安盛盛利II对比永明星河尊享II：提领取安盛，稳健选永明

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊两款很多高净值客户会纠结的产品。

安盛「盛利II」。永明「万年青星河尊享II」。

这两款都算港险储蓄险里的顶流。据我了解，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户选择最多的三款。

友邦环宇盈活更像港险小白的安全牌。但盛利II和星河尊享II，选择就没那么简单。

一个偏进攻。一个偏稳健。

如果你问我，谁更适合做现金流。我会更偏向安盛盛利II。

但如果你问我，谁更适合做家庭底仓。我会选永明星河尊享II。

这篇不绕。我们就按储蓄险最关键的几个问题看。

什么时候回本。长期收益谁更快。每年领钱以后，账户还剩多少。保证收益谁更厚。最后再说，到底怎么选。

两款顶流，差别不是收益高低这么简单

现在很多人看港险，不是单纯想“存一笔钱”。而是想解决一个更现实的问题。

未来每年能不能领钱。能领多久。领完以后还剩多少。

我一直说一句话。买储蓄险的核心不是存，是怎么领。

这个背景也挺明显。

内地利率这几年走低。理财又不再刚兑。很多家庭开始重新找长期现金流工具。

2025年个人养老金制度全国推广。账户每年缴费上限是12000元。这个方向是好事。但它的领取规则比较硬。一般要到60岁后按月领取。提前支取灵活性不高。

对高净值家庭来说，这远远不够。

还有一类客户更典型。以前想靠房子收租。但2025年Q3，全国50城平均租金回报率只有1.87%。一线城市还不到1.5%。收租这件事，越来越不香。

这也是为什么港险储蓄险这几年被反复拿来比较。不是大家突然爱看保险合同。而是现金流焦虑变强了。

安盛盛利II和永明星河尊享II，就是这类比较里的两个代表。

盛利II更像提领王。它的价值在于滚动领取。尤其适合想把保单做成现金流机器的人。

星河尊享II更像压舱石。它不那么激进。但保证部分更扎实。家庭长期底仓，我会认真看它。

回本速度：永明星河尊享II的13年保证回本很硬

先看最直观的。回本。

很多人只看预期回本。这个不够。我会同时看保证回本。

预期回本，代表演示情况下多快回到本金。保证回本，代表合同里更硬的安全垫。

永明星河尊享II的预期回本，通常在第6-7年。它真正厉害的地方，是保证回本时间。13年。

这个数字在港险市场里很强。我说得直接一点。看重确定性的家庭，会很喜欢这个指标。

安盛盛利II的预期回本也不慢。大概第6年左右达到本金。但它的保证回本就明显慢。

5年交情况下，盛利II保证回本是25年。星河尊享II是13年。中间差了12年。

这个差距不能轻描淡写。

我不建议非常保守的人，只看盛利II的预期收益就下决定。它不是不强。但保证回本慢，确实是短板。

具体看缴费期。

2年交。盛利II保证回本18年，预期5年。星河尊享II保证回本13年，预期6年。

5年交。盛利II保证回本25年，预期7年。星河尊享II保证回本13年，预期7年。

这组数据说明得很清楚。预期回本，两款差距不大。保证回本，永明明显更稳。

如果这笔钱是孩子教育金。而且你心理上不能接受长时间低保证现金价值。我会更建议星河尊享II。

这不是保守话术。这是算账以后很现实的判断。

长期IRR：盛利II后劲更强，触顶更快

再看长期收益。

两款产品长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。注意，是预期。不是保证。这个边界一定要有。

但同样是6.5%，到达时间不一样。这里盛利II优势很明显。

2年交模式下。盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下。盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年才达到。

这个差距很大。

我会怎么理解？盛利II不是只会把终点做高。它是把高收益状态提前了。

对长期持有人来说，这很关键。尤其是你未来要提领。账户越早进入高增值状态，后面越扛领。

我看这张表时，更关心两个点。

第一，盛利II触顶更快。第二，5年交的差距更明显。

5年交是很多家庭更常用的方式。现金流压力没那么集中。也更接近真实配置习惯。

在这个模式下，盛利II第30年触顶。星河尊享II第50年触顶。这不是小差异。

如果你是给三四十岁的自己做退休现金流。或者给孩子做长期传承账户。30年这个节点，反而很现实。

这也是我会说，盛利II更适合追求长期增值的人。它的杀手锏，就是后劲。

但话说回来。这依然是预期演示。分红险不是定存。不要把6.5%当成合同保证。

我自己做方案时，不会只按最高演示去讲。会看保证。会看分红结构。也会看提领之后的账户余额。

算账才是关键。

567提领：第30年盛利II还剩51.9万美元

这一章是我最关心的。

买储蓄险，很多人盯着总现金价值。但真正用起来，是另一回事。

你每年领多少。领多久。领完以后剩多少。这才是现金流规划的核心。

这次测试用的是一个很典型的模型。

5年交。每年交6万美元。总保费30万美元。第6年开始。每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这就是常说的567提领模型。

