富卫「盈聚天下2」：10年现价845664美元，优势和前提都要看清

你好，我是大贺。北大硕士，做港险这行第9年。

今天聊**富卫「盈聚天下2」**三年缴。

这款产品最近讨论很多。原因不复杂。优惠很大。演示现价也很亮眼。再加上富卫这两年在经纪渠道的声量很高，很多朋友会问我：这款是不是现在三年缴储蓄险里比较能打的？

我不吹不黑。还是把表格翻开给你看。

同样是接近48.5万美元的实缴保费。它第10年预期总现金价值做到845,664美元。这个数字，放在同业3年缴和5年缴里，都很靠前。

但我也要提前说一句。

这些数据大多建立在100%分红实现的演示基础上。演示好看，不等于未来一定照着走。港险储蓄分红，永远要看保司投资能力、分红实现率、资金周期和你自己的用钱节奏。

富卫经纪渠道第一，盈聚天下2这次焕新有来头

先看背景。

根据保险业监管局发布的2023年1至9月香港长期保险业务临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道的新单总保费为118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个表现确实很猛。

经纪渠道第一，说明什么？

说明它在独立中介市场里卖得动。也说明产品定价、渠道政策、客户接受度，都有一定竞争力。

不过，销量不是产品好坏的唯一标准。

我会更关心三件事。优惠是不是真的落到保费里。预期回报是不是只靠演示撑起来。功能升级是不是能被普通家庭用上。

这次富卫「盈聚天下2」三年缴焕新，官方主打三个方向。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能优化。

这三个点，我会逐个拆。

58%首年保费优惠，漂亮，但要看它怎么来的

这次最吸睛的点，是58%首年保费优惠。

它不是单一折扣。

结构大概是这样：

• 首年保费折扣45%
• 预缴保证利率4.5%
• 预缴利息约等于首年保费的13%
• 一次性预缴保费计算下，总优惠达58%首年保费

这个力度，放在三年缴储蓄险里，确实很高。

我会把它理解成两个效果。

一个是降低实缴保费。另一个是把后面的预期现金价值比例拉高。

你看后面很多对比，都会用到“接近48.5万美元实缴保费”这个口径。优惠越大，折扣前年缴保费就能做得越高。保单基数也更大。

这就是它第10年现价看起来更高的一个重要原因。

但这里有个提醒。

优惠是购买时点的优势。不是长期分红的保证。

短期看，折扣很香。长期看，还要回到保司分红兑现和资产端表现。这个区别要分清。

同样投48.5万美元，10年现价差距很明显

接下来是最关键的横向对比。

富卫「盈聚天下2」案例里，年缴20万美元，三年缴，预缴后实缴总保费为484,534美元。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费约为16万美元。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费约为10万到11万多美元。

这就是差距的起点。

同样拿出差不多的钱。谁能撬动更大的保单基数。后面的预期现价就会不一样。

在假设100%分红实现下，富卫「盈聚天下2」三年缴的演示数据是：

预期13年翻倍。预期18年3倍。预期22年4倍。第6年预期单利总回报4.1%。现金价值为已缴总保费的125%。第10年预期单利总回报7.5%。现金价值达已缴总保费的175%。第10年预期总现金价值为845,664美元。

和同业3年缴比。第10年预期总现价，领先最低同业20多万美元。

这个差距不小。

再看5年缴同业。

在相近实缴保费下，富卫第10年预期总现价仍是845,664美元。相较最低同业，领先10多万美元。

数据摆在这，大家自己看。

如果只看第10年预期现价。富卫「盈聚天下2」三年缴这版，确实很强。我会把它放进当前三年缴储蓄险第一梯队。

但我要强调一个前提。

这是演示收益。不是保证收益。

特别是7.5%预期单利总回报这种数字，很容易让人兴奋。可分红险的核心变量，是未来分红能不能持续兑现。不能只盯着表格里最漂亮的一列。

另外，2025年之后，内地储蓄险预定利率继续下调。普通型人身险上限已降到2.0%。分红险上限也降到1.75%。美元定存收益也从高位回落。

在这个背景下，港险储蓄险的长期复利吸引力会更明显。

但吸引力不等于适合所有人。

短期要用的钱，不适合放进这种长期储蓄险。

3-10-10提领很灵活，但别把137年当成承诺

再看提领功能。

富卫这次主推一个“3-10-10”提领方式。

意思是，3年缴费。从第10年开始，每年提取总保费的10%。演示里可以持续到第137年。

案例也很直观。

年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。预期15年翻倍。预期30年4倍。预期100年47倍。预期137年390倍。

