大贺。

今天聊一张挺有意思的榜单。

截至2026年3月31日，某头部经纪公司的香港保险保单数榜里，友邦环宇盈活卖了168件。排第一。

但看件均保费，又是另一幅画面。

周大福荣耀世代件均保费做到81.7万美元。友邦环宇盈活件均约15.2万美元。立桥智选储蓄保只有7万美元左右。

同一张榜。其实藏着完全不同的买家。

我带客户签单这么多年，发现一个规律。

先搞清楚自己是哪类人，再看产品。

别人的爆款不一定是你的答案。

3月榜单里，其实是四种买家在下注

先看保单件数。

这张榜统计的是保单数，不是总保费。时间只到2026年3月31日。它能反映3月客户在买什么。但不能代表4月。也不能代表未来趋势。

保单数第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单位。

第二，是立桥智选储蓄保。73单位。

太保鑫安逸储蓄保险计划，52单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划，32单。

单看件数，你会觉得友邦环宇盈活最受欢迎。这个判断没错。但不完整。

再看件均保费。

周大福荣耀世代，件均US$817,188。排第一。

永明卓裕人寿II-50，只有2件。件均却有US$1,367,750。

永明万年青·星河尊享II，42件。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保，73件。件均US$70,203。

太保鑫安逸，52件。件均US$90,896。

这就很清楚了。

件数看热度。件均看购买力。

更有钱的一批客户，风险偏好反而更进取。他们更愿意买保证利益低、预期利益高的长期分红储蓄险。甚至会用保费融资。

购买力相对普通的客户，反而更看重保证。最好白纸黑字。最好几年后能退。最好别让本金波动。

这不是谁对谁错。

这事儿得跟自己对账。

我会把3月榜单里的产品，大致分成四类人：

• 进取型：友邦环宇盈活。
• 极致进取型：周大福荣耀世代、永明星河系列。
• 稳健型：立桥智选储蓄保。
• 极致保守型：太保鑫安逸。

下面咱们慢慢捋。

进取型看友邦环宇盈活，但别用短钱买

友邦环宇盈活3月卖了168件。这不是偶然。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多家庭第一次买香港储蓄险，问到最后，还是会回到友邦。

不是因为名字大就一定好。

而是品牌、服务、分红历史、功能设计，放在一起看。它的容错率确实高。

大多数客户选的是5年交。

用0岁孩子、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个产品我会怎么看？

它适合愿意等的人。

第10年3.51%。不算惊艳。

第20年5.69%。开始有味道。

第30年6.5%。这才是它真正想给你的东西。

你要是拿它跟短期定存比，容易看错。你要是把它当孩子教育金、长期养老钱、家族传承账户，它就顺了。

它还有几个功能，确实好用。

支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这对长期持有的人很重要。

分红型产品，最怕一路涨上去，又遇到市场波动。锁定功能的意义，就是把一部分已累积价值先收住。

环宇盈活还有红利锁定及分红解锁。也有健康障碍专属选项。还有卓越成绩奖。

这些功能不是每个人都会用。但有孩子教育规划的家庭，会比较在意。

我的判断很直接。

进取型家庭，可以优先看友邦环宇盈活。

尤其是看重品牌服务。看重长期兑现稳定度。有子女留学、养老、传承安排。也有跨境资产需求。

但我不建议短钱买它。

10年内要用的钱，别碰。

现金流要求高的人，也别硬上。

环宇盈活的甜头在后面。前面只是铺垫。

极致进取型看荣耀世代和星河，但杠杆不是普通人的游戏

件均保费最夸张的，是周大福荣耀世代。

3月件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

这不是普通储蓄险的买法。

它是保费融资保单。

自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆大约6.6倍。

贷款利率的条件也要看清。

普通口径是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额在500万-1000万港币，利率是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H是3.0%，分红实现率是100%。5年退出复利6.87%。6年预期IRR8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另一个试算里，按3.6%贷款利率。6年退保净利润12.32万美元，IRR9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR10.44%。

这些数字很漂亮。

但我会很谨慎地看。

杠杆收益，永远不是白送的。

它依赖几个条件。

分红实现率要跟上。贷款利率不能失控。现金流要能承受每年利息。退出时间也不能乱。

资料里显示，每年利息约23,277美元。蚂蚁银行LTV 95%。无首年手续费。

这些条件对高净值客户有吸引力。

但对普通家庭，不是同一套题。

我不建议普通中产为了追高收益去做保费融资。

你赚的是利差。你承担的是利率、分红、流动性三件事叠加的波动。

再看永明星河系列。

永明万年青·星河传承II，3月13件。件均US$200,055。

星河传承II和星河尊享II的测算里，2年交，每年10万美元。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年分别到5.80%和6.00%。第35年及以后，均达到6.50%。

你看。

这类产品不是短期赢。

前6年很平。甚至不明显。

真正靠的是长期分红和时间。

还有一类杠杆寿险。比如友邦活然人生。它销量也不错。但它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

我的判断是：

极致进取型客户，可以研究荣耀世代和星河。

前提是你真的懂杠杆。也能承受利率变化。家庭现金流不能紧。

你只是看到IRR高。

那我不建议上。

稳健型看立桥智选，更像升级版美元定存

3月销量第二，是立桥智选储蓄保。73件。

这款为什么卖得多？

一句话。

它把不确定的东西，尽量做成确定。

1季度它有折扣。5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。

资料显示，优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

折扣阶梯是：

• 少于50,000美元，折扣5%。
• 50,000至250,000美元，折扣6%。
• 250,000美元及以上，折扣7%。

投保年龄是0岁15日至80岁。

最低保费是USD12,500，或HKD100,000。

保障年期可选20年或25年。整付缴费。支持港元和美元。

它最抓人的地方，是保证收益。

3年可锁定3.7%保证收益。

5年保证单利最高5.01%。

放在2026年5月10日这个时间点看，这个吸引力很现实。

2025年四季度，内地居民存款利率又下调。国有大行3年期定存挂牌利率已经在1.25%-1.5%一带。5年期也只有约1.3%。

同时，2025年10月末住户存款余额已经到160.8万亿元。前10个月新增11.2万亿元。

钱很多。去处很少。

这就是为什么很多稳健客户，会盯上立桥智选。

把它理解成升级版的5年期美元定存，会更直观。

看三个案例。

案例一。年缴3万。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万整付。折扣6%。实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三。25万整付。折扣7%。实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

第6年起，开始产生退保终期红利。

你要注意。

前5年的吸引力，主要在保证部分。第6年以后的终期红利，不是保证。

立桥这家公司，也要单独说几句。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

它不像友邦、保诚那种老牌巨头。更像香港保险里的“城商行打法”。

专挑细分市场。用高保证产品快速做规模。

立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前有8间分行。

偿付能力这块，资料里有两个口径。

一个是2023年偿付能力比率达1300%。另一个是2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

资产配置上，立桥人寿超过70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

身故保障也有。受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

我的判断很明确。

稳健型客户，我会优先看立桥智选储蓄保。

尤其是手里有一笔美元或港元。想放3到5年。又不想碰净值波动的人。

它不是长期分红储蓄险那种高弹性产品。

它更像一张收益写得比较清楚的中短期票据型储蓄保单。

但我也有保留。

立桥品牌历史短。不是百年老店。你买它，买的是细分产品设计和保证收益，不是顶级品牌溢价。

能接受这点，就很合适。

不能接受，就回到友邦、保诚、永明那类大牌。

极致保守型看太保鑫安逸，买的是写进合同的3.5%

太保鑫安逸3月卖了52件。

这款产品打动人的地方，就两个字。

写死。

保证收益30年。期满时，美元保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

支持美元USD、港元HKD。

美元口径下，第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元口径下，30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

期满30年，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这点对资金已经准备好的人，有点加分。

鑫安逸的定位很清楚。

它不像环宇盈活那样冲长期预期6.5%。

也不像立桥智选那样主打3到5年的保证收益。

它更像一份超长期定期存款。

你把钱交进去。三年交完。放到30年。合同里给你一个保证底线。

我会把它推荐给哪类人？

极致保守型。

不是嘴上保守。是真受不了波动。

比如家庭资产里已经有股票、基金、房产。缺一块确定性压舱石。

又比如给孩子出生时放一笔钱。目标就是30年后确定拿到。

这类人看鑫安逸，会舒服。

但代价也很清楚。

最大代价是时间。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。

第二个代价，是机会成本。

你选了保证3.5%。就等于放弃了长期分红储蓄险可能更高的预期。

这不是坏事。

只是你要知道自己在换什么。

鑫安逸用上限，换底线。

我觉得保守家庭可以配。但不要把全部外币资产都压进去。

还有一个点不能省。

它是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率风险自己承担。

对号入座之后，这4件事别忽略

最后收一下。

3月榜单很有参考价值。但它只是3月。

4月之后，市场又会变。比如安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也有很大折扣。它们都会分走一部分需求。

更重要的是，任何榜单都不能替你做决定。

你要先问自己四件事。

第一，你能不能接受非保证分红。

所有香港储蓄险里，看到**6.5%**这类高IRR，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差别很大。

分红取决于保司投资实力。也取决于市场环境。

我会看分红实现率。但我不会只看单年数据。

第二，你的钱能放多久。

香港储蓄险需要时间。

建议至少按10-20年去规划。持有时间越长，才越接近IRR峰值。

前5年退保，可能只能拿回10%-60%保费。

哪怕回本较快的产品，也不建议短期退。

短期资金，别拿来买长期保单。

第三，投保必须合规。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这个底线不要碰。

另外，个人每年有5万美元外汇额度。资金路径也要提前规划。

第四，货币要匹配真实需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

你未来有留学、移民、海外消费、外币传承需求。美元保单更顺。

你未来只花人民币。汇率就会影响最终体感收益。

我的最终判断是这样。

想要品牌和长期稳定，优先看友邦环宇盈活。

懂杠杆、有现金流、能扛利率波动，再研究周大福荣耀世代。

想替代一部分美元定存，看立桥智选储蓄保。

只要合同保证，不想赌分红，看太保鑫安逸。

别人的爆款不一定是你的答案。

先搞清楚自己是哪类人，再看产品。

大贺说点心里话

港险不是谁收益高就买谁。真正重要的是，你的钱能放多久，你能承受什么波动，以及怎么买更划算。如果你想把自己的预算和产品放在一起算一遍，可以来找我聊聊。