安盛盛利II：收益不是最快，真正强在557和258提领

你好，我是大贺。

今天聊安盛「盛利II」。这款产品最近问的人很多。尤其是新出的2年交版本。

我自己买过3份港险。当时也在好几款储蓄分红险里纠结了很久。宏挚传承、环宇盈活、信守明天、万年青，都看过。真金白银要放进去。看计划书的时候，不能只看最后一页的演示数字。

盛利II去年一个季度销量做到50亿。这个数字很猛。它本身又是“断货王”的升级版。热度高，不奇怪。

但热度高，不等于适合你。

现在盛利II有至尊版、至盛版。缴费期有2年交、5年交。很多人拿到计划书，第一反应就是乱。到底看收益。还是看回本。还是看提领。还是看身故。

我会按横评的方式来讲。把它放进同类产品里看。这样更接近真实选择。

5年交横评：盛利II不是收益最快的那一个

先把话讲直一点。

盛利II 5年交，不是市场收益第一。

如果你只看静态收益。它基本排不上前三。这个判断不需要绕。

以0岁男孩，年交6万美元，交5年为例。同类产品里，达到6.5%复利IRR的时间差别很明显。

宏挚传承是第47年。宏挚家传承是第27年。环宇盈活是第30年。信守明天是第28年。盛利II-至尊是第30年。万年青星河尊享II是第50年。

你看这个位置。盛利II不是最早。但也不拖后腿。

我会怎么评价它。

它不是那种前期特别炸的产品。也不是后期突然掉队的产品。它更像一个中后期表现比较均衡的选手。

这点很重要。

很多人看港险，只盯最高IRR。老客户告诉你一句实话。演示收益只是入口。真正持有二三十年，你更怕的是中途要钱时取不出来。或者取了之后，账户就塌了。

盛利II的5年交，如果只拿收益去和别人拼。它不占绝对优势。

但这款产品不能只这么看。

2年交横评：第18年保证回本，位置不算激进

再看2年交。

盛利II新推2年交之后，讨论度明显上来了。这个版本的表现，比5年交更有看头。

同样是0岁男孩。年交15万美元，交2年。保证回本期对比下来：

宏挚传承是第17年。宏挚家传承是第13年。盛利II-至尊是第18年。万年青星河尊享II是第13年。

这个位置怎么理解。

盛利II的保证回本，不算快。第18年才保证回本。你要是极度看重保证现金价值，它不是最舒服的选择。

但2年交的好处也很清楚。钱更早放进去。复利启动更早。它的中后期曲线比较顺。不会只靠某一个阶段撑场面。

我不会把盛利II定义成“纯高收益产品”。

它更像一个兼顾两件事的产品。一个是现金流。一个是资产增长。

这也是我看它时，和很多人不一样的地方。

如果你只拿“第几年到6.5%”来判断。你会觉得它还行，但不惊艳。可一旦加入提领场景，盛利II的优势就出来了。

盛利II真正拉开差距的，是557和258提领

这一章最关键。

盛利II的核心竞争力，不是收益第一。是提领能力。

5年交版本，可以做557提领。也就是第5年开始，每年可以提领总保费的7%，长期持续。

2年交版本，可以做258提领。也就是第5年开始，每年提领总保费的8%。

这个设计，和单纯看总现金价值完全不是一回事。

很多储蓄分红险，演示总收益很好看。但你一旦开始每年拿钱，账户余额下滑很快。尤其是教育金、退休金这种场景。不是看终点有多少钱。是看你边拿边剩多少。

盛利II厉害的地方就在这里。

它允许你一边提领。一边让账户继续滚。提领后的账户余额，在同类产品里也比较能打。

这张图看的是5年交提领。注意一点。图里写法是从第6年起演示提取，但素材口径里，盛利II 5年交可以做到第5年开始每年提领总保费的7%。实际做计划时，要以具体计划书为准。

我更关心的是趋势。

提领后，账户还能不能扛住。能扛多久。后面还有没有继续增长的空间。

这比一句“预期收益高”更实在。

再看2年交。

2年交的思路更直接。前面把钱放进去。第5年开始拿。每年按总保费的**8%**提领。

这个对很多家庭很有用。

比如孩子教育金。你不一定每年都要拿。可一旦到了用钱节点，你希望账户能打开。比如退休金。你不想一次性取完。你希望每年有一笔现金流。

盛利II在这类场景里，比单纯拼IRR的产品更舒服。

我自己的判断很明确。

如果你完全没有未来提领需求，只想拼最高长期收益，盛利II未必是第一选择。

但如果你想要一笔“可进可退”的钱。平时可以放着滚。需要时能稳定拿。盛利II就很值得看。

这也是它卖得好的原因。

不是所有家庭都需要最高收益。很多家庭更需要可用的钱。能规划的钱。能持续拿的钱。

不过这里也要提醒一句。

提领不是白捡的钱。它来自保单账户价值。拿得越早、越多，对后续滚存都会有影响。计划书一定要按你的真实提领节奏来算。

不要拿一个漂亮演示，直接套到自己身上。

至尊版和至盛版：别只盯身故杠杆

再回到产品内部。

盛利II有至尊版和至盛版。很多人第一眼看差别，会盯身故赔偿。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

