3月港险榜：环宇盈活、智选、鑫安逸怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一份挺有参考价值的榜单。

是某头部经纪公司统计的，2026年3月大陆客户购买香港保险的保单件数榜。

但我不想一上来就告诉你买第几名。

这事儿我得给你泼盆冷水。

榜单能看，但不能照抄。

特别是第一次买港险的人。很容易被“销量高”“IRR高”“折扣大”带着走。看完一圈，反而更乱。

我的看法很简单。

先别急着看榜，咱们先把尺子磨好。

你得先知道，自己到底是在买确定性，买长期分红，还是买一段时间的美元现金管理。

这三件事，完全不是一类东西。

3月榜单能看，但别直接照着买

这份榜单统计截至2026年3月31日。

统计口径是保单数。不是总保费。也不是件均保费。

3月第一名，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168件。

第二名，是立桥智选储蓄保。73件。

后面几款也很有代表性。

安达Gold富税延期年金计划59单。

友邦爱伴航保险计划2，54单。

太保鑫安逸储蓄保险计划，52单。

永明万年青·星河尊享计划II，42单。

万通危疾加护保优越版，36单。

保诚诚保一生危疾保，33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划，32单。

万通富饶万家储蓄保险计划，也是32单。

再往后，中银薪火传承环球终身寿险计划19单。

宏利宏挚家传承保险计划18单。

宏利宏挚传承保险计划18单。

友邦活然人生保险计划15单。

你会发现一个现象。

储蓄类产品特别靠前。

这和这两年的大环境有关。

内地利率下行。大家更愿意找外币资产。香港保险业监管局披露的2025年前三季度数据里，香港长期保险新单保费达到1755亿港元。内地访客新造保单保费贡献占比约28%。

