富卫盈聚天下II：保证收益砍到0.3%，这款"港险黑马"凭什么敢卖？

你好，我是大贺。

当了妈才知道钱不够花。

自从生了娃，我就开始疯狂做功课——奶粉钱、早教钱、学区房、国际学校……算来算去，发现给娃存钱这事真的不能等。

最近胡润研究院的报告说，**62.8%**的高净值家庭把子女教育当成考虑移民的首要原因。**45%已经配置了境外金融产品，其中境外保险占比28%**排第一。

这让我更坚定了要研究港险的想法。

正好富卫刚升级了盈聚天下II，号称25年就能达到6.5%，全港最快。

但我做了一堆功课后发现，这款产品有几个"硬伤"必须先说清楚。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

实话说我也纠结过。作为一个给娃存教育金的妈妈，我第一反应就是：收益高当然好，但万一"翻车"怎么办？

所以我先把盈聚天下II的缺点摆出来。

硬伤一：保证收益被砍得很狠

升级后的盈聚天下II，预期收益确实猛，但代价是保证收益大幅降低：

• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR从0.5%降到0.3%

说白了，如果分红完全拉胯（虽然概率很低），你能拿到的"保底"就只有0.3%。这个数字确实不好看。

硬伤二：保证回本时间变长了

5年交的保证回本时间从13年延长到17年。

这意味着如果极端情况下分红归零，你要等17年才能拿回本金。

硬伤三：富卫成立时间短

富卫2013年才成立，到现在也就十来年。

相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

我知道很多妈妈和我一样，给娃存钱最怕的就是"不靠谱"。所以这三个缺点，我必须先让大家心里有数。

但是，富卫真的不靠谱吗？

不懂的我就问到懂。关于富卫的背景，我专门扒了很多资料，发现事情没那么简单。

背后站着李嘉诚家族

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。这个名字大家应该不陌生吧？

除了李家，还有11家重量级股东：

• 瑞士再保险——全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司——主权基金
• 阿波罗资管——全球顶级私募
• 加拿大养老基金——管理加拿大养老金的大佬
• 华泰证券——国内头部券商

这阵容，说实话比很多"百年老店"的股东结构还豪华。

监管机构认证的"三大国际保险集团"

2021年，香港保监局认定富卫与友邦、保诚亚洲为**"香港三大国际保险集团"**，同时也是"亚洲九家国际活跃保险集团"之一。

偿付能力碾压同行

富卫的偿付能力充足率高达290%，在头部保险公司里遥遥领先。

友邦262%、保诚282%、宏利139%、永明150%——富卫**290%**直接拉满。

国际评级也不差

穆迪评级A2，惠誉评级A，都是投资级别的高评级。

2025年上半年保费已冲到全港第四

富卫这几年发展势头很猛，2024年刚在香港上市（股票代码：1828）。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

说实话，研究完这些我心里踏实多了。虽然成立时间短，但富卫俨然已是当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年数据说话

光看背景还不够，关键要看"说到做到"的能力。

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的成绩单：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更重要的是：

• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年**100%**达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

**91%**的均值虽然不是最顶尖，但对于一家成立十来年的公司来说，已经相当不错了。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

缺点说完了，背景也查清了，现在来看看盈聚天下II到底有多"猛"。

5年交的收益记忆点

升级后的盈聚天下II，5年交的变化非常直观：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短到25年，提前了整整19年！
• 预期回本时间：从7年缩短到6年
• 收益节点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

**25年到6.5%**是什么概念？

直接超越了友邦环宇盈活的30年、安盛盛利II的30年、保诚信守明天的28年，甚至超过了之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场了。

2年交同样亮眼

• 预期5年回本
• 18年达到6%（几乎市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎市场最快）

作为一个给娃存教育金的妈妈，这个收益曲线让我很心动。

孩子0岁投保，18岁上大学时正好复利破6%，28岁时达到6.5%——刚好可以当婚嫁金或者创业金。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自家数据还不够，得和竞品PK才知道实力。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比：

前20年：宏挚传承第一，盈聚天下II第二

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力

这个阶段盈聚天下II持续领先于其他竞品，优势逐渐显现。

30年+：和环宇盈活、盛利II并驾齐驱

长期持有的话，盈聚天下II的收益和友邦环宇盈活、安盛盛利II不分先后。

和港资保司对比更是碾压

万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II只需要28年。

从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

2年交同样能打

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

作为一个妈妈，我特别关心"提领"这个功能。

毕竟给娃存教育金，不是存死期，而是要在孩子需要的时候能拿出来用。

盈聚天下这个IP向来和"强提领"挂钩，升级后能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

567提领实测（5年交，第6年起每年提取总保费7%）

以6万美元×5年交=30万美元为例：

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势（前期收益超高），其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II=盛利II

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

但盈聚天下II也不差，稳居第二梯队。

5-10-8提领实测（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

这个场景下盈聚天下II表现更好：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交提领更是统治级

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（第5年起每年提取总保费5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

2年交时盈聚天下II比5年交时更加有统治力。

为什么提领强化了这么多？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

总结一下提领选择逻辑：

• 看重保险公司品牌→优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性→优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益→优先选择盈聚天下II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解，三分天下。

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个特色功能，特别适合像我这样的新手妈妈。

初生婴儿奖赏：生娃就给2万港币

这个功能太戳我了！

只要受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，每个受保人最多奖励一次。

这个功能特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

想想看，本来就是给娃存教育金，结果生娃还能额外拿2万港币，这不是白给吗？

富传家选项：财富传承神器

富传家选项可以指定继承顺位，支持提前指定在被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说白了，就是把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

给娃存的教育金，将来还能传给孙子、曾孙……

和港资保司对比优势极大

万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，盈聚天下II只需要28年。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交核心数据：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）

2年交核心数据：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年IRR6.5%（几乎市场最快）

就收益来说，盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但缺点也要正视：

保证收益确实低，长线保证回报仅为0.3%，2年交16年保证回本，5年交17年保证回本。

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快——环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II25年。

我的购买建议：

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高6.5%，25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

大贺说点心里话

给娃存教育金这事，我研究了大半年，发现选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，才是真正能省下真金白银的关键。