差了20个百分点。看着挺明显。

但我不建议只看这个。

两个版本的共同点很多。

都支持9种货币选项。都有免费信托功能。都有双重货币账户。也都支持258提领和557提领。

真正的区别，是定位。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更适合长期滚利。收益空间更进取。越到中后期，特点越明显。

至盛版更强调安全感。保证回本更快。身故赔偿更高。更像把保障感往上加了一层。

还有一个现实点。

至尊版是全渠道开放。代理和经纪都有。至盛版仅限安盛自家持牌代理人销售。

我的建议也很直接。

如果你买盛利II的核心目的，是长线储蓄和灵活提领，至尊版就够了。

至盛版不是不好。它适合特别看重保证回本和身故杠杆的人。比如家庭经济支柱。或者家里本来就希望把一部分钱做得更稳。

但大多数人买这类储蓄分红险，不是为了买高杠杆身故保障。

想清楚这个点，版本就没那么难选。

2年交、5年交和身故版本，别把小题做复杂

再讲两个计划书里最容易纠结的小题。

一个是缴费期。一个是身故保障。

先看缴费期。

以盛利II至尊版，总保费30万美金为例。

2年交，保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交，保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

第20年收益也有差距。2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

这不是哪个绝对更好。

2年交适合手里已经有一笔钱的人。它起步快。发力早。复利时间更长。

5年交适合想分批投入的人。缴费压力更平缓。现金安排更舒服。

但你问我怎么选。

能力允许，我会优先2年交。

原因很简单。时间是复利里最贵的东西。你越早让钱进入账户，后面的差距越明显。

再看身故。

基础身故是100%身故赔偿。特级身故是130%身故赔偿。后者提高杠杆。保障更大。

这题我更不纠结。

90%的人，用基础身故就够了。

盛利II本质是资产配置。不是高杠杆保障工具。你要的是长期现金价值。是提领能力。是未来的现金流安排。

特级身故适合家庭经济支柱。尤其是有明确身故赔偿需求的人。比如房贷压力大。孩子还小。家庭收入高度依赖一个人。

普通家庭做储蓄配置，不必为了身故杠杆多绕一圈。

想要保障。定寿更直接。想要资产增值。盛利II基础版本就够用。

这里再补一句过来人的提醒。

2025年港险市场里，关于退保亏损的讨论很多。前期退保，确实容易伤筋动骨。盛利II这种产品也一样。它的保证部分不高。保证回本也不算快。

尤其是前几年，不能拿它当短期理财。

这点要先想清楚。

写在最后：盛利II适合可进可退的钱

横评完，我对盛利II的定位很清楚。

它不是收益最快的产品。它是提领能力很强的产品。

它适合这几类人：

• 有一笔10年以上不用的钱。
• 想要一笔可进可退的资产。
• 未来有教育金或退休金需求。
• 有一定传承规划意识。
• 能接受分红险里非保证收益的波动。

它不适合这几类人：

• 5年内要用钱。
• 极度保守，只看保证收益。
• 想频繁操作，靠市场波动赚钱。
• 只想拿最高演示IRR做决定。

我自己看港险，越来越不喜欢只看一个收益数字。

分红实现率、公司长期兑付能力、提领后的账户余额，反而更重要。2025年分红实现率披露更透明后，这类指标也更值得拿出来看。安盛公布的多款产品平均分红实现率在较高水平。这个对长期持有人有意义。

但我也不会把它神化。

盛利II的短板也清楚。保证部分不高。回本不算快。前期动用不舒服。

短期钱别碰。长期钱可以认真看。

如果你的核心需求是现金流规划。尤其是教育金、退休金、未来分阶段取钱。盛利II值得放进备选。

如果你只是想找一个保证回本快、保证收益高的产品。它不是我会优先推的那一款。

大贺说点心里话

港险产品看起来都像在比收益。真正落到自己身上，差的是缴费节奏、提领方式和买入渠道。你要是手里已经有计划书，可以把关键数据拿出来一起算一遍，别只看最后那个演示数字。