安盛盛利2和永明星河尊享2：提领强，但选法完全不同

你好，我是大贺。

今天聊两款最近被问得很多的港险储蓄险。

安盛「盛利2」，和永明「星河尊享2」。

这两款产品，在2025年港险市场里都很热。一个主打极致提领。一个主打红利结构和确定性。到了2026年05月10日这个时间点，很多朋友再回头看，还是会纠结。

到底谁更强。

我觉得这个问题不能只看一张演示表。

单看一款看不出好坏。咱们把它俩拉到同一张表上。一回合一回合比。

你会发现，答案不是“谁赢了”。

而是你准备怎么用这笔钱。

盛利2前30年收益更快，但别急着下判断

先看最简单的情况。

假设投保25万美金。两年交完。不提钱。不操作。就让保单自己滚。

这个场景下，盛利2确实很能打。

第10年，盛利2预期IRR是4.82%。星河尊享2是4.00%。

第20年，盛利2是6.21%。星河尊享2是6.00%。

第30年，盛利2到6.50%。星河尊享2是6.35%。

前30年看下来，盛利2一路领先。

回本时间也有意思。

盛利2保证回本时间是18年。预期回本是5年。

星河尊享2保证回本时间是13年。预期回本是6年。

这里要分开看。

看预期回本，盛利2更快。

看保证回本，永明更早。

这两个数字，不是一回事。

如果你打算放二三十年。中间也不准备大额提取。盛利2的优势很明显。

我会直接说，静态放钱这一局，盛利2赢。

不过到了第40年、第50年，两款预期IRR都来到6.50%。

终点其实差不多。

真正的问题在后面。

大多数人买这种提领型港险，不是为了放着不动。

你总要领钱。

一开始领，游戏规则就变了。

开始领钱后，红利结构比IRR更重要

很多人看港险储蓄险，第一眼就看IRR。

这个习惯没错。

但不够。

香港保险的每张保单里，大概有三笔钱。

第一笔，叫保证价值。

白纸黑字写在合同里。这个最硬。

第二笔，叫复归红利。

发下来了，就确定是你的。可以当安全垫看。

第三笔，叫终期红利。

这个波动最大。它决定收益上限。

也决定演示表好不好看。

咱们看第30年。

永明星河尊享2的预期总价值是1,507,954。

安盛盛利2的预期总价值是1,604,504。

盛利2更高。

但钱的构成不一样。

永明星河尊享2第30年，保证占比约20%。复归占比约12%。终期占比约68%。

安盛盛利2第30年，保证占比约13%。复归占比约12%。终期占比约75%。

这就很清楚了。

永明的底盘更厚。

安盛的上限更高。

永明星河尊享2，以保证价值为主。复归红利也扎实。

它不是最激进的打法。

但我会更放心一点。

安盛盛利2的设计更进攻。

保证价值压得低。终期红利拉得高。

预期收益漂亮。

但底盘没那么厚。

这不是说它不好。

保单设计没有绝对对错。

有人喜欢跑车。有人喜欢底盘重的SUV。

但你要知道自己坐的是哪种车。

特别是开始领钱之后。

这个差异会被放大很多倍。

258提领很漂亮，但我不会建议普通人照着用

接下来聊最吸睛的那个方案。

258提领。

意思是，总保费100万美金。两年交。从第5年开始，每年领走8万美金。

这听起来很爽。

每年领8%。

还想让账户继续增长。

要求其实非常高。

在这个场景下，盛利2的表现确实亮眼。

领钱之后，账户剩余预期价值还在涨。

长期也领先星河尊享2。

盛利2第5年模拟258提取，预期IRR是0.05%。

第10年是5.06%。

第20年到6.50%。

这个数据，确实强。

星河尊享2在258提领下，第54年退保价值只剩1,550。

到约第55年，账户枯竭。

也就是断单。

更刺激的是，全市场除盛利2外，包括友邦、永明等产品，在258提领下都会断单。

看到这里，很多人会觉得。

那还比什么。

盛利2不就赢了吗。

我不这么看。

258更像展示产品上限的压力测试。

不是普通家庭的日常提领方案。

这句话我说重一点。

我不建议普通人按258去规划现金流。

不是盛利2不好。

而是这种提法太猛。

你把一张长期保单，当成高频取款机来用。

压力一定会传导到未来。

再看一个细节。

盛利2第9年模拟提取IRR是3.80%。静态IRR是3.54%。

第10年模拟提取IRR是5.06%。静态IRR是4.82%。