港险确实热。

但热，不等于适合你。

这份榜单只能说明，3月有很多人买了这些产品。它不代表4月。也不代表未来趋势。更不能直接替你做决定。

买之前想清楚，比买什么更重要。

先拿4条尺子量一遍：收益、时间、合规、货币

我建议你看任何香港储蓄险前，都先问4个问题。

别嫌麻烦。

这4个问题，比产品排名重要。

第一，收益是不是保证的？

港险里经常看到6.5%。

这个数字很漂亮。

但你要注意。所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

高收益三个字，后面都带着小字。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差别很大。

非保证分红靠什么？

靠保司投资。靠市场环境。靠资产配置。也靠公司长期分红政策。

2025年10月，香港保监局也再次强调分红实现率披露要求。保险公司要公开披露分红保单履行比率。也就是大家常说的分红实现率。

这个数据可以去保司官网查。

我会看。也建议你看。

但我不会只看一年。

一年100%，说明不了太多。连续多年稳定，才更有意义。

第二，这笔钱能不能真的长期不用？

香港储蓄险不是短期理财。

前几年现金价值通常很薄。

素材里有一个很直接的数据。

前5年退保，可能只能拿回10%-60%的保费。

这句话很刺耳。

但必须讲。

哪怕是回本比较快的产品，也不建议你短期退保。宏利宏挚传承这类回本较快的产品，我也会建议至少拿8年以上。

普通分红储蓄险，我更愿意按10-20年去看。

时间越长，复利才越有机会出来。

短期资金别碰。

这不是保守。

这是底线。

第三，投保合不合规？

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司，或持牌中介机构完成签约。

内地签的所谓“地下保单”，我不建议碰。

不是价格问题。

是有效性问题。

后续理赔。分红提取。保单变更。都有风险。

还有一个现实问题。

个人每年有5万美元外汇额度限制。

大额保单怎么缴费。怎么续费。怎么安排家庭成员额度。都要提前规划。

不是签完才想办法。

第四，未来到底用不用外币？

香港储蓄险多以美元、港元计价。

如果你未来有子女留学。海外生活。移民。美元资产传承。那外币保单是匹配的。

如果你未来所有支出都在人民币。

那就要多想一步。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

保单本身赚了。换回人民币时，汇率可能吃掉一部分收益。

这不是产品的问题。

是你资产和负债币种不匹配的问题。

友邦环宇盈活：6.5%好看，但别把30年当10年

3月销量第一，是友邦环宇盈活。

168件。

我不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。客户听得懂。家里人也容易接受。服务体系也成熟。

这款产品的优势，不是短期多惊艳。

它强在长期分红和功能完整。

大多数客户选择5年交。

素材里的测算是：

0岁，5年交，总保费50万美元。

第10年，预期IRR 3.51%。

第20年，预期IRR 5.69%。

第30年及以后，稳定在6.50%。

你看这个节奏。

第10年不是6.5%。

第20年也不是6.5%。

要到第30年，才进入那个很漂亮的区间。

这点必须讲清楚。

环宇盈活适合长期钱。尤其适合养老、教育、传承这类规划。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。

也支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分每年1次。

第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，对普通短期理财没意义。

但对跨代传承很有用。

我对这款的判断很明确。

看重品牌、服务、长期分红稳定性的人，可以重点看环宇盈活。

但如果你只想放8年、10年。

我不会优先推它。

它不是不能退。也不是短期一定差。

只是它的高价值区间，本来就写在后面。

你拿短尺子去量长产品，会量错。

立桥智选储蓄保：像5年美元定存，但也别只看折扣

3月第二名，是立桥智选储蓄保。

73件。

这款产品为什么卖得动？

很简单。

它抓住了一个需求。

客户想要确定收益。不想每天盯市场。不想看分红能不能实现。

立桥智选更像一款升级版的美元定存。

整付缴费。支持美元和港元。保障年期可选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

它在2026年1季度的折扣很猛。

活动期是2026年3月1日至4月30日。

经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

它最打动人的点，是保证收益。

5年保证单利最高5.01%。

3年可锁定3.7%的保证收益。

这个在当下市场里，确实有吸引力。

收益写进合同。不靠演示。不靠市场想象。

我愿意把它理解成一笔短中期美元现金管理。

但要看金额。

案例一，趸交3万美元。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二，10万美元整付。6%折扣后实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三，25万美元整付。7%折扣后实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

我的判断是：

如果你要的是5年左右的美元确定收益，立桥智选很能打。

但它不是友邦那种大品牌逻辑。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。时间不算长。

集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行在澳门设有8间分行。

偿付能力数据也不错。

2023年偿付能力比率达1300%。另有资料显示，2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

不过，我还是会把它放在“短中期确定收益”里看。

别拿它和30年、50年分红储蓄险硬比。

它的优势在前段。

第6年起，才开始产生退保终期红利。那部分不是你买它的核心理由。

我会这样选。

想要5年美元确定收益。可以看立桥智选。

想要50年传承和跨代安排。它不是我的第一选择。

太保鑫安逸：3.5%写死，很稳，也很慢

太保鑫安逸3月销量是52件。

这款产品打动人的地方，就一个词。

写死。

它不是拿6.5%预期收益来吸引你。

它讲的是保证。

保证收益30年。期满时美元保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

支持美元USD和港元HKD。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年 3.30%。

第30年 3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%，单利4.75%。

有一组非预付保费方案的数据。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。

第15年末，增值62.4%。

第20年末，增值93.6%。

第30年期满，现金价值保证增长183.3%。复利约3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计，对保守资金有吸引力。

