友邦「环宇盈活」：保费第一的港险巨头，有个隐藏短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

香港五大保险公司，友邦凭什么保费第一？今天不吹不黑，直接上对比，优缺点都说，看完自己判断。

友邦到底是什么来头？

很多人问我：友邦是美国公司还是香港公司？这个问题确实容易搞混。

友邦的历史可以追溯到1919年，当时史带先生在上海创立了美亚保险，也就是AIG的前身。后来因为战争，总部从上海搬到纽约，又在1947年落户香港。

关键转折点在2008年金融危机，AIG遭遇危机后，友邦被出售重组。2010年，友邦保险控股有限公司（1299.HK）在香港联交所主板上市，彻底独立。

所以现在的友邦保险，是一家总部设在香港的中国公司。

截至2025年，友邦业务覆盖亚太区内18个市场，惠誉评级AA，偿付能力257%。

这个评级和偿付能力，在港险公司里属于第一梯队。

内地人为什么偏爱友邦？

直接上数据。

2024年香港保险公司中，友邦总保费最多，共275亿元，占**12.5%**市场份额，稳居第一。

更有意思的是，友邦保费收入最多的地区是中国内地。2024年友邦中国内地总加权保费收入9,874百万美元，比2023年的8,589百万美元增长了15%。

这个增速放在当下的经济环境里，相当亮眼。毕竟2025年一季度商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平，银行存款利率还在往下走。

友邦在内地的市场认可度真挺强的，是大家用真金白银"投票"投出来的。

为什么内地客户这么偏爱友邦？我觉得有两个核心原因：

第一，友邦说到底是中国公司，有天然的亲切感。

第二，友邦的代理人队伍确实专业。我接触过的友邦代理人，不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累，口碑就是这么建立起来的。

友邦的投资策略有什么不同？

这是我觉得友邦最有意思的地方。

友邦的底层资产组合和其他港险公司差不多：七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产。属于稳健投资的"标准教材"。

但不同的点在哪？

其他保险公司的投资地区大多分散在全球，集中在欧洲、北美。而友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中44%都是投资中国内地政府债，政府债券总额728亿美元。

友邦很像一个"亚洲情怀投资者"，对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。这对我们内地客户来说，逻辑很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

分红实现率：说到做到

分红实现率是衡量一家保险公司靠不靠谱的硬指标。

友邦有五六十款分红产品，相当多产品有10年以上的分红率数据，分红实现率基本在**97%-106%**区间。

有说服力体现在两个方面：足够多的样本数量，以及分红实现率数据非常优秀。怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。这在港险行业里，确实不多见。

友邦与同业的横向对比

直接上对比表，适合什么人一目了然。

友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

从投资风格来看，友邦属于稳健投资的"标准教材"，和安盛、宏利、永明一样都是稳健型。只有保诚是激进型，债券占比只有58%。

从投资分布来看，友邦**83%投资亚太，安盛67%投资欧洲，宏利42%**投资美国+**27%投资加拿大，永明43%**投资加拿大+**35%**投资美国。

如果你更看重亚洲市场的稳定性，友邦确实是更贴合的选择。

「友邦环宇盈活」适合你吗？

说完公司，聚焦产品。

友邦热门储蓄险「环宇盈活」前中期收益增速快，30年能达到复利6.5%。放在2025年延迟退休政策正式启动的背景下，养老规划需要更早开始，这类长期储蓄工具的价值确实在凸显。

「环宇盈活」很适合作为存钱储蓄罐，长期持有、复利增长。

但这里有个隐藏短板：如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那它就不太适合了。

保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

如果你已经有心仪的友邦产品，做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

友邦确实是港险头部公司，但适不适合你，还得看具体需求和买的渠道。同样的产品，渠道不同，到手价格可能差出一大截。