220万养老钱投港险别踩坑！安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承实测

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近很多客户问我：房子不敢买、股票不敢碰、存款没收益，220万养老钱到底该放哪？

这问题太有代表性了。根据《中国家庭风险保障体系白皮书》，2025年中国家庭风险认知呈现一个明显特征：传统生存型风险焦虑下降，但财富风险感知明显提升。说白了，大家不是没钱，是怕钱没了。

你的220万，想用来做什么？

今天就借着一个真实客户的案例，帮你把这事儿拆清楚。

客户35岁，手上有220万人民币预算，大概30万美元。计划每年投入6万美元，连交5年。

他想在三款热门产品里选一款：安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。站在家庭角度看，选对一款靠谱的产品，真的能给提前退休添不少底气。

但这里有个关键点要说清楚：用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益。毕竟我们最终是要靠它按月按年领钱过日子的。

那么问题来了——你的钱，打算什么时候用？

场景一：15年内要用钱——宏利的主场

如果你15年内有明确的资金支出需求，比如孩子留学、置业首付、或者其他突发医疗支出，宏利宏挚传承是当之无愧的首选。

我们看【566提领】的数据：第6年起每年领取保费的6%（18000美元）。

前14年，宏利账户余额稳稳领先。客户45岁领取第一笔退休金时，宏利31.52万美元，安盛30.55万美元，永明29.05万美元。

差距不算大，但宏利确实在前面。

再看【567提领】和【5108提领】，结论一样：宏利前14-15年表现都很凸出，不管哪种提领方式，它都有绝对优势。

所以如果短期内有留学、置业或突发医疗支出，宏利宏挚传承闭眼入。

但得给家人一个交代——宏利的问题是后劲不足。

从第15年开始，安盛反超；从第20年开始，宏利长期垫底。

养老讲究的是活到老领到老，如果你的目标是30年、40年的长期现金流，宏利就不太合适了。

场景二：临近退休想多领——安盛的优势

如果你年龄偏大，临近退休，希望尽快开始领钱、每年多领一点，安盛盛利II至尊是更好的选择。

我们看两种提领方式的表现：

【566提领】

第6年起每年领18000美元。第15年安盛超过宏利后，一路保持领先。

到客户65岁时，安盛账户余额69.65万美元，永明69.44万美元，宏利只剩49.02万美元。上下足足相差20万美元！

【567提领】

这是更极致的提领方式，第6年起每年领21000美元。安盛第15年反超后一路高歌，直到保单76年度永明才追平。

安盛的动态收益确实比永明表现更好，尤其在中短期。如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

不过这里要说句公道话：安盛和永明的差异其实不大。到客户75岁时，安盛106.44万美元，永明也是106.44万美元，几乎持平。

所以安盛的优势主要体现在中短期——想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选安盛盛利II至尊。

场景三：长期稳定活到老领到老——永明的答案

如果你风格偏保守，最在意的是"本金安全"和"长期稳定"，那永明万年青星河尊享II才是你的答案。

站在家庭角度看，养老是家庭大事，不能只看收益，安全第一收益第二。我们从三个维度来分析：

第一，保证回本时间

永明13年，宏利18年，安盛25年。

永明保证回本时间最短，仅需13年，而安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？如果中途遇到极端情况需要退保，永明的本金安全性更高。

第二，保证收益IRR

永明1%，宏利0.64%，安盛0.23%。

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛保证收益最高只能到0.23%，差了将近4倍。

吴晓波团队《新中产大调研》显示，41-45岁新中产中54.7%认为理财心态更保守，过去三年通过投资理财获得收益的家庭从55%下降到16%。

理财受挫让中产更看重保证收益——永明的高保证收益正好契合这一需求。

第三，复归红利占比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

永明复归红利占比22.76%，安盛14.12%。宏利宏挚传承没有设置复归红利。

这个指标对养老现金流的规划尤为重要。复归红利占比高，意味着你的收益更多是"锁定"的，而不是"预期"的。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的方面，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明万年青星河尊享II。

找到你的那款，开始规划

最后帮你总结一下：

• 15年内要用钱：闭眼入宏利宏挚传承，短期表现无敌，但不适合长期养老。
• 临近退休想多领：选安盛盛利II至尊，中短期动态收益更高，适合年龄偏大的人群。
• 长期稳定活到老领到老：选永明万年青星河尊享II，保证收益高、复归红利占比高、本金安全性更强。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。香港保险是很合适的养老选择，但前提是——你得先想清楚自己的钱什么时候用、怎么用。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更值得你了解。