这个设计，适合几类人。

父母做教育金。第10年后开始提取，刚好能覆盖孩子后期教育支出。

准退休人士做现金流。每年固定提领，心理上比较稳定。

还有长期传承型家庭。前期不急用钱，后期让保单自己滚。

这里我的态度很明确。

如果你的钱能放10年以上，这个提领设计有价值。

但如果你想着3年、5年就要拿回来周转。我不建议碰。再好看的长期演示，也扛不住错误的资金周期。

还有一个点。

137年、390倍这种数字，适合用来理解复利路径。不适合当成你买单的主要理由。

普通家庭真正会用到的，往往是第6年、第10年、第15年、第30年这些节点。

我会重点看这些。不要被超长期数字带偏。

7大功能升级，实用性比噱头更重要

产品功能这块，富卫「盈聚天下2」这次确实补了不少东西。

我挑重点讲。

缴费期扩展了。原来主要是2年、5年。现在变成1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也扩展了。原来只有美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个升级很实际。

不同家庭的现金流不一样。有的人适合短缴。有的人适合拉长缴费。有的人资产本来就在多币种里。货币选择多，规划空间就更大。

奖赏体系也加了不少。

新增“享悦人生奖赏”。每件人生大事可获3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后，以较后者为准，可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

还有杰出表现奖。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，都有机会申请。金额高达31,000港币。

另一个升级，是新增指定附约。比如定期寿险、意外及伤残、医疗、保费豁免等。

我的看法是。

这些奖赏和附加功能，确实能提升体验。但别本末倒置。

买这类产品，核心还是长期现金价值和分红兑现。

奖赏是加分项。不是主菜。

如果你本来就需要多币种配置，或想用一张保单覆盖教育、退休、传承。那这些功能有用。

如果你只想拿短期优惠。那功能再多也解决不了资金期限不匹配的问题。

富卫的底层资产，重点看固收质量

储蓄分红险，最后还是要回到保司。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

它也有外部投资伙伴。包括柏瑞投资、阿波罗全球管理公司Apollo。

资产配置上，富卫的投资地域分布比较分散。

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

我会重点看固收。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

信用评级分布是：

AAA 3%。AA 25%。A 41%。BBB 30%。BB及以下 1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

这对分红险很重要。

分红险不是短跑。它靠的是长期资产端稳定输出。固收占比高，投资级比例高，至少说明底层资产偏稳。

当然，这也不是说未来分红一定没波动。

市场利率、信用周期、汇率环境、保司投资策略，都会影响结果。

但从现有数据看，富卫这套资产结构，是偏长期储蓄逻辑的。

写在最后：这款适合长期资金，别拿短钱硬上

最后看分红实现率。

富卫盈聚未来优越版，在2020至2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个成绩不错。

我会给富卫「盈聚天下2」一个比较明确的判断。

如果你要做长期美元储蓄，能接受分红非保证，又能把资金放10年以上，这款值得认真看。

尤其是三年缴预缴版本。优惠强。第10年预期现价强。提领设计也顺。

但我不会建议所有人都买。

短期资金，不合适。保守到只接受确定收益的人，不合适。未来几年有大额用钱计划的人，也要谨慎。

还有，别只看“市场第一”“58%优惠”“137年390倍”。

这些都重要。但买单前，更该看你的资金能不能放得住。也要看你能不能接受分红浮动。

买不买你自己定。我只负责把账算清楚。

站在2026年5月10日这个时间点看。内地储蓄险利率已经下了台阶。美元高息定存也不再像前两年那么舒服。

长期资金会越来越挑产品。

富卫「盈聚天下2」这次三年缴版本，确实是我会放进重点观察名单的一款。

但前提只有一个。

你买的是长期现金流规划，不是短期套利。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，别急着只问“这款收益高不高”。更该把缴费方式、提取节奏、预算和家庭用钱时间表一起算。港险真正的差距，很多时候不在产品名上，而在怎么买、怎么买得省、怎么买得合适。