永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交港险里，我会这样选

你好，我是大贺。

今天聊一个很多朋友最近都在问的问题。

香港2年交储蓄险，怎么选？

你去看市场上的演示表，会发现一个很有意思的现象。很多产品都能讲到6.5%预期IRR。听起来都很强。每家公司也都有自己的说法。

但问题来了。

同样是6.5%，真的一样吗？

我做港险9年，看这类产品有一个习惯。不会只看最后一页的IRR。那只是入门。看演示表只是入门，看结构才是真功夫。

今天这篇，我就拿13款主流2年交产品放在一起看。最后重点落到两款。

永明「万年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

它们都不错。但适合的人不一样。

人均6.5% IRR的市场，最容易让人看花眼

这次对比，覆盖了香港市场10家保司、13款2年交产品。

很多人一看这种表，第一反应就是找最高IRR。谁高买谁。

这个思路很自然。但我不建议。

长期储蓄险有一个默认假设。钱放进去。几十年不动。让复利慢慢跑。

听起来没问题。

可现实不是演示表。

孩子教育要用钱。房子置换要用钱。家庭有变故要用钱。看到更好的投资机会，也可能要用钱。

这才是很多销售不会主动展开讲的地方。

产品在“不取钱”的状态下很好看。可一旦开始取钱，结构差异就出来了。

有的产品还能继续长。

有的产品开始掉血。

有的更直接。提着提着就断了。

我会把2年交产品分成两类。

一类是纸面收益漂亮。

一类是用起来也扛得住。

后者更少。

13款产品都在讲6.5%，但含金量不一样

这次测试的基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

这个设定，在教育金和传承规划里很常见。

你看下面这些数据，就知道为什么普通人会纠结。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II、传承II，最终复利IRR也都到6.50%。

富卫盈聚天下、盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看，数据都很漂亮。

但这里有个关键。

漂亮不等于好用。

预期IRR是一个结果。它背后有很多条件。持有多久。中途取不取。红利怎么分。保证部分有多少。复归红利占比高不高。

这些才是产品的骨架。

温和提取后，谁还能继续长？

第一个测试，我用一个比较温和的提取方式。

总保费10万美元。2年缴清。

从第5年开始，每年提取5000美元。

也就是总保费的5%。

这个模式可以叫“255”。它不算激进。更像家庭偶尔拿一点现金流。比如补教育费用。或者做一点生活支出。

这轮测试后，表现较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两个产品。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期内，提取后的现金价值还能保持健康增长。没有明显失血。