这个模型很狠。刚交完保费就开始领。每年还领总保费7%。它很考验保单回血能力。

提领这件事，细节决定成败。

看第30年。

盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。

差距大概7.3万美元。

更夸张的是，盛利II和宏利宏挚传承在第30年的账户余额，相差接近20万美元。

这说明什么？

盛利II在早期提领下，账户还在继续长。它不是一领就被抽干。这点很重要。

我对盛利II的判断很明确。

如果你的核心目标是滚动领取，盛利II更强。

尤其是这种第6年开始拿钱的模型。盛利II的账户韧性更好。领得多。还剩得多。

原因也不复杂。盛利II底层资产配置更偏向权益类。它更进攻。弹性更大。在好的市场环境里，账户增值效率更高。

这套逻辑对“提前退休党”很有吸引力。也适合想做家庭现金流池的人。

但我也要把话说完整。

进攻型配置，天然会有波动。你不能只拿漂亮演示去想象未来。尤其不能把它当成无风险提款机。

想把保单变成提款机，这几点必须搞懂。领取比例。领取时间。账户余额。分红实现情况。还有未来有没有临时用钱。

永明星河尊享II在剩余价值上略逊安盛。但它波动性更小。这就是它的价值。

如果你要的是极致现金流。我选盛利II。

如果你要的是稳定底仓。我不会硬推盛利II。星河尊享II更稳。

保证收益：星河尊享II的安全垫更厚

分红险最怕什么？

演示很丰满。现实打折以后，客户心里落差很大。

这里就要看保证收益和红利结构。

永明星河尊享II的长线保证收益率达到1%。在同类产品里，这个水平非常少见。我甚至会说，这是它最强的护城河。

安盛盛利II的保证收益率约0.23%。这个数字不高。也是盛利II最大的短板。

如果只看保证部分。星河尊享II赢得很明显。

再看复归红利占比。

星河尊享II前50年保单年度均值，复归红利占比是22.76%。安盛盛利II-至尊是14.12%。

复归红利一般更强调累积和锁定感。占比高一些，结构上会更稳。当然，不同产品机制不完全一样。但这个指标有参考价值。

从这张表看。宏利宏挚传承和宏利宏挚家传承，复归红利占比都是0.00%。友邦环宇盈活是8.00%。安盛盛利II-至尊是14.12%。永明星河尊享II是22.76%。周大福匠心传承2是22.77%。

星河尊享II在这块很漂亮。它不是单纯靠预期撑起来。保证收益和红利结构，都更偏防守。

我会把它定义成家庭资产压舱石。尤其适合孩子学费。也适合不想频繁调整的长期底仓。

那盛利II是不是就弱？

不是。

盛利II强在安盛的全球资产配置能力。过去几十年的分红实现率记录，也确实抗打。买安盛，买的是它作为行业老大哥的兑现力。

但我不会把这句话说成确定收益。兑现力不是合同保证。它是信任基础。不是免死金牌。

这一点要分清。

写在最后：提领取盛利II，稳健取星河尊享II

最后给你一个更直接的选择。

如果你追求极致现金流。想第6年开始拿大钱。还希望提领后账户继续滚存。我会优先选安盛盛利II。

它是目前我看下来，很强的增值提领工具。尤其在567模型里，第30年还剩51.9万美元。这个数据很能说明问题。

如果你追求稳健。这笔钱是孩子学费。或者家庭长线底仓。你更看重保证回本和安全垫。我会选永明星河尊享II。

它的13年保证回本很硬。长线保证收益率**1%**也很硬。结构更防守。心态上也更舒服。

我不建议把两款产品简单排成第一第二。这样没意义。

现金流需求强。选盛利II。

保守家庭底仓。选星河尊享II。

想要既要又要。能接受波动。就看盛利II。

害怕波动。不想赌预期。就看星河尊享II。

两家保司都是香港市场的龙头级玩家。品牌和长期分红能力都不弱。真正拉开差距的，不是公司名气。而是你的资金用途。

每年领多少、领多久、剩多少。这个问题想清楚。答案就出来了。

大贺说点心里话

这类产品别只看演示收益。买之前，最好把提领年份、领取比例和账户余额一起算清楚。信息差有时候不在产品名上，而在方案怎么做、怎么买。