安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命短板没人提

你好，我是大贺。

作为两个孩子的妈妈，我太懂那种焦虑了——刷到斯坦福学费涨5.5%、加州伯克利一年费用逼近10万美元的新闻时，心里咯噔一下：现在不开始存，以后真的存不动。

孩子的教育不能将就，但教育金怎么存、存在哪，门道太多了。最近港险圈被安盛盛利II刷屏，说是"557提领王者"，0岁投保、18岁刚好开始领钱——听起来简直是为教育金量身定做。

但真有这么完美吗？我扒了一圈数据，发现事情没那么简单。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

先说个背景，现在5年交的港险产品，热门的就有40多款，几乎所有一线品牌都在卷。

但卷归卷，能做到什么程度，差距很大。

之前行业里的"顶配"是567提领——5年交完、第6年开始、每年领7%。能做到这个的产品已经不多了，大家也默认这就是天花板。

结果安盛盛利II直接把门槛往前推了一年：557提领，第5年就能开始领。

别小看这一年的差距。对教育金来说，早一年开始领，意味着孩子17岁就能动用这笔钱，正好赶上高三冲刺、语言培训、申请费用这些支出高峰。

安盛这次的回归，确实超出预期。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

光说"强"没用，咱们看数据。

能满足557提领的产品本来就凤毛麟角，我翻遍市场，周大福匠心传承2算一个。那就拿它当参照，做个硬碰硬的对比。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

结果很直观：

• 第20年，盛利II账户剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差了21.6万美元
• 第100年，盛利II领先1164万美元

越往后差距越大，复利的威力在长周期里体现得淋漓尽致。

在557这个最苛刻的提领规则下，盛利II确实是王者，全市场没有对手。

给孩子存教育金，时间是最好的朋友。0岁开始存，18岁开始领，这个节奏刚好能覆盖本科四年——而且账户里的钱还在继续增长。

第二战：567提领，五款热门产品横评

557毕竟门槛高，咱们再看看更主流的567提领。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次拉了五款热门产品一起比：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

前14年，宏挚传承账户余额最高，盛利II排第二。

但从第15年开始，盛利II反超，一直领先到第70年。

这意味着什么？如果你是给0岁宝宝存教育金，到孩子15岁时盛利II就开始发力，正好覆盖高中到研究生这段最烧钱的时期。

盛利II直接接过了永明星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更贴心的是，盛利II支持1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领。不是每个家庭都能一年拿出10万美金，能用小额度享受同样的提领规则，这个设计真的没得说。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

写到这里，你可能觉得盛利II简直完美。

但我必须泼盆冷水——这个产品有个明显的短板，很多人不提。

先解释一下港险的收益结构。英式分红产品的总收益由三部分组成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

前两者是相对稳定的，终期红利则波动较大，跟保司的投资表现强相关。

问题来了：盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%。

对比一下同类产品：

• 星河尊享II：22.76%
• 匠心传承2：22.77%
• 万通富饶千秋：20.87%

盛利II比它们低了将近10个百分点。

这意味着什么？盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。如果未来分红实现率不达标，那些漂亮的账户余额数字就会大打折扣。

教育金要早存、稳拿。给孩子存的钱，我们追求的是确定性。复归红利占比低这个瑕疵，需要安盛用分红实现率和公司实力来弥补。

所以接下来的问题是：安盛靠谱吗？

第四战：分红实现率，安盛表现如何

直接看数据。

安盛的分红实现率最高值117%，最低值50%，总体波动不算大。

表格里有很多标红的数据——那些都是达到或超过预期的年份，看着确实让人安心。

更重要的是总现金价值实现率，很多年份都能达到**85%**左右。

再看具体产品：

• 安进储蓄系列2-跃进，自推出以来总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到了100%

这些都是实打实的靠谱证明。

分红实现率不是保证，但历史表现能说明一家公司的投资能力和诚信度。安盛在这方面，交出的答卷还是不错的。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

分红实现率好，背后是公司实力在支撑。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足——这种穿越周期的能力，不是随便哪家公司都有的。

它是香港所有保司中历史最悠久的，也是全球最大的保险集团之一。

看几个硬指标：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

信誉没得说。

背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。偿付能力充足率达227%，远超监管要求。

给孩子存教育金，存的是未来十几二十年的确定性。选一家经历过历史、时间和市场验证的保司，睡觉都踏实。

对比总结：盛利II适合什么样的人

拉通来看，盛利II的成绩单是这样的：

收益方面：15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活。

提领方面：557提领无人能敌，567提领长期领先。1万美金起步的小额保单也能享受同样待遇。

短板方面：复归红利占比偏低，更依赖分红实现率。

保司方面：安盛历史悠久、评级顶尖、偿付能力强，能弥补产品结构的瑕疵。

如果你想更早、更快地获取现金流，盛利II确实是个不错的选择。

特别是给孩子存教育金的家庭——现在存一点，未来省一大笔。0岁投保、5年交完、第5年开始领，刚好卡在孩子17-18岁的节点。

美国大学学费年涨5%，别让学费涨幅跑赢你的存款。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比你想象的大得多。