这点很重要。

有些产品，不取钱的时候很美。一取钱，账户就开始变薄。后期增长也乏力。

这款产品的软肋在这里。

不是不能买。是你不能按“永远不取钱”的假设去买。

如果你明确知道这笔钱要长期锁死。问题没那么大。

但家庭资金通常不是这样。

我不建议把所有长期储蓄险都当成“绝不动用的钱”。这个假设太理想化。

提取力度加大后，有产品直接扛不住

第二个场景更接近教育金和养老金。

从第10年开始，每年提取1万美元。

也就是总保费的10%。

这个模式可以叫“2/10/10”。

它考验的是积累期之后，产品能不能持续输出现金流。

说白了，不是看你能不能长。是看你一边取，它还能不能活得好。

结果很直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这句话要认真看。

不是收益低一点。

是会断。

很多销售在讲产品时，会把100年数字讲得很顺。第100年多少。IRR多少。总现金价值多少。

但他不一定会主动告诉你。

中途如果这样取，产品还能不能撑住。

这就是结构差异。

在这轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现稳健。它们的韧性是经得起看的。

我对安盛盛利II的评价会更明确一点。

它不一定每个底层指标都第一。但在全周期提取里，短板很少。节奏很舒服。

这类产品，适合持有计划比较清楚的人。

尤其是你预计10年后开始用钱。每年要提一点。安盛这类结构就比较顺。

刚缴完就取，真正能边养边用的很少

第三个测试更狠。

从第2年开始。也就是刚缴费完成。每年提取5000美元。

这个模式可以叫“225”。

这已经不是普通提取了。

这是边养边用。

它对产品前期现金价值、分红结构、复利启动速度，都有要求。

在这一轮里，能支撑这种提取方式的产品只有三款。

永明万年青星河尊享II。

周大福匠心传承2。

万通富饶万家。

这里我会把永明星河尊享II单独拎出来。

万年青星河尊享II的表现最出色。

它能在这么早的提取压力下撑住。说明它不是单纯靠后期终期红利堆出来的漂亮结果。

它的结构更早进入工作状态。

这也是我比较喜欢它的原因。

如果客户问我，家里钱未来可能会动。孩子教育也可能提前用。又不想产品太脆。

我会优先看永明星河尊享II。

不是因为它所有数字都最高。

而是它抗折腾。

三轮提取测试后，核心产品其实已经很清楚。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

还要继续看三个指标。

回本速度。保证收益。复归红利占比。

比IRR更该看的，是回本、保证和复归红利

先看回本。

主流2年交产品的预期回本时间，集中在5-6年。

这个差距不大。

真的要拉开差距，要看达到6.5%复利的时间。

宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。

安盛盛利II、富卫盈聚天下II，是第28年。

宏利宏挚传承，第43年。

周大福匠心传承2，第48年。

单看预期收益，宏利宏挚家传承和安盛盛利II更有优势。

但我还会继续看保证收益。

保证收益是底线。

预期收益再漂亮，也有非保证部分。分红险必须承认这个事实。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II，第10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本为13年。

再看终身保证收益率。

永明万年青星河尊享II、传承II是1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家是0.55%。

这个差别，不要小看。

到2026年5月，港险分红实现率和产品披露透明度，已经比过去更受关注。香港保监局从2025年持续推进分红透明化要求。市场也一直在讨论“低保证、高分红”的产品设计。

销售绝对不会主动告诉你。

有些产品看上去预期很高，但保证底线很薄。

保证收益不是用来发财的。它是坏天气里的地板。

地板越厚，心里越稳。

最后看复归红利占比。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

这个指标很容易被忽略。

但我很看重。

复归红利占比越高，产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，也更不容易被掏空。

从5-50年均值看，富卫盈聚天下是21.86%，第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，只有9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这一项对比。

看这里，永明星河尊享II的优势就更清楚。

它兼具1%保证收益和较高复归红利占比。素材里对应数据为19.33%。

这类结构，我会定义为稳健型。

不靠一个很远的终点数字讲故事。

而是前中期就给账户打底。

如果你只盯着6.5%，很容易被包装词骗了。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，对应两类人

最后把话说直一点。

这13款产品里，我最终会重点看两款。

一款是永明万年青·星河尊享II。

一款是安盛盛利II-至尊。

永明星河尊享II的核心，是稳。

保证收益1%。行业里很突出。

复归红利占比接近20%。

还能支持“225”这种极限提取。

我会把它叫做“早熟型”产品。

它更早进入复利状态。更早有底子。中途取钱时，账户也更有韧性。

如果你家里的资金安排不确定。孩子教育可能提前用。或者你本来就希望这张保单能边养边用。

我会优先选永明星河尊享II。

它不是最会讲预期收益故事的那一个。

但它是我更愿意放进真实家庭场景里的那一个。

安盛盛利II-至尊的核心，是均衡。

第28年达到6.5%复利。

全周期提取表现也稳。

它前期不激进。中期节奏好。后期也不掉队。

如果你对持有期限比较清楚。比如就是给孩子做长期教育金。或者为未来养老做现金流。中途大幅乱取的概率不高。

我会选安盛盛利II。

它的优势不是某一个点特别夸张。

而是整体体验少折磨。

但我也说清楚。

如果你特别在意保证底线。或者担心未来频繁用钱。安盛不是我的第一选择。

这个判断很明确。

好产品只适合对的人。

选2年交港险，别只问哪款IRR最高。

你要问三个问题。

这笔钱能放多久？

中途取钱概率有多大？

你更在意保证底线，还是预期收益？

想清楚这三个问题，答案就不会被销售话术带偏。

大贺说点心里话

如果你已经在比较永明星河尊享II和安盛盛利II，别只拿一张演示表做决定。把你的资金周期、提取计划和预算放进去看，买法往往比产品名更关键。