忠意启航创富（卓越版）：前30年收益碾压全场，但有个致命短板没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有不少朋友问我忠意的启航创富（卓越版），说这产品前期收益看着挺猛的。确实，在收益率限高的大背景下，这款产品突然就"冒"出来了。

但数据告诉我们，收益只是其中一个维度。今天我就从资产配置的角度，把它和市场上的热门产品做个全面对比，看看到底值不值得入手。

忠意启航创富 vs 市场热门产品

从宏观角度看，2025年港险市场发生了一个根本性变化：收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

这意味着什么？意味着我们选产品的逻辑要变了。

以前大家都盯着长线收益率，谁能跑到7%+就选谁。现在不一样了，后期都差不多，那就得往前看——看前期的收益表现，看什么时候能触及**6.5%**的预期收益率。

我把市场上主流的2年交产品拉出来对比了一下：

这背后的逻辑是：当终点趋同时，起跑速度就成了关键。而**启航创富（卓越版）**恰恰是起跑速度最快的那个。

回本速度对比：启航创富领先

先看大家最关心的回本时间。

以0岁男孩、年交5万美元为例：

2年交（共10万美元）：

• 保证回本：14年
• 预期回本：4年

5年交（共25万美元）：

• 保证回本：14年
• 预期回本：7年

数据告诉我们，2年交4年预期回本，这个速度在市场上是最快的。启航创富（卓越版）前期"冲"得确实猛，这一点毋庸置疑。

不过5年交就没那么亮眼了，7年预期回本在5年交产品里算中规中矩，没什么优势可言。

综合来看，如果你追求快速回本，2年交的启航创富（卓越版）确实是个不错的选择。

前30年收益对比：稳居第一梯队

回本快只是第一步，更重要的是持续的收益表现。

我把主流产品的预期IRR拉出来对比：

2年交预期IRR：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 长线：6.22%

5年交预期IRR：

• 10年：3.75%
• 20年：6.15%
• 30年：6.16%
• 长线：6.5%

再看绝对收益，2年交产品在各个节点的表现：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第20年：预期收益31万美元，比其他产品同期多0.5-2万美元左右

虽然单看每个节点领先的幅度不算大，但胜在稳定。前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

再看5年交的情况：

前30年收益上表现比较突出的有宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活。启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

提领能力对比：明显落后

说完了优势，该说说问题了。

这款产品没有复归红利。

可能很多朋友不太理解这意味着什么。港险的分红一般分两种：复归红利和终期红利。复归红利是"归入"保单的，一旦派发就锁定了，可以随时提取；终期红利则是"账面"的，要等退保或者身故才能完全拿到。

启航创富（卓越版）只有终期红利，提取只能从保证金额和终期红利里面提。这会影响到长期的复利增值效果。

这个差距有多大？我用常见的提领场景来验证一下。

255提领（2年交，第5年起每年提取总保费的5%）：

账户余额上表现比较好的产品分别是永明的万年青星河尊享II、富卫的盈聚天下和万通的富饶千秋。

跟万年青星河尊享II比比看：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

时间越长，差距越大。

566提领（5年交，第6年起每年提取6%）：

• 第30年：启航创富（卓越版）预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

综合来看，提领这块确实没啥优势，而且差距会随着时间持续拉大。

长线收益对比：30年后趋于平庸

前面说了前30年的优势，但不要忽视这个趋势：30年以后就没什么优势了，长线甚至没"跑"到6.5%。

2年交的启航创富（卓越版）长线收益率只有6.21%。在收益率限高的背景下，这个数字意味着它后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。

如果你的规划是持有50年、60年甚至更久，那这款产品可能不是最优解。

公司实力对比：百年老店、评级优秀

产品分析完了，再看看背后的公司。

忠意可能很多人不太熟悉，但它的母公司忠意集团绝对是个狠角色：

• 成立于1831年，近200年历史的百年老店
• 全球最大的保险和资产管理企业之一
• 《财富》世界500强排名第245位
• 管理资产规模8,630亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工

评级方面：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• Moody's财务实力评级：A3

从宏观角度看，这个评级水平在港险市场上属于第一梯队，公司还是靠谱的。

再看分红实现率：

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

不过要客观地说，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。长期的分红稳定性还需要时间验证。

对比总结：各有千秋，按需选择

最后汇总一下对比结论。

启航创富（卓越版）的核心特点：

功能方面，有更换受保人、保单分拆等基础功能，也有终期红利锁定、保费假期等延伸功能，还是比较齐全的。

那么问题来了，这款产品适合什么人？

当前人民币汇率在7.0附近拉锯，2025年从7.35升值至7.01，多数机构预测2026年底将在6.7-7.0区间波动。这意味着美元资产配置的窗口期还在，但也需要考虑产品的灵活性。

启航创富（卓越版）只支持美元保单，没有货币转换功能，如果你有多元货币需求，要综合考虑一下。

适合买启航创富（卓越版）的情况：

• 没有提领需求，纯粹做储蓄增值
• 计划持有30年左右就退保
• 看重前期收益和回本速度
• 对美元单一货币没有顾虑

可能有更好选择的情况：

• 有定期提领需求（比如教育金、养老金）
• 计划长期持有50年以上
• 需要多币种转换功能
• 追求长线收益最大化

市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。前者提领能力强，后者长线收益更高。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

综合来看，启航创富（卓越版）是一款特点鲜明的产品：前30年收益能打，但提领和长线是短板。它不是"全能选手"，但如果你的需求刚好匹配它的优势，那它确实值得考虑。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，才是更关键的问题。同样的产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。