国寿智裕世代测评：不够"性感"的港险，没人告诉你它为什么反而更踏实

你好，我是大贺。

3年前我第一次去香港买保险，当时也纠结了很久。市面上那么多产品，外资保司名头响亮，收益表看起来一个比一个漂亮。

但我最后还是选了中资保司。

现在回头看，这个决定让我睡得很安稳。

最近看到一组数据挺有意思：2024年内地访客赴港投保新单保费628亿港元，同比增长超6%。但业内预计2025年消费者会更注重产品实际价值和服务质量，而非跟风购买。

说白了，大家开始理性了。

今天聊聊国寿的智裕世代卓越版，一款表面看起来不太"性感"的产品。但我觉得它有些东西，是很多花里胡哨的产品给不了的。

选港险，公司靠谱比什么都重要

买之前我也担心过：钱放在香港几十年，万一公司出问题怎么办？

这不是杞人忧天。港险动辄二三十年起步，有些甚至要放到孩子成年、自己退休。

公司靠谱比什么都重要。

说说我自己的真实感受——在当下的地缘政治格局下，把全部资产放在外资公司，心里多少有点不踏实。所以我当时重点看了中资保司。

国寿是什么来头？

国家财政部直接控股，持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%，妥妥的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港运营已经超过40年了，1984年就成立了，比很多人的年龄都大。

国寿国寿，与国同寿。钱放在这里，是真踏实。

分红实现率：计划书数字的真正含金量

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

计划书上写得再漂亮，分红实现不了，那都是空中楼阁。

我当时也纠结了很久，到底该怎么判断一家公司的分红能力？后来发现，最简单的办法就是看历史数据。

国寿的分红数据，我仔细扒过，确实属于第一梯队：

• 公布分红的保单数量高达65款，是12家主流保司里最多的
• 其中超过10年以上的保单有36款，样本量够大
• 所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上
• 最关键的是：过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

**分红实现率，一定要在产品挑选时赋予更高的权重。**这一点，国寿让我放心。

投资能力：贝莱德、高盛都是合作方

很多人选港险会问：这家公司投资能力怎么样？

说实话，我对比了很多家香港保司，发现大家在投资策略上都大同小异。真正让我觉得国寿不一样的，是他们的透明度。

国寿采用"内外兼修"的投资方式：

内部，自己有资管团队，稳住大本营。

外部，根据赛马机制挑选靠谱的合作方，帮助自己投资，保障超额收益。

外部委托合作方都是什么来头？贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本……20多家顶级机构。

国寿对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

大道至简，有理有据，让人更放心。

智裕世代：一款长跑型产品

现在正式聊聊智裕世代这款产品。

先说结论：这是一款长跑型产品，不适合短期操作。

怎么理解？

从收益曲线看，智裕世代需要到保单第40年才有比较大的收益优势。在其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

从账户结构看，智裕世代只有保证收益+终期红利，没有复归红利。这意味着早期提取不太划算。

但换个角度想：按照国寿过往的终期分红表现（连续8年100%+），智裕世代的实际收益还是非常值得期待的。

货币选择上，智裕世代支持9种货币：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

特别是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。

2025年人民币汇率波动预计会比较大，对于想配置多元货币、又偏好中资保司的朋友，这款产品给了更多选择。

货币与服务：对内地客户的额外友好

说说我自己的真实感受——国寿对内地客户确实有一些额外的小福利。

服务方面，智裕世代提供：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约、家居适老评估、养老机构咨询……

对于有养老需求的客户，这些都挺实用的。

效率方面，不得不吐槽一下香港的信息化水平——银行和保司的APP都挺难用的。

但国寿有点不一样。我有朋友买了国寿产品，反馈说签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

据说国寿香港目前的高管本身是IT出身，砸了很多钱和人在信息化上，就是为了让用户用起来方便。

这种细节，确实加分。

坦诚说说不足之处

如果让我重新选一次，我还是会选中资保司。但智裕世代这款产品确实有它的短板，得坦诚说说。

第一，账户结构单一。

只有保证收益+终期红利，没有复归红利。这意味着不太适合早期提取，灵活性不如一些外资产品。

第二，缴费年限固定。

智裕世代只支持5年交，没有2年交或趸交的选项。如果想缩短缴费期，只能看国寿的另一款产品傲珑盛世（只支持2年交）。

这个产品表面看起来确实很不性感——没有花里胡哨的功能，没有短期高收益的噱头。

但有时候，不性感反而是一种踏实。

适合谁？不适合谁？

聊了这么多，最后帮大家做个总结。

智裕世代适合这几类人：

1. 看重公司背景的：偏好中资保司，对"副部级金融央企"这个标签有天然信任感
2. 长期持有型的：不打算早期提取，愿意放30-40年，追求长跑收益
3. 想配置人民币保单的：目前中资保司的人民币保单选择不多，这款产品是一个选项
4. 有内地养老服务需求的：上门护理、送药、门诊预约这些服务确实实用

不太适合这几类人：

1. 追求短期灵活提取的：没有复归红利，早期提取不划算
2. 想要2年交或趸交的：只支持5年交
3. 追求极致收益的：40年后才有明显优势，短期跑不过一些外资产品

2024年1-12月，国寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。 规模不是最大的，但稳扎稳打。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

选港险这件事，产品只是一部分，怎么买、从哪个渠道买，有时候差别比产品本身还大。

如果你也在纠结，扫码加我，发送「信息差」三个字，我把一些内部渠道的省钱门道告诉你。