延迟退休怕养老亏？友邦「活然人生」+「环宇盈活」组合值不值得买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地。男职工退休年龄将在15年内延迟至63岁，女职工延迟至55-58岁。

与此同时，安联集团最新报告显示：全球养老金储蓄缺口已达51万亿美元，90后群体退休时养老金替代率可能不足40%。

这意味着什么？你辛苦工作一辈子，退休后每月能拿到的钱，可能连在职收入的一半都不到。

先说结论：单靠社保养老，已经不现实了。

今天我们来拆解一下友邦刚推出的"王炸组合"——人寿险**「活然人生」+储蓄险「环宇盈活」**，看看这套方案能不能帮你补上养老缺口。

这个产品的逻辑是：如果说**「活然人生」是家庭的"安全盾"，那「环宇盈活」**就是财富的"增长引擎"。一个负责保障，一个负责增值，双线并行。

新品拆解：「活然人生」三大核心功能

作为友邦2026年开年力作，**「活然人生」**是一款终身分红保险计划，专为长期财务规划需求打造。我们来拆解一下它的核心设计。

1. 缴费灵活，门槛不高

「活然人生」提供两种缴费方式：

• 5年缴：投保年龄15日至75岁，适合资金充裕、想快速完成配置的家庭
• 30年缴：投保年龄15日至55岁，年预算压力更小，适合刚组建家庭的年轻人

保单货币为美元，最低保额10,000美元，门槛并不高。

2. 资金提取自由度高

保单生效满3年后，就可以享受非保证终期红利。而在第10个保单年度结束后或缴费期完结后，你可以申请定期提取保单价值，直接支付给配偶、父母、子女，甚至是香港注册的慈善机构或安老院。

这个设计很实用。无论是给孩子交学费、给父母养老，还是自己的生活开支，都能灵活安排。

3. 资产配置延续"稳健"策略

从资产配置来看，债券及其他固定收入工具占25%-100%，增长型资产占0%-75%。这延续了友邦一贯的"稳健"策略，不会为了追求高收益而过度冒险。

优点是稳。不过也要注意：这款产品的核心定位是人寿保障，不是高收益储蓄险，别抱着"暴富"心态来买。

保障升级：意外身故与免付保费附加契约

「活然人生」的保障设计是一大亮点，保障结构清晰透明，赔付机制成熟可靠。适合注重安全感的家庭。

身故赔偿：保底机制明确

身故赔偿为基本保额或已付保费总和的101%，取较高者。也就是说，即使保单刚生效不久，家人也至少能拿回你交的保费再多1%。

意外身故：保障杠杆拉满

附加「意外身故赔偿附加契约」后，在第15个保单年度内或75岁前（以较早者为准），如果因意外身故，总保障最高可达基本保额的300%。单受保人累计限额100万美元。

举个例子：投保5万美元保额，意外身故最高可赔15万美元，杠杆直接拉到3倍。

免付保费：残疾也有兜底

附加「免付保费附加契约」后，60岁前因伤病导致完全及永久残疾，可豁免后续所有保费，保障持续有效。

这个设计解决了一个核心痛点：万一中途出事，不用担心保单断缴。

传承设计：身故赔偿支付办法与受益人灵活选项

「活然人生」在传承功能上做了市场首创的设计，这也是它区别于普通人寿险的关键。

以一个真实案例来看：47岁男士投保5万美元保额，5年缴费，总保费24,808美元。他可以为两个孩子设置完全不同的赔偿支付方式。

支付办法多样化

身故赔偿不只是"一笔过"给受益人，还可以选择：

• 定额分期支付
• 定额递增百分比分期支付
• 一笔过支付部分金额，余额分期支付
• 指定首次/最后一期领取日期

受益人灵活选项：市场首创

这个功能很有意思。你可以设定：当受益人达到指定年龄（比如26岁），或者罹患癌症、中风、心脏病等指定疾病时，他/她可以按自己选择的方式收取赔偿。

这解决了很多父母的担忧：孩子太小不会理财，一次性给一大笔钱怕被挥霍。现在可以设定"26岁前每月给3000美元，26岁后自己决定怎么领"，资金流向完全可控。

经典回顾：「环宇盈活」长期稳健增值

说完人寿险，再来看储蓄险**「环宇盈活」**。这款产品一直以"稳"著称，收益逻辑是"稳中有进、长期制胜"——既不盲目追求短期爆发，也能在长期达到收益天花板。

以5年期缴费的美元保单为例：年交6万美元，交5年，总保费30万美元。

回本速度

• 预期7年回本：第7年预期总收益302,945美元，刚过本金线
• 18年保证回本：即使分红不达预期，18年也能保证拿回本金

长期收益表现

• 第10年：预期IRR约3.47%，现价翻1.3倍
• 第20年：预期IRR跃升至约5.67%，现价翻2.7倍
• 第30年：预期IRR达6.5%，现价翻5.8倍，预期总收益1,756,433美元

30年翻5.8倍是什么概念？30万美元变175万美元，净赚145万美元。

优点是长期收益确实能打，稳稳站在市场第一梯队。但也要注意：这款产品的优势在"长期持有"，如果你5年内就要用钱，收益会大打折扣。适合的才是最好的，别被高收益冲昏头。

组合实战：35岁妈妈的家庭资产规划案例

理论说完了，我们来看一个实际案例，两款产品组合配置，核心优势更加突出，实现1+1＞2的效果。

案例背景

• 35岁女性，家有新生儿
• 年度预算：10万美元
• 需求：子女教育金 + 自己的养老金 + 家庭保障

配置方案

采用70%储蓄保险+30%人寿保险的组合：

① 储蓄险「环宇盈活」（70%）

• 缴费期限5年，每年7万美元
• 用作教育基金+家庭储备金

② 人寿险「活然人生」（30%）

• 缴费期限5年，每年3万美元
• 固定保额45万美元
• 用作家庭安全保障

资金使用时间线

• 50岁（保单第15年）：每年提取6万美元，连续4年，共24万美元作为教育金。无论孩子在香港读书还是出国留学，这笔钱都够用。
• 60岁-100岁：每年可定期提取5.2万美元，覆盖养老生活开支。

80岁时的总收益

• 总现金价值：1335万美元
• 总身故赔偿：185万美元
• 综合总收益：约319万美元

全方位做到保障家庭中长线收益+教育金弹性使用+身故保障。一套组合，把教育金、养老金、身故保障全部搞定。

总结：谁适合这套组合？

这套组合特别适合以下人群：

• 即将退休、希望提前锁定养老金的人群：60岁起每年领5.2万美元，稳定补充养老金缺口
• 提前规划子女教育、希望资金可随时提取的人群：50岁后每年提6万美元，连续4年覆盖留学费用
• 希望资产"在稳定中增长"的人群：30年翻5.8倍，跑赢通胀不是问题
• 希望提升家庭保障的人：意外身故最高赔300%，免付保费兜底残疾风险

为什么这个组合值得认真考虑？

性价比超高，一套满足两需求——不用分开购买储蓄与保障，预算更集中、效果更明显。

保障全面，安全感满满——既有资产增值，又有家庭保障，真正实现"财务+风险"双覆盖。

延迟退休已成定局，养老金缺口只会越来越大。与其焦虑，不如提前行动。

大贺说点心里话

这套组合的逻辑我已经拆清楚了，但怎么买、去哪买、能省多少钱，这里面还有更大的信息差。