国寿万里优悠：被吹上天的"3.88%保证派息"，有3个硬伤没人敢说

你好，我是大贺。

就在元旦前，中国人寿放了个大招——国寿万里优悠储蓄保险计划横空出世。

说实话，刚看到的时候，我是兴奋的。

保证派息、比例不低、还是国寿出品，这几个标签放在一起，很难不多看两眼。

但是在我仔细研究完产品特点、条款，又做了几个计划书对比后，一下冷静了。

今天咱们就来客观聊聊这款产品。我会先把缺点摆出来，再讲优点，最后告诉你它到底适合谁。

先泼冷水：这款产品的三个硬伤

研究养老规划这些年，我帮300多个家庭做过退休规划，看过太多"看起来很美"的产品。这款万里优悠，确实有几个问题必须先说清楚。

第一，派息启动太慢。

产品从保单第5年才开始派息。这个速度，在内地算快的，但在香港不够看。

其他派息类产品，有的下个月就派息，有的保单第一年结束就派息。

第二，保证派息只有26年。

保证派息只持续到保单第30年。30年之后，虽然每年也有**3.73%**的现金流，但这时候的钱不是保证的，而是周年红利，属于非保证部分。

第三，保证回本速度慢到离谱。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

为什么会这样？因为前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。

这笔账越早算越好——如果你追求快速回本、高收益回报，这款产品真的不适合。

但是，3.88%背后的真相值得细看

缺点说完了，现在讲讲这款产品真正值得关注的地方。

先澄清一个被市场反复误读的点：所有跟你说派息3.88%的人，全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

以40岁女性、每年交20万、交5年、总保费100万为例。

所谓的派息3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

100万保费对应的基本金额是961585元，所以产品实际派息率是3.73%。

但即便如此，从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

整个保障年期合共派发基本金额的100.88%。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

惊喜一：吃息26年，本金还能翻倍

很多人担心：每年领钱，本金会不会越领越少？

恰恰相反。

从保单第5年开始，每年领3.73万利息，领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果继续持有到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万！

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。这一点，确实让人眼前一亮。

惊喜二：无限传承+国家队背书

这款产品还有个特别的设计：保单满一周年后可无限次更改被保人，每次转换后，保障年期延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

再说说品牌。买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

国寿过往所有终期红利实现率都在**100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%**的。

这个水平，就算跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

结论：它解决的是不能出错的钱

2025年1月1日起，延迟退休正式实施。社保只是基础，不是全部。

养老金替代率可能只有30%，早准备，老了不求人。

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

场景一：给孩子买教育金。

给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。

每一年的利息都是确定的，成长、读书、成家、买房、创业，哪样能靠"分红好不好"决定？

场景二：35岁给自己兜底。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。知道自己饿不死，这很重要。

到了65岁，社保养老金接上，保险账户里的分红还能让养老金更上一层楼。

但也要说清楚：使用范围比较窄，如果你追求快速回本、高收益回报，都不适合。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。