友邦盈御3：连续3次逆势加息，99%的人不知道背后藏着什么秘密

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

这个问题我被问过不下100遍了：港险储蓄产品这么多，到底怎么选？

说实话，我理解这种纠结。市场上产品眼花缭乱，各家都在吹自己收益高、功能全。但真正能穿越周期的有几个？

就在2025年8月1日，友邦做了一件让整个市场侧目的事——对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」逆市上调预期分红。

别人都在降息，友邦却连续3次上调分红。这背后藏着一个很多人不知道的投资秘密。

今天我就从收益、投资策略、分红实现率、功能四个维度，帮你把这款产品扒个底朝天。

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

我给你算一笔账你就明白了。

以5万美金×5年交为例，直接看「盈御3」的预期收益表现：

• 第20年：现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年：现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年：达到6.5%的收益峰值

坦白讲，前期收益确实不算惊艳。但你再看这张提领对比图：

这是"5/20/16"提领模式的对比——5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美元。

你会发现一个有趣的现象：「盈御3」的动态收益率前期表现一般。但越往后，韧劲就越凸显。

第30年时，「盈御3」账户余额70万美金，看起来不是最高的。但到了第70年，账户余额飙升至351万美金，开始反超大部分竞品。

这就是我常说的"长线收益韧性"。不追求短期爆发，但穿越周期后，稳健的力量会让你惊讶。

我服务过的客户里，最后悔的就是当年没早点配置这类长期稳健型产品。当时觉得收益不够刺激，结果10年后回头看，那些追高收益的反而亏了本金。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

别人都在降息，友邦却能逆势加息，这背后的底层逻辑是什么？

答案藏在投资策略里。

「盈御3」的投资策略非常清晰：

• 债券固收类型不低于25%
• 增长型资产不超过75%

这样的稳健性在市场上是少有的。很多产品为了追求高收益，增长型资产配置比例动辄80%甚至90%，市场一波动就原形毕露。

再看友邦整体的投资实力：

• 总投资2733亿美元，69%投向固收
• 固收类资产以政府及公司债券为主
• 70%以上投资期限超过10年

这意味着什么？意味着友邦的钱是"长钱配长债"，不会因为短期市场波动而被迫调仓。这种稳健的资产配置，才是逆势加息的底气所在。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

选产品之前，先想清楚你要解决什么问题。

很多人只看预期收益，却忽略了一个更关键的问题：预期收益能不能兑现？

这就要看分红实现率了。

友邦2024年最新数据：

• 热销产品总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 运作超过十年以上的分红险高达57款
• 这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

**97.6%**是什么概念？意味着友邦承诺的收益，几乎都能如数兑现。

再看友邦2025年上半年的业绩：新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元，股东资本比率高达219%。

这些数字背后，是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

说实话，不是每个人都适合这款产品。但如果你看重的是"承诺能兑现"，那友邦的分红实现率绝对值得你重点关注。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨。但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

2025年人民币汇率波动加剧，年初在岸人民币一度跌破7.3关口。在这种背景下，「盈御3」支持9种货币转换的功能价值就凸显出来了。可以有效对冲单一货币风险。

2. 财富传承功能

• 无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值
• 新增"精神无行为能力代领人"：确保特殊情况下资金仍可提取

3. 保单拆分

自第3个保单周年日起，每年可申请分拆保单一次，真正实现"零损耗传承"。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

友邦连续3次上调「盈御3」分红后，很多人问我：新出的「环宇盈活」和「盈御3」怎么选？

我的建议很简单：不用纠结"买新还是守旧"。

这两款产品刚好互补：

• 「盈御3」：长期收益韧性强，适合做压舱石
• 「环宇盈活」：中期收益更亮眼，适合有提领需求的客户

已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。想兼顾短期提领的，也可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

结论：选「盈御3」的三类人

说实话，不是每个人都适合「盈御3」。但以下三类人，我强烈建议重点考虑：

1. 稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

2. 长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

3. 看重分红兑现的理性投资者

• 不被高预期收益迷惑
• 更关注"承诺能不能兑现"
• 认可友邦的品牌价值和长期稳定性

最后提醒一点：10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。

在全球央行进入降息周期的大背景下，提前锁定港险长期收益，是资产配置的明智选择。

大贺说点心里话

看完这篇分析，你应该对「盈御3」的底层逻辑有了清晰认识。但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。