友邦「环宇盈活」实测：老客户揭秘，这款港险凭什么让我想再买一份？

你好，我是大贺。

2019年，我给自己配了一份友邦「盈御」系列。当时选友邦，就是冲着"稳"这个字——公司稳、分红稳、长期收益稳。

但说实话，这几年我也没少被朋友问："友邦中短期收益一般，你后悔吗？"

我一直觉得，长期持有嘛，前期收益差点就差点。直到上个月，友邦推出了**「环宇盈活储蓄计划」**，我认真研究了一圈后，开始琢磨一件事：要不要再来一份？

作为老客户说句实话，这次新品确实让我眼前一亮。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

当年我选友邦就是因为它长期收益够稳。但"前期收益一般"这个标签也确实存在。

这次**「环宇盈活」**直接把这块短板补上了。

我自己跑了一组测算，5万美元×5年交，对比「环宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年；第18年保证回本，稳得很。

中期收益： 第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金——差距不大。但关键在后面。

收益爆发点： 第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

长期表现： 第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，多了17万美金。

我自己的真实感受是，「环宇盈活」这个"中期猛、长期稳"的收益特点，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

在目前5年交的产品里，这样的收益表现能排到第一梯队。

提领测试：567提取不断单

收益高是一回事，能不能灵活用钱是另一回事。

作为老客户，我太清楚保单的20-40年才是主要使用周期——孩子上大学、自己养老、家庭应急，都集中在这个阶段。提领是否灵活、会不会断单，真的很重要。

「环宇盈活」在这方面做了明显升级。

首先，保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。复归红利是什么？就是已经"锁定"的收益，提取时更安心，及早"落袋为安"。

其次，「环宇盈活」支持567提取不断单。

我拿10万美元×5年交测算了一下，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身：

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年就断单了，预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR 5.08%

差距有多大？「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

如果重新选一次，冲这个提领灵活度，我也会认真考虑「环宇盈活」。

底层逻辑：投资策略升级解密

收益提升、提领更灵活，背后的原因是什么？

我翻了产品说明书，找到了答案——底层资产配置变了。

「盈御3」的投资策略：债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%。

「环宇盈活」的投资策略：债券固收类型不低于20%，增长型资产不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%，用大白话说就是：「环宇盈活」的底层资产配置更激进一些，所以中前期收益跑得更快。

当然，更激进也意味着未来分红实现率可能波动更大一些。

不过作为老客户说句实话，友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。2024年友邦整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

有这个底子在，「环宇盈活」的分红实现率，我还是比较放心的。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，「环宇盈活」还延续了友邦一贯的高品质，基础功能很齐全：货币转换、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁，一个不少。

更让我惊喜的是三个市场首创功能：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可以选择一次性或分期收取身故赔偿。这个设计很人性化，考虑到了受益人的实际情况。

2、未来守护选项

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单的所有权。做财富传承的朋友，这个功能太实用了。

3、健康障碍选项

持有人可以预先指定最多两位18岁以上的家庭成员为接收人。万一持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以申请接收保单价值或成为保单持有人。

无论是中短期持有（孩子教育金、养老金），还是超长期持有（财富传承），「环宇盈活」都能覆盖。

总结：谁该选「环宇盈活」？

研究完这款产品，我自己的结论很清晰：

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，更适合长期持有、财富传承的需求。

如果你和我一样，已经有「盈御3」了，想补一份中短期能用的钱，「环宇盈活」是个很好的选择。

如果你是新客户，两款产品组合投保也是一个不错的思路——一份求稳、一份求快，互相搭配。

顺便说一句，2025年7月1日起，香港保监局把分红险演示利率上限从7%下调到了6.5%。现在的产品收益演示，已经是新规之后的标准。想配置的朋友，趁产品还在，早点研究起来。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大。