宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但有2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺。

前两天一个老客户找我，说他在某银行存了3年的定期，到期一看利率只有1.25%。

他问我：大贺，我这50万放银行，一年利息才6000多块，跑不赢通胀怎么办？

说实话，这个问题我最近被问了不下二十次。

你是不是也有这个焦虑：钱放哪里能跑赢通胀？

2025年5月，六大行同步下调存款利率，1年期定期跌破1%，3年期1.25%，5年期也才1.3%。

更夸张的是，部分中小银行的活期存款利率已经降到0.05%——100万放一年，利息500块，还不够请朋友吃顿饭。

银行理财呢？普益标准的数据显示，2025年上半年理财产品平均年化收益率只有2.12%，比2024年的2.65%又跌了一截。

更扎心的是，2月份以来开放式固收类理财近1个月年化收益率均值降到2.27%，环比跌了60多个基点。有个投资者持有500万理财，结果亏了1.77万。

银行理财那点收益，还不够通胀吃的。

利率往下走是大趋势，别等了。今天聊的宏利「宏挚传承」，前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

但它不是万能的，有两个坑我必须提前告诉你。

场景一：给孩子存教育金，10-15年后要用

先说最常见的需求——孩子的教育金。

假设你家娃今年5岁，10-15年后要上大学、留学，这笔钱放哪里最合适？

来看数据。宏利「宏挚传承」美元保单10年IRR能达到4.29%，20年IRR直接冲到6%。

对比一下银行5年期定存1.3%的利率，差距是3倍多。

人民币保单呢？10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR是5.52%。前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

从这张对比表可以看出，宏利「宏挚传承」前20年的收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

10年IRR 4.29%是表格里最高的，20年IRR 6%也稳居第一。

再看回本速度。5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

什么概念？你交5年保费，第6年现金价值就超过已交保费了。回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

如果你担心汇率波动，人民币保单也是个选择。从表格看，宏利「宏挚传承」前15年收益表现确实是TOP1，第20年也能排前三。

锁定利率这件事，早做早安心。 孩子的教育金规划，10-15年的周期，这款产品确实是个不错的选择。

场景二：规划退休金，希望灵活提领

第二个常见需求——退休金。

很多人40岁左右开始规划养老，希望60岁退休后能稳定领钱。这时候产品的提领灵活性就很重要了。

宏利「宏挚传承」在这方面确实下了功夫。它支持"566""567""56789"等多种提领方式，还独创了**"无忧选"**——缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

看这张表：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

缴费期越短，回本越快。

"无忧选"的设计挺有意思——可以把红利单独提取出来，不影响本金增长。5年缴的话，第6个保单周年就能开始用。

但这里有个坑必须提醒：不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

为什么？下一节细说。

场景三：想要30年以上长期持有——抱歉，不适合

说完优点，必须说真话。

宏利「宏挚传承」有两个短板，如果你追求30年以上的长期持有，这款产品真的不适合你。

第一，分红结构单一。

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"的双引擎结构，但宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这会导致什么问题？早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。你前期提得越多，后期增长越慢。

第二，20年后长线收益乏力。

从数据看，宏利「宏挚传承」的增值优势主要集中在前20年。

保单20年后，与其他同类产品相比，收益增长速度可能会放缓。如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。这话不好听，但我必须说。

选择宏利，你还能获得什么保障？

产品之外，再聊聊公司。

很多人买保险只看产品收益，忽略了一个关键问题：这家公司靠不靠谱？毕竟是几十年的长期合约，公司倒了怎么办？

宏利这家公司，我研究港险9年，可以负责任地说：实力确实雄厚。

几个硬指标：

• 宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是真正的全球蓝筹企业
• 全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 截至2025年3月31日，管理及托管资产高达1.6兆加元
• 标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1

更重要的是，截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港的养老金制度，政府把这么大的盘子交给宏利管理，本身就是一种背书。

再看业绩表现。2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

在港险市场竞争这么激烈的情况下，还能有这个增速，说明市场是认可的。

分红兑现呢？宏利公布了旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

从这张图看，**99%**的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，**95%**的终期红利保险达到超过95%分红实现率。整体表现还是比较稳健的。

另外，保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照**6.5%**进行复利增值。

我自己的钱也是这么配置的。宏利的信誉与实力值得信赖。

总结：你的需求匹配吗？

聊了这么多，最后帮你做个决策梳理。

宏利「宏挚传承」适合谁？

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金
• 准备10-20年后的退休储备

不适合谁？

• 追求30年以上长期高收益
• 对分红结构稳定性要求极高
• 希望早期大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

回到开头那个问题：银行存款利率跌破1%，理财产品收益也在下滑，钱放哪里才不亏？

如果你的资金规划周期是10-20年，希望锁定一个相对确定的长期收益，宏利「宏挚传承」确实值得考虑。

但如果你追求的是30年以上的超长期增值，或者需要早期大额提领，那就要慎重了。

这款产品的定位很清晰：中期规划的"卷王"，长期持有的"青铜"。对号入座，别跟风买。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你应该对宏利「宏挚传承」有了清晰的判断。但说实话，产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。