它有点像超长期定存。

但我必须把代价讲清楚。

鑫安逸最大的代价，是时间。

封闭期6年。

6年内退保，可能亏本金。

你如果未来5年要买房。要创业。要给孩子留学周转。不要碰。

这款产品更适合一笔真的长期不用的钱。

比如养老底仓。比如孩子出生后，给他放一笔30年后的钱。

另一个代价，是机会成本。

你选了3.5%的确定性。

也等于放弃了分红储蓄险长期可能更高的预期。

这没有对错。

我会直接说。

保守家庭可以用鑫安逸做压舱石。进取型家庭，不该把大部分钱都放这里。

它稳。

但它也慢。

还有货币问题。

它是美元/港元保单。

未来要换回人民币。汇率风险自己扛。

如果你本来就需要外币资产，这个问题小很多。

如果你没有外币支出，只是看中3.5%，那就别忽略汇率。

件均保费榜更真实：有钱人买的，不一定适合你

保单件数榜，只能看热度。

我更喜欢看件均保费。

因为它能看出来，什么产品更受高购买力客户青睐。

这张榜里，第一名是周大福荣耀世代。

件数32。

总保费US$26,150,000。

件均US$817,188。

友邦环宇盈活件数168。

总保费US$25,510,109。

件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。

总保费US$11,330,000。

件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。

总保费US$7,951,035。

件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。

总保费US$5,124,797。

件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。

总保费US$4,726,589。

件均US$90,896。

你看出差异了吗？

件数高，不代表件均高。

立桥智选卖了73件。件均只有7.02万美元。

太保鑫安逸卖了52件。件均约9.09万美元。

这说明什么？

这类高保证产品，更容易被中等预算客户接受。

金额不算太大。收益确定。解释成本低。

但真正高件均的产品，往往是另一套逻辑。

周大福荣耀世代是保费融资保单。

客户不是自己一次性拿出82万美元。

素材里的测算是，自付124,230美元，撬动820,000美元保单。

杠杆约6.6倍。

首年保费折扣4%加特别折扣第1年2%。

优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。

贷款64.657万美元。

每年利息约23,277美元。

蚂蚁银行LVT 95%，无首年手续费。

贷款利率也要看清楚。

一般条件是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万到1000万港币，则是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，并且分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年 9.28%。

8年 9.72%。

还有一组按3.6%贷款利率试算的数据。

6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这些数字很漂亮。

但我会非常谨慎。

因为它不是普通储蓄险。

它叠加了分红变量。融资利率变量。退保时点变量。银行贷款政策变量。

这里我态度很明确。

没有稳定现金流和风险承受力的人，不要碰保费融资。

它不是“低门槛赚高收益”。

它是用杠杆放大收益，也放大不确定性。

高净值客户喜欢，不代表普通家庭适合。

中银薪火传承件均也高，达到US$596,316。

永明星河传承II件均US$200,055。

永明星河尊享II件均US$189,310。

这类产品的共同特征，是长期预期收益好看。

但短期不漂亮。

星河传承II和星河尊享II的测算里，2年交，每年10万美元。

第6年IRR分别只有0.07% / 0.55%。

第20年才到5.80% / 6.00%。

第35年及以后，才都达到6.50%。

这和友邦环宇盈活很像。

短期不是主战场。

长期才是。

这也是我一直说的。

真正有实力的客户，风险偏好往往更进取。

他们愿意接受较低保证。换取长期更高预期。

购买力相对一般的客户，反而更偏好确定性。

比如立桥智选。

比如太保鑫安逸。

这不是谁高级谁低级。

是资金属性不同。

我会更直接地建议你：

如果这笔钱是家庭安全垫，不要拿去搏长期非保证分红。

如果这笔钱是长期闲钱，且你能接受分红波动，可以看头部分红储蓄险。

如果你想加融资杠杆，先问自己能不能承受利率上升和分红不达预期。

很多人买错产品，不是看错收益。

是看错了自己。

写在最后：4月的盛利2和盈聚天下，还得继续观察

3月榜单只是一个切片。

到2026年5月10日再回头看，市场已经继续往前走了。

4月安盛盛利2的2年交开售。

富卫盈聚天下也推出了很大的折扣。

它们肯定会分走一部分关注度。

但我的判断不变。

不要用销量替代判断。不要用演示收益替代合同。不要用别人的购买力替代自己的资金周期。

环宇盈活，适合长期分红和传承。

立桥智选，适合5年左右美元确定收益。

鑫安逸，适合保守资金做长期压舱石。

荣耀世代这类融资保单，只适合能理解杠杆的人。

买之前想清楚。

比买第几名更重要。

大贺说点心里话

如果你已经看中某一款，别急着下单。先把资金周期、币种需求、保证收益和非保证分红拆开算一遍。港险真正的信息差，往往不在产品名字里，而在怎么买、买多少、用什么方案买。