这类演示，视觉冲击很强。

但你不能只看表面。

它能做到这个效果，靠的是领取结构。

也靠的是预期分红。

只要看到“预期”两个字，就要留一点余地。

盛利2能扛258，是提前动了未来增长空间

盛利2为什么能扛住258？

关键在领取顺序。

它前九年不动本金。

先动复归红利。

再动终期红利。

这个设计很聪明。

本金被消耗得晚。

演示数据自然更好看。

但我会有保留。

复归红利发下来了，确定性更高。

终期红利不是。

它是浮动的。

分红实现率不是天然等于100%。

市场也不会每年都顺。

遇到波动年份，终期红利可能会受影响。

这时候你还按258去领。

每一笔提取，都可能在吃未来增长空间。

说白了。

树还没长大。

你就一直掰嫩枝。

前面看着有钱拿。

后面就不一定长得高。

永明星河尊享2是另一种逻辑。

它更偏向先动复归红利。

这部分钱确定性更高。

动起来，心里没那么虚。

它的好处是后劲稳。

坏处也明显。

你一上来提得太猛，它会更早显出疲态。

258场景下断单，就是这个原因。

这也是我对两款产品的核心判断。

盛利2更擅长把预期收益打高。

星河尊享2更擅长把确定性做厚。

你看重上限，盛利2更顺手。

你看重安全垫，永明更舒服。

别把这两种能力混在一起。

混在一起，就容易买错。

2025年市场一直在讲“提领王”。

盛利2有盛利2的路线。

星河尊享2有星河尊享2的路线。

到了2026年再看，这个概念还是热。

但我更建议你问一句。

这个提领，是展示给你看的。

还是你真的准备用的。

差别很大。

换成255提领，答案反而更接近真实生活

真正更适合普通家庭的，我会看255提领。

两年交。

第五年开始领。

每年领总保费的5%。

100万美金保费，就是每年领5万美金。

这个节奏更正常。

也更接近教育金、养老金、家庭现金流补充。

在255提领下，前20年盛利2的剩余账户价值，依然领先永明。

但注意保证价值。

星河尊享2明显高于盛利2。

这张表更值得普通人看。

第5年，盛利2退保价值是952,384。

尊享2是832,831。

第10年，盛利2退保价值是1,244,693，IRR是4.96%。

尊享2退保价值是1,139,316，IRR是4.15%。

第20年，盛利2是2,078,415，IRR是6.50%。

尊享2是1,993,053，IRR是6.33%。

前20年，盛利2还是领先。

但到了第30年，两款预期退保价值完全一致。

都是3,226,750。

IRR都是6.50%。

这个时候，答案就清楚了。

想前中期取钱舒服。想要更高上限。选盛利2。

想前面拿得更踏实。想要安全垫更厚。选永明星河尊享2。

我会把258当成广告场景。

我会把255当成生活场景。

普通家庭做规划，别用极限场景安慰自己。

现金流这件事，宁愿保守一点。

别把未来几十年的保单，压在一个很激进的提领节奏上。

写在最后：别争谁更强，先想你什么时候用钱

安盛和永明，都是顶级保险集团。

2025年上半年，非银行系保司标准保费里，安盛和永明排名也很接近。

一个约53亿港元。

一个约51亿港元。

差距没有大到决定产品选择。

两家投资风格不同。

资产周期也不同。

没有谁能永远当第一。

你不用纠结“哪家保司更强”到失眠。

真正该想的是两件事。

第一，这笔钱什么时候开始领。

第二，你要多强的确定感。

如果这笔钱是长闲钱。

近十年基本不动。

你也接受前期保证价值低一些。

那我会优先选盛利2。

它的舞台，就是长期静态收益。还有中后期提领潜力。

只要你别一上来用258猛提，它的优势能发挥出来。

如果你看重安全垫。

或者前10到15年就要开始领钱。

比如养老金、教育金、家庭现金流。

那我更建议看永明星河尊享2。

保证价值厚。

复归红利扎实。

遇到分红波动，心里更稳。

适合你的才是最好的。

选产品就像挑鞋。

光看外表不行。

得知道自己要走什么路。

走多久。

中间会不会经常停下来取钱。

这些想清楚了，盛利2和星河尊享2，其实不难选。

大贺说点心里话

这类产品，差的往往不是演示表。差的是你有没有按自己的用钱节奏去设计。如果你也在比较港险储蓄险，可以把方案拿来一起看。别只比收益，也要比提领方式